연간 평균 성장률-개요, 공식 및 제한 사항

연평균 성장률 (AAGR)은 투자 자산, 포트폴리오 또는 현금 흐름의 평균 연간 가치 상승입니다. 특정 또는 계산 된 전년 대비 성장률의 수치 평균을 취하여 결정됩니다.

연평균 성장률

연평균 성장률은 많은 분야에서 사용됩니다. 예를 들어 경제학에서 AAGR은 경제 성과의 변화에 ​​대한 명확한 이해를 제공합니다 (예 : 실제 GDP GDP 공식 GDP 공식은 소비, 정부 지출, 투자 및 순 수출로 구성됩니다. .이 가이드에서는 GDP 공식을 단계별로 세분화합니다. 국내 총생산 (GDP)은 특정 기간 동안 한 국가에서 생산 된 모든 최종 경제 상품 및 서비스의 화폐 가치 (현지 통화 기준)입니다. 성장률).

AAGR은 일반적으로 백분율로 표시됩니다.

요약

  • 연간 평균 성장률 (AAGR)은 특정 기간 동안 투자 자산, 포트폴리오 또는 현금 흐름의 평균 증가 또는 감소입니다.
  • AAGR은 지정된 전년 대비 성장률의 수치 평균을 취하여 결정됩니다.
  • AAGR은 모든 투자에 대해 추정 할 수 있습니다. 그러나 가격 변동에 의해 결정되는 투자의 잠재적 위험에 대한 어떠한 지표도 제공하지 않습니다.

연평균 성장률 (AAGR) 사용

AAGR은 장기 추세를 평가하는 데 유용합니다. 이는 거의 모든 형태의 재무 메트릭 분석과 관련이 있습니다. 소득 대 수익 대 소득의 성장률 소득, 수익 및 수익은 아마도 회계 및 재무에서 가장 널리 사용되는 세 가지 개념 일 것입니다. 모든 용어는 회사의, 판매, 현금 흐름, 지출 등의 척도를 나타내며 투자자에게 회사가 가고있는 방향을 표시합니다. AAGR은 평균적으로 연간 수익률을 나타냅니다.

AAGR 공식

연간 평균 성장률 = [(성장률) y + (성장률) y + 1 +… (성장률) y + n ] / N

어디:

  • 성장률 (y) – 1 년차의 성장률
  • 성장률 (y + 1) – 내년 성장률
  • 성장률 (y + n) – "n"년의 성장률
  • N – 총 기간 수

AAGR 계산 방법

AAGR은 수년간 평균 투자 수익을 계산하기위한 벤치 마크입니다. 기본적으로 일련의 기간 (년)에 대한 기본 평균 수익 성장률입니다.

평균을 계산하려면 계열의 각 개별 기간에 대한 성장률을 계산해야합니다. 아래 기본 공식을 사용하여 수행 할 수 있습니다.

성장률 백분율 = ((EV / BV) – 1) x 100 %

어디:

  • EV는 종료 값입니다.
  • BV는 시작 값입니다.

각 기간에 대한 성장률 백분율이 계산되면이를 더하고 총 기간 수로 나누어 AAGR을 제공합니다.

항상 고려해야 할 점은 성장률을 계산할 때 사용되는 기간의 길이가 같아야한다는 것입니다. 이러한 기간은 성장률을 계산하는 개인 또는 회사의 특정 요구에 따라 전년 대비, 월별, 분기 별 등이 될 수 있습니다.

단계별 예

ABC Company의 연간 수익은 다음과 같습니다.

1 년차 : $ 250,000

2 년차 : $ 356,000

3 년차 : $ 390,000

4 년차 : $ 395,000

5 년차 : $ 400,000

6 년차 : $ 358,000

7 년차 : $ 320,000

위의 성장률 공식을 사용하여 1 ~ 7 년차의 성장률을 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

Y1 : 0, 이전 기간이 없기 때문입니다.

Y2 : [(356,000 / 250,000) -1] x 100 % = 42.4 %

Y3 : [(390,000 / 356,000) -1] x 100 % = 9.7 %

Y4 : [(395,000 / 390,000) -1] x 100 % = 101.3 %

Y5 : [(400,000 / 395,000) -1] x 100 % = 101.3 %

Y6 : [(358,000 / 400,000) -1] x 100 % = -10.5 %

Y7 : [(320,000 / 358,000) -1] x 100 % = -10.6 %

그리고 AAGR은 다음과 같이 계산됩니다.

성장률 합계 = [42.4 % + 9.7 % + 101.3 % + 101.3 % + (-10.5 %) + (-10.6 %)]

= 233.6 %

AAGR = 233.6 % / 7

= 33.4 %

ABC 사의 연평균 성장률은 33.4 % 입니다.

재무 분석의 평균 연간 성장률 (AAGR) 제한

첫해에 25 %, 다음 해에 12 % 성장하는 포트폴리오를 고려하십시오. 연평균 성장률 (AAGR)은 18.5 %로 계산됩니다. 첫해의 시작과 연말 사이의 포트폴리오 수익률 변동은 평균 연간 성장률 계산을 고려하지 않습니다.

추정에 특정 실수가 발생할 수 있습니다. AAGR은 연간 수익의 평균이기 때문에이 메트릭은 가격의 불안정성으로 추정되는 투자와 관련된 총 위험의 추정치를 제공하지 않습니다. 기본적으로 AAGR은 모든 투자에 대해 추정 할 수 있습니다. 그러나 이는 투자의 잠재적 위험에 대한 어떠한 지표도 제공하지 않습니다.

또한 AAGR은 선형 메트릭이므로 복합 효과를 수용하지 않습니다. 분석 결과 기간 시리즈 동안 발생할 수있는 변동을 놓치면서 투자가 연간 평균 n % 증가했음을 보여줄 수 있습니다.

추세를 보여주는 데 이상적인 AAGR은 변화하는 재무 추세를 적절하게 반영하지 않기 때문에 투자자에게 기만적 일 수 있습니다. 또한 투자 성장은 과대 평가 될 수 있습니다.

추가 자료

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