손익 계산서 개별 항목 예상-단계별 가이드

3 개 문 모델을 구축 할 때 3 개 문 모델 A 3 개 문 모델은 손익 계산서, 대차 대조표 및 현금 흐름표를 동적으로 연결된 하나의 재무 모델로 연결합니다. 예, 손익 계산서 항목을 예상하는 습관에 들어가는 것이 필요합니다. 손익 계산서의 주요 항목을 예측할 수있는 것은 두 번째 성격이되어야합니다. 각 특정 광고 항목에는 미래 가치에 영향을 미치는 동인이 있습니다. 실제로 사용중인 특정 재무 모델이 모델링해야하는 다른 회사와 유사한 경우 모델을 직접 복사하고 단순히 과거 값을 대체 할 수도 있습니다.

예측할 주요 라인 항목

다음은 손익 계산서 개별 항목을 예상 할 때 다루어야하는 주요 계정입니다.

  • 판매 수익 판매 수익 판매 수익은 회사가 상품을 판매하거나 서비스를 제공하여받는 수입입니다. 회계에서 "판매"와 "수익"이라는 용어는 같은 의미로 혼용 될 수 있으며 종종 같은 의미로 사용됩니다. 수익이 반드시 현금 수령을 의미하지는 않습니다.
  • 매출 원가 회계 회계 가이드 및 리소스는 자신의 속도에 맞게 회계 및 재무를 배우기위한 자습 가이드입니다. 수백 개의 가이드와 리소스를 찾아보세요. (또는 총 수익)
  • 총 또는 특정 일반 비용 (SG & A)
  • 감가 상각비 감가 상각비 감가 상각비는 시간이 지남에 따라 사용 및 마모와 일치하도록 공장, 자산 및 장비의 가치를 줄이는 데 사용됩니다. 감가 상각 비용은 발생하는 수익과 관련하여 장기 자산의 비용과 가치를 더 잘 반영하는 데 사용됩니다.
  • 이자 비용이자 비용이자 비용은 부채 또는 자본 임대를 통해 자금을 조달하는 회사에서 발생합니다. 이자는 손익 계산서에서 찾을 수 있지만 부채 일정을 통해 계산할 수도 있습니다. 일정은 회사가 대차 대조표에 가지고있는 모든 주요 부채를 요약하고 다음을 곱하여이자를 계산해야합니다.
  • 세금 비용

위의 모든 항목 (필요한 경우 더 많은 항목)을 포함하면 순소득 또는 손익 계산서의 최종 결과에 도달 할 수 있습니다.

아래는 손익 계산서 예측의 주요 동인에 대한 Finance의 재무 모델링 과정 중 하나의 스크린 샷입니다.

손익 계산서 개별 항목 예상

출처 : 재무의 재무 모델링 과정.

매출

예상 손익 계산서 항목은 자연스럽게 손익 계산서의 맨 위에서 시작됩니다. 판매 수익입니다. 판매 수익 판매 수익은 회사가 상품을 판매하거나 서비스를 제공하여받는 수입입니다. 회계에서 "판매"와 "수익"이라는 용어는 같은 의미로 혼용 될 수 있으며 종종 같은 의미로 사용됩니다. 수익이 반드시 현금 수령을 의미하지는 않습니다. . 모든 후속 광고 항목은 일반적으로 판매 수익 값을 기반으로합니다.

판매 수익은 여러 가지 방법으로 예측할 수 있습니다. 첫째, 판매 수익을 이전 연도의 단순 성장률로 모델링 할 수 있습니다. 즉, 다음 해는 작년의 판매 수익에 1을 더한 값에 성장률을 곱한 값입니다.

둘째, GDP 공식의 요인으로 판매 수익을 모델링 할 수 있습니다. GDP 공식은 소비, 정부 지출, 투자 및 순 수출로 구성됩니다. 이 가이드에서는 GDP 공식을 단계별로 세분화합니다. 국내 총생산 (GDP)은 특정 기간 동안 한 국가에서 생산 된 모든 최종 경제 상품 및 서비스의 화폐 가치 (현지 통화)입니다. 또는 기타 거시 경제적 페그 / 메트릭. 즉, 각 연도의 수익은 과거 판매 수익과 해당 연도의 GDP (또는 기타 메트릭) 입력을 기반으로 한 회귀 공식에 따라 달라집니다.

