소형주-소형주 투자에 대해 알아보기

소형주는 시가 총액 시가 총액 시가 총액 (시가 총액)이 회사 발행 주식의 가장 최근 시가 총액 인 상장 기업의 주식입니다. 시가 총액은 현재 주가에 발행 주식 수를 곱한 값과 같습니다. 투자 커뮤니티는 종종 시가 총액을 사용하여 3 억 달러에서 약 20 억 달러 범위의 회사 순위를 매 깁니다. 이 용어에서 "캡"이라는 단어는 회사의 시가 총액을 나타냅니다.

중소형, 중형, 대형 회사의 분류는 주관적이며 중개 회사마다 다를 수 있습니다. 시장 유형-딜러, 중개인, 거래소 시장에는 중개인, 딜러 및 교환 시장이 포함됩니다. 각 시장은 유동성과 통제에 영향을 미치는 서로 다른 거래 메커니즘 하에서 운영됩니다. 다양한 유형의 시장은이 가이드와 시장 분석가에 설명 된 다양한 거래 특성을 허용합니다.

시가 총액을 계산하는 방법

시가 총액은 발행 주식수에 의해 결정됩니다. 가중 평균 발행 주식 가중 평균 발행 주식은보고 기간 동안 주식 자본의 변동을 조정하여 계산 한 회사의 주식수를 말합니다. 가중 평균 발행 주식 수는 회사의 재무 제표에서 EPS (주당 순이익)와 같은 측정 항목에 현재 주가를 곱하는 데 사용됩니다.

작은 모자 주식

소형주 대 페니 주

소형주와 페니 주를 구별하는 것이 좋습니다. 대부분의 소형주는 페니 주입니다. 소형주 주식의 주가는 쉽게 각각 $ 5 이상으로 올라갈 수 있습니다 ($ 5는 SEC가 결정한 페니 주식에 대한 컷오프입니다). 또한 소형주가 페니 주에 비해 유동성이 더 높습니다.

소형주에 투자

모든 투자자는 자신의 포트폴리오에 소형주를 쉽게 추가 할 수 있습니다. 그러나 다른 유형의 투자와 마찬가지로 소형주에 투자하는 데는 장단점이 있습니다.

투자의 장점 소형주 종목은 다음과 같습니다 :

1. 성장 잠재력

대기업에 비해 소규모 기업은 훨씬 더 높은 성장 잠재력을 보입니다. 대부분의 소형주 회사는 대형주 회사에 비해 미래 성장을위한 더 큰 여지를 누리고있어 투자자들에게 매력적인 옵션이됩니다. 아래 그림 1에서 S & P600 및 Russell 2000과 같은 소형주 지수의 상대적 수익률은 S & P500 지수 수익률을 크게 능가합니다. 소형주 회사의 경우 대부분의 대형주보다 운영 및 재무 기반을 크게 확장하는 것이 더 쉽습니다.

스몰 캡 지수

따라서 올바른 소형주를 선택하면 수익성있는 투자가 될 수 있습니다.

2. 시장에서 높은 비 효율성 가능성

소형주에 대한 정보는 대형 및 중형주에 비해 찾기가 더 어렵습니다. 분석가는 일반적으로 이러한 회사에 거의 관심을 기울이지 않습니다. 따라서 소형주에 대한 부적절한 가격 책정 가능성이 높습니다. 이러한 상황은 투자자에게 시장 가격의 비 효율성을 활용하고 투자에 대한 큰 수익을 얻을 수있는 막대한 기회를 제공합니다.

3. 금융 기관은 가격을 올리지 않는다

뮤추얼 펀드와 헤지 펀드를 포함한 금융 기관은 소형주에 많은 투자를 할 수없는 특정 규정을 준수해야합니다. 따라서 주요 금융 기관의 대규모 투자로 인해 주가가 인위적으로 상승 할 가능성은 낮다.

그럼에도 불구하고 소형주에 투자하면 몇 가지 단점이 있습니다.

1. 고위험

소형주에 투자하는 것은 더 높은 위험을 수반합니다. 첫째, 중소기업은 신뢰할 수없고 잘못된 비즈니스 모델을 가지고있을 수 있습니다. 이 경우 회사 경영진이 비즈니스 모델을 조정할 수 없으면 운영 및 재무 결과가 좋지 않습니다. 그 외에도 소규모 기업은 일반적으로 새로운 자본과 새로운 자금 조달에 대한 접근이 적습니다. 이러한 이유로 회사는 필요한 투자를 수행 할 수 없기 때문에 현금 흐름의 격차를 해소하거나 사업을 확장 할 수 없을 가능성이 높습니다.

2. 낮은 유동성

소형주는 대형주보다 유동성이 적습니다. 유동성이 낮 으면 주식을 좋은 가격에 구매할 수 없거나 주식을 유리한 가격에 판매하기 어려울 수 있습니다. 낮은 유동성은 또한 주식의 전반적인 위험을 증가시킵니다.

3. 시간 소모적

소형주에 투자하는 것은 시간이 많이 걸리는 활동이 될 수 있습니다. 금융 기관 및 분석가가 소형주를 적게 커버하기 때문에 소형주 회사에 대한 가용 연구의 양은 일반적으로 제한적입니다. 소형주에 기꺼이 투자하려는 투자자는 투자가 합리적인지 여부를 결정하기 위해 회사를 조사하는 데 상당한 시간을 투자해야합니다.

요약

소형주를 사기 또는 저품질 투자로 간주해서는 안됩니다. 반대로 소형주는 투자자에게 투자에 대한 상당한 수익을 올릴 수있는 기회를 제공 할 수 있습니다. 그러나 이러한 유형의 투자는 소형주가 종종 위험하고 변동성이 있기 때문에주의해서 접근해야합니다.

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