부채 일정-상환시기,이자 및 부채 잔액

부채 일정은 기업의 만기를 기준으로 일정에있는 모든 부채를 표시합니다. 일반적으로 기업에서 현금 흐름 분석을 구성하는 데 사용됩니다. 아래 그래픽에서 볼 수 있듯이 부채 스케줄의이자 비용은 손익 계산서에 유입됩니다. 손익 계산서 손익 계산서는 일정 기간 동안의 손익을 보여주는 회사의 핵심 재무 제표 중 하나입니다. 손익은 영업 활동과 영업 외 활동 모두에서 모든 수익을 차감하고 모든 비용을 차감하여 결정되며,이 계산서는 기업 재무 (재무 모델링 포함)와 회계에 사용되는 세 가지 계산서 중 하나입니다. , 마감 부채 잔액이 대차 대조표로 흐릅니다. 대차 대조표는 세 가지 기본 재무 제표 중 하나입니다.이러한 진술은 재무 모델링과 회계 모두에 핵심입니다. 대차 대조표에는 회사의 총 자산과 부채 또는 자본을 통해 이러한 자산을 조달하는 방법이 표시됩니다. 자산 = 부채 + 자본 및 현금 흐름표를 통한 원금 상환 흐름 현금 흐름표 여기에는 운영 현금, 투자 현금 및 자금 조달 현금의 3 개 섹션이 있습니다. (금융 활동).현금 흐름표를 통한 원금 상환 흐름 현금 흐름표 현금 흐름표 (공식적으로 현금 흐름표라고 함)에는 회사가 주어진 기간 동안 생성하고 사용한 현금의 양에 대한 정보가 포함되어 있습니다. 여기에는 운영 현금, 투자 현금 및 자금 조달 현금의 3 개 섹션이 있습니다. (금융 활동).현금 흐름표를 통한 원금 상환 흐름 현금 흐름표 현금 흐름표 (공식적으로 현금 흐름표라고 함)에는 회사가 주어진 기간 동안 생성하고 사용한 현금의 양에 대한 정보가 포함되어 있습니다. 여기에는 운영 현금, 투자 현금 및 자금 조달 현금의 3 개 섹션이 있습니다. (금융 활동).

부채 일정은 세 가지 재무 제표를 연결하는 지원 일정 중 하나입니다. 세 가지 재무 제표 세 가지 재무 제표는 손익 계산서, 대차 대조표 및 현금 흐름표입니다. 이 세 가지 핵심 진술은 복잡하게

Excel의 부채 일정

위에서 계산 한이자 비용 (258 행)은이자 ​​비용으로 손익 계산서에 유입됩니다. 결산 잔액 (256 행)은 부채의 총 부채 가치로 대차 대조표에 흐릅니다. 이 예에서이자 비용은 고정 이자율에 해당 기간의 평균 부채 잔액을 곱한 값을 기준으로합니다 (개장 + 마감, 2로 나눈 값). 위의 예는 Finance의 LBO 재무 모델링 과정에서 가져온 것입니다.

재무 모델에서 부채 일정의 구성 요소

재무 모델을 구축 할 때 재무 모델이란? 재무 모델은 자산 및 운영을 기반으로 한 회사의 과거 및 미래 성과를 나타냅니다. 알아보기 : 재무 모델이란 무엇입니까? , 분석가는 거의 항상 부채와이자를 설명하는 지원 일정을 Excel에서 작성해야합니다.

이 일정의 구성 요소는 다음과 같습니다.

  • 기초 잔액 (기초)
  • 상환 (감소)
  • 무승부 (증가)
  • 이자 비용
  • 결산 잔액 (기말)

위의 항목을 사용하면 만기까지 부채를 추적 할 수 있습니다. 일정의 마감 잔액은 대차 대조표로 다시 흐릅니다. 대차 대조표는 세 가지 기본 재무 제표 중 하나입니다. 이러한 진술은 재무 모델링과 회계 모두에 핵심입니다. 대차 대조표에는 회사의 총 자산과 부채 또는 자본을 통해 이러한 자산을 조달하는 방법이 표시됩니다. 자산 = 부채 + 자기 자본,이자 비용은 손익 계산서로 이동합니다. 손익 계산서 항목 예측 손익 계산서 항목을 예측하는 다양한 방법에 대해 설명합니다. 예상 손익 계산서 광고 항목은 판매 수익으로 시작하여 비용이 발생합니다.

부채 목록에 나열된 부채 유형

부채 일정을 작성하기 위해 분석가는 현재 비즈니스에서 미결제 된 모든 부채를 나열해야합니다. 부채 유형은 다음과 같습니다.

