특이한 위험-특이한 위험의 개요 및 예

비 체계적 위험이라고도하는 특이한 위험은 주식과 같은 특정 자산에 대한 투자와 관련된 내재적 위험입니다. 보통주 보통주는 회사의 지분 소유권을 나타내는 증권 유형입니다. 보통주, 보통주, 의결권 등 보통주에 해당하는 다른 용어가 있습니다. 특이한 위험은 전체 시장 또는 전체 투자 포트폴리오에 영향을 미치는 위험과 달리 특정 투자에 특정한 위험입니다. 이는 주어진 자산 클래스 내의 모든 투자에 영향을 미치는 시스템 위험의 반대입니다. 체계적 위험 체계적 위험 체계적 위험은 특정 기업이나 개인이 통제 할 수없는 요인으로 인해 발생하는 전체 위험의 일부입니다. 체계적인 위험은 조직 외부 요인에 의해 발생합니다.모든 투자 또는 유가 증권은 체계적인 위험에 노출되어 있으므로 분산 할 수없는 위험입니다. 금리 나 인플레이션 변경과 같은 것들을 포함합니다.

특이한 위험은 개별 기업 (또는 개별 투자)에 뿌리를두고 있습니다. 투자자는 투자 포트폴리오를 다양 화하여 특이한 위험을 완화 할 수 있습니다.

특이한 위험

특이한 위험과 체계적 위험

특이한 위험으로 인해 자산에 영향을 미치는 요소 금융 자산 금융 자산은 미래 현금 흐름에 대한 계약 계약이나 다른 기업의 지분 상품 소유에서 발생하는 자산을 말합니다. 주식과 그 기반이되는 회사와 같은 키는 미시 경제 수준에 영향을 미칩니다. 이는 특이한 위험이 전체 시장 위험과 상관 관계가 거의 없다는 것을 의미합니다. 특이한 위험을 완화하거나 제거하는 가장 효과적인 방법은 투자를 다양 화하는 것입니다.

본질적으로 특이한 위험은 예측할 수 없습니다. 연구에 따르면 시간이 지남에 따라 개별 주식이 직면하는 위험의 대부분은 특이한 위험에 의해 생성됩니다. 투자자가 자신의 투자 포트폴리오에 대한 위험의 잠재적 인 과감한 영향을 줄이려는 경우, 다각화 및 헤징과 같은 투자 전술을 통해이를 달성 할 수 있습니다. 자산의 불리한 가격 변동 이벤트. 헤징은 투자 손실로부터 보호하기 위해 일종의 보험 보장을 제공합니다. . 다각화 전략은 상관 관계가 낮은 다양한 자산, 즉 일반적으로 시장에서 함께 움직이지 않는 자산에 투자하는 것을 포함합니다.다각화의 이론은 하나 이상의 자산이 손실을 입을 때 나머지 투자자의 상관 관계가없는 투자가 이득을 취하여 손실을 헤지하거나 최소화한다는 것입니다.

반면에 체계적 위험은 하나의 투자뿐만 아니라 전반적인 시장과 경제 전반에 영향을 미치는 거시 경제적 요인을 포함합니다. 포트폴리오에 더 많은 자산을 추가하거나 그 안의 자산을 다양 화하는 것은 체계적인 위험에 대응할 수 없습니다.

특이한 위험의 일반적인 형태

모든 회사와 주식은 고유 한 위험에 직면 해 있습니다. 가장 일반적인 유형의 특이한 위험에는 운영 전략, 재무 정책 및 투자 전략과 관련하여 회사 경영진이 내리는 선택이 포함됩니다. 정기적으로 반복되는 특이한 위험의 다른 형태로는 회사 내부의 일반적인 문화와 강점, 운영 기반이 있습니다.

특이한 위험 요인 :

  • 운영 전략
  • 재정 정책
  • 기업 문화
  • 투자 전략

반대로 체계적인 위험은 전체 시장에 영향을 미칩니다. 여기에는 과세 정책, 인플레이션, 이자율이 포함됩니다. 이자율 이율은 일반적으로 원금의 백분율로 표시되는 모든 형태의 부채에 대해 대출자가 차용자에게 부과하는 금액을 말합니다. , 경제 성장 또는 감소.

잘 알려진 예

2018 년 4 월, LendingClub Corporation은 FTC (Federal Trade Commission)로부터 수수료와 관련하여 차용인에게 사기 행위를 사용하고 승인없이 고객 계좌에서 돈을 인출 한 혐의로 기소되었습니다. 시장 반응이 빨라 LendingClub (NYSE : LC) 주가가 15 % 하락했습니다. 이 행사는 2016 년 Renaud Laplanche CEO의 퇴임을 둘러싼 회사의 문제를 뒤따 랐습니다.

위의 두 사건 모두 특이한 위험의 예입니다. 단일 회사 또는 주식에 특정한 위험이 있으며 전체 시장이나 회사가 운영되는 전체 산업에 영향을 미치지 않습니다.

모든 투자는 본질적으로 위험을 수반합니다. 투자자가 투자 포트폴리오를 현명하게 계획 할 수 있도록하려면 투자와 관련된 다양한 위험 (체계적 및 특이성)을 이해하는 것이 중요합니다.

더 많은 리소스

Finance는 Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® 인증의 공식 글로벌 제공 업체입니다. 누구나 세계적 수준의 재무 분석가로 전환하도록 설계된 Amazon, JP Morgan 및 Ferrari 인증 프로그램과 같은 회사에서 근무하는 350,600 명 이상의 학생들과 함께하십시오. 다음 재정 리소스는 재정 교육을 강화하는 데 도움이 될 것입니다.

  • 금융 베타의 베타 투자 유가 증권 (즉, 주식)의 베타 (β)는 전체 시장에 대한 수익의 변동성을 측정 한 것입니다. 위험의 척도로 사용되며 자본 자산 가격 책정 모델 (CAPM)의 필수 부분입니다. 베타가 높은 회사는 위험과 기대 수익도 더 높습니다.
  • 투자 : 초보자 용 가이드 투자 : 초보자 용 금융 초보자 용 투자 가이드는 투자의 기초와 시작 방법을 알려줍니다. 거래를위한 다양한 전략과 기법, 그리고 투자 할 수있는 다양한 금융 시장에 대해 알아보십시오.
  • 포트폴리오 관리자 포트폴리오 관리자 포트폴리오 관리자는 6 단계 포트폴리오 관리 프로세스를 사용하여 투자 포트폴리오를 관리합니다. 이 가이드에서 포트폴리오 관리자가하는 일을 정확히 알아보십시오. 포트폴리오 관리자는 고객의 투자 목표 달성을 목표로 투자 포트폴리오를 관리하는 전문가입니다.
  • 체계적 리스크 체계적 리스크 체계적 리스크는 특정 기업이나 개인이 통제 할 수없는 요인으로 인해 발생하는 전체 리스크의 일부입니다. 체계적인 위험은 조직 외부 요인에 의해 발생합니다. 모든 투자 또는 유가 증권은 체계적인 위험에 노출되어 있으므로 분산 할 수없는 위험입니다.

최근 게시물