마지막으로 판매 수익을 단순한 달러 가치로 모델링 할 수 있습니다. 이 예측 방법은 가장 덜 동적이며 일반적으로 가장 정확하지 않습니다. 그러나 빠르고 더러운 판매 수익 예측이 필요할 때 사용할 수 있습니다.

매출 원가 (또는 총 이익)

다음 단계는 매출 원가를 예측하는 것입니다. 매출 원가 (COGS) 매출 원가 (COGS)는 모든 상품 또는 서비스의 생산에서 발생하는 "직접 원가"를 측정합니다. 여기에는 재료비, 직접 인건비 및 직접 공장 간접비가 포함되며 수익에 정비례합니다. 수익이 증가함에 따라 상품이나 서비스를 생산하는 데 더 많은 자원이 필요합니다. COGS는 종종입니다. 이렇게하면 매출에서 COGS를 빼서 총 이익을 찾을 수 있습니다. 또는 총 이익을 예측 한 다음 수학적으로 매출 원가를 찾을 수 있습니다.

예측하기 위해 선택한 광고 항목에 관계없이 방법은 간단합니다. 대부분의 경우 단순한 판매 수익 비율로 충분합니다. 우리는 판매 수익에 대한 매출 원가 (또는 총 이익)의 과거 수치를 취하고이 백분율을 사용하여 미래 백분율을 예측합니다.

또는 더 강력한 모델이 특정 상품 비용 항목을 모델링 할 수 있습니다. 이는 비즈니스 운영에 따라 원자재, 진행중인 재공품, 완제품, 인건비, 직접 재료비 또는 기타 품목으로 나눌 수 있습니다. 판매 수익의 백분율로도 예측하거나 전체 달러 값을 사용하여 예측할 수 있습니다.

판매, 일반 및 관리 비용

단순하고 깨끗한 모델은 총 판매, 일반 및 관리 SG & A를 예측하도록 선택합니다. SG & A에는 특정 기간 동안 회사에서 발생한 모든 비 생산 비용이 포함됩니다. 여기에는 임대료, 광고, 마케팅, 회계, 소송, 여행, 식사, 관리 급여, 보너스 등과 같은 비용이 포함됩니다. 경우에 따라 감가 상각비 (SG & A) 비용을 하나의 항목으로 포함 할 수도 있습니다. 이것은 판매 방법의 백분율로 쉽게 수행됩니다. 그러나 더 강력한 모델은 SG & A를 개별 구성 요소로 나누고 싶을 수 있으며, 이는 더 복잡한 방법입니다. 이는 각 개별 광고 항목이 다른 동인을 갖기 때문입니다.

예를 들어, 임대 비용은 일반적으로 매월 고정되므로 판매 수익의 비율보다 고정 달러 가치가 더 적합합니다. 그러나 광고비는 매출액과 상관 관계가 있으므로이 경우 매출 비율이 더 정확할 수 있습니다. 매달 나타나지 않는 "일회성"라인 비용도있을 수 있습니다. 재무 제표 정규화에 대한 기사에서 이에 대해 자세히 설명합니다.

특정 예측 작업이 필요한 SG & A 아래에 가끔 나타나는 두 개의 라인 비용도 있습니다. 감가 상각비와이자 비용입니다.