  1. 대출
  2. 임대
  3. 채권
  4. 사채 사채 (Debentures Debenture) 사채는 만기시 채권 보유자에게 지정된 금액에이자를 더한 금액을 상환하는 무담보 채무 또는 채권입니다. 사채는 새로운 자금이나 자본을 확보하기 위해 기업과 정부가 발행하는 장기 채무 상품입니다. 대출자에게 보상으로 쿠폰 또는 이자율이 제공됩니다.

부채 일정 구성에 고려할 요소

돈을 빌리기 전에 회사는 부채 상환 능력과 부채의 실제 비용을 신중하게 고려해야합니다. 다음은 회사가 고려해야 할 요소 목록입니다.

  1. 부채 만기 – 대부분의 부채는 상각되고 매월 지불됩니다. 부채의 만기가 길수록 매월 지불해야 할 금액은 낮아 지지만 발생한 부채와이자의 총액은 더 높습니다.
  2. 금리 단리 단리 공식, 정의 및 예. 단순이자는 복리 효과를 고려하지 않은이자 계산입니다. 대부분의 경우이자는 지정된 대출 기간마다 복리 화되지만 단리의 경우에는 그렇지 않습니다. 단리의 계산은 원금에 이자율을 곱하고 기간 수를 곱한 것과 같습니다. – 이자율이 낮을수록 좋지만 항상 그런 것은 아닙니다. 장기 부채의 이자율이 낮 으면 일반적으로 이자율이 높은 단기 부채보다 총이자가 더 높습니다.
  3. 유동 또는 고정이자 – 유동 이자율은 매년 전체 부채 금액을 변경하는 반면 고정 이자율은 계산에 신뢰성을 제공합니다. 미래의 가정에 따라 변동 이자율은 저금리 또는 하락하는 이자율 환경에서 더 나은 선택입니다.
  4. 이익 창출 능력 – 채무자가 빚을 갚기 위해 꾸준한 수입을 창출하는 데 자금을 사용할 수 없다면 새로운 빚을 져야 할 이유가 없습니다. 부채를 갚지 않으면 신용 등급이 떨어지거나 강제 청산이 발생할 수 있습니다.

부채 일정이 중요한 이유는 무엇입니까?

부채가 만기되면 회사가 지불해야하는 총 금액을 추정 할 수있는 능력이 부채 일정을 만드는 주된 이유입니다. 부채 일정을 사용하는 또 다른 이유는 이자율이 하락할 때 다른 기관 / 출처를 통해 부채를 재 융자 할 가능성과 같이 부채의 만기를 모니터링하고이를 기반으로 결정을 내릴 수있는 회사의 능력 때문입니다.

부채 일정 보고서는 회사의 새로운 신용 한도를 협상하는 도구로 사용할 수 있습니다. 대출 기관은 보고서를 사용하고 위험 / 보상을 고려할 것입니다. 위험 회피 정의 위험을 싫어하는 사람은 이익을 얻는 것보다 손실을 피하는 것을 선호하는 특성이나 특성이 있습니다. 이 특성은 일반적으로 잠재적으로 더 높은 수익을 제공하지만 더 높은 불확실성과 더 큰 위험을 가진 투자보다 더 낮은 수익과 상대적으로 알려진 위험을 가진 투자를 선호하는 투자자 또는 시장 참여자에게 연결됩니다. 새로운 크레딧을 부여하기 전에.

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  • 부채 비율 부채 비율 부채 비율은 총 주주의 자기 자본 대비 총 부채 및 금융 부채의 가치를 계산하는 레버리지 비율입니다.
  • EBITDA EBITDA EBITDA 또는이자, 세금, 감가 상각, 상각 전 이익은 이러한 순 공제 전의 회사 이익입니다. EBITDA는 자본 구조의 영향을 받기 전에 핵심 운영에서 비즈니스의 수익성을 확인하기 때문에 비즈니스의 운영 결정에 중점을 둡니다. 공식, 예
  • 자기 주식 법 자기 주식 법 자기 주식 법은 기업이 행사되지 않은 내 가격 보증 및 스톡 옵션에 의해 생성 될 수있는 추가 주식 수를 계산하는 방법입니다. 이 새로운 추가 주식은 회사의 희석 주당 이익 (EPS)을 계산하는 데 사용할 수 있습니다. 자기 주식 법도
  • 우선주의 비용 우선주의 비용 회사에 대한 우선주의 비용은 사실상 주식을 발행하고 판매하여 얻은 수입에 대한 대가로 지불하는 가격입니다. 그들은 연간 우선 배당금을 주당 시장 가격으로 나누어 우선주의 비용을 계산합니다.

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