감가 상각비

감가 상각 비용 감가 상각 비용 감가 상각 비용은 시간이 지남에 따라 사용 및 마모와 일치하도록 공장, 자산 및 장비의 가치를 줄이는 데 사용됩니다. 감가 상각 비용은 발생하는 수익과 관련하여 장기 자산의 비용과 가치를 더 잘 반영하는 데 사용됩니다. 기계의 점진적인 사용과 PP & E PP & E (부동산, 플랜트 및 장비) PP & E (부동산, 플랜트 및 장비)는 대차 대조표에서 볼 수있는 핵심 비유동 자산 중 하나입니다. PP & E는 Capex, 감가 상각, 고정 자산 인수 / 처분의 영향을받습니다. 이러한 자산은 수익 창출을 위해 회사의 운영 및 향후 지출에 대한 재무 계획 및 분석에서 핵심적인 역할을합니다. PP & E 사용의 경제적 이익 (수익)은 회계 기간이 두 번 이상 지속되기 때문에매칭 원칙은 비용이 하나 이상의 회계 기간 동안 발생해야 함을 나타냅니다.

감가 상각 표를 이용하여 감가 상각비를 예측합니다. 이것은 PP & E의 기초 잔액, 새로운 자본 지출 및 PP & E의 마감 잔액을 보여줍니다. 역사적 잔액과 CapEx를 통해 역사적 감가 상각 비용을 확인할 수 있습니다. 그런 다음 이러한 값을 사용하여 향후 감가 상각 비용 및 자본 지출을 예측할 수 있습니다.

감가 상각 비용은 기초 잔액의 백분율 또는 감가 상각 회계 방법을 사용하여 일정에서 예측할 수 있습니다. 회사의 감가 상각 정책을 알고있는 경우에는 정액, 생산 단위 또는 가속 감가 상각을 직접 적용하여 적절한 비용 값을 찾을 수 있습니다.

다양한 유형의 감가 상각 방법에 대해 자세히 알아보기 가장 일반적인 유형의 감가 상각 방법에는 정액법, 이중 체감 잔액, 생산 단위 및 연도 합계가 포함됩니다. 자산 감가 상각을 계산하는 다양한 공식이 있습니다. 감가 상각비는 유형 자산의 내용 연수 동안 비용을 배분하기 위해 회계에 사용됩니다. .

이자 비용

이자 비용이자 비용이자 비용은 부채 또는 자본리스를 통해 자금을 조달하는 회사에서 발생합니다. 이자는 손익 계산서에서 찾을 수 있지만 부채 일정을 통해 계산할 수도 있습니다. 일정은 회사가 대차 대조표에 가지고있는 모든 주요 부채를 요약하고 부채 일정을 사용하여 찾은 부채를 곱하여이자를 계산해야합니다. 이 일정은 각자의 일정에 따라 부채의 각 부분을 요약하고 때로는 모든 잔액과이자 비용을 합산하는 요약 일정을 만듭니다.

이자 비용은 각 기간의 기초 잔액에 이자율을 곱하여 구합니다. 이이자 비용은 기초 잔액에 다시 추가 된 다음 원금 상환액만큼 감소하여 마감 잔액을 찾습니다.

세금 비용

마지막으로 마지막 항목에 도달하여 세금 비용을 찾습니다. 소득세 회계 소득세 및 회계는 기업 금융의 핵심 영역입니다. 소득세 회계에 대한 개념적 이해를 통해 회사는 재정적 유연성을 유지할 수 있습니다. 세금은 탐색하기에 복잡한 분야이며 가장 숙련 된 재무 분석가조차도 종종 혼란스럽게 만듭니다. . 세금 비용은 세전 소득 (EBT)의 백분율로 표시됩니다. 이 비율을 유효 세율 또는 현금 세율이라고합니다. EBT는 판매 수익에서 이전 비용 항목을 모두 빼서 구해야합니다. EBT에 역사적 유효 세율을 곱한 후 향후 세금 비용을 예측할 수 있습니다.

함께 모아서

손익 계산서 개별 항목을 예상 한 후 손익 계산서는 다음과 같이 발견됩니다.

  • 매출
  • 이하 매출원가
  • 총 이익
  • SG & A 감소
  • EBITDA
  • 감가 상각비 감소
  • EBIT 또는 영업 소득
  • 이자 비용 감소
  • EBT
  • 세금 비용 감소
  • 순이익

손익 계산서 예상

출처 : 재무의 재무 모델링 과정.

추가 자료

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