출구 전략-예, 투자를 끝내기위한 전략 목록

출구 전략은 사업주, 투자자, 거래자 또는 벤처 캐피탈리스트가 실행하는 계획입니다. 벤처 캐피탈 벤처 캐피탈은 초기 단계, 성장 잠재력이 높은 신흥 기업에 자본 또는 소유 지분을 대가로 자금을 제공하는 자금 조달의 한 형태입니다. 벤처 캐피탈리스트는 스타트 업 회사에 투자 할 위험을 감수하고 회사가 성공하면 상당한 수익을 거둘 수 있기를 바랍니다. 금융 자산에서 자신의 포지션을 청산하기 위해 금융 자산 금융 자산은 미래 현금 흐름에 대한 계약 계약이나 다른 기업의 지분 상품 소유에서 발생하는 자산을 말합니다. 특정 기준을 충족하는 열쇠. 출구 계획은 투자자가 투자에서 벗어나려는 계획입니다.

출구 전략 계획

출구 전략은 언제 사용됩니까?

종료 계획을 사용하여 다음을 수행 할 수 있습니다.

  • 비영리 사업 폐쇄
  • 투자 또는 비즈니스 벤처 실행 부동산 합작 투자 부동산 합작 투자 (JV)는 대부분의 대형 부동산 프로젝트의 개발 및 자금 조달에서 중요한 역할을합니다. 합작 투자는 이익 목표가 충족되는 계약입니다.
  • 시장 상황이 크게 변할 경우 사업을 폐쇄합니다.
  • 투자 또는 회사 매도
  • 실패한 회사를 매각하여 손실을 제한
  • 회사의 소유권 감소 또는 통제권 포기

출구 계획의 예

투자자 또는 다양한 유형의 투자 소유자를위한 가장 일반적인 출구 전략의 예는 다음과 같습니다.

  1. 퇴사하기 몇 년 전에 개인 급여를 늘리고 자신에게 보너스를 지급하십시오. 그러나 의무를 다할 수 있는지 확인하십시오. 이것은 실행하기 가장 쉬운 비즈니스 종료 계획입니다.
  2. 은퇴시 모든 주식을 기존 파트너에게 판매하십시오. 주식 매각으로 돈을 받고 회사를 떠날 수 있습니다.
  3. 모든 자산을 시장 가치로 청산하십시오. 수익을 사용하여 의무를 지불하고 나머지는 유지하십시오.
  4. 기업 공개 (IPO) 진행 기업 공개 (IPO) 기업 공개 (IPO)는 기업이 발행 한 주식을 대중에게 처음으로 판매하는 것입니다. IPO 이전에 회사는 일반적으로 소수의 투자자 (창업자, 친구, 가족, 벤처 자본가 또는 엔젤 투자자와 같은 비즈니스 투자자)가있는 개인 회사로 간주됩니다. IPO가 무엇인지 알아보십시오.
  5. 다른 비즈니스와 합병하거나 인수하십시오.
  6. 회사를 완전히 매각하십시오.
  7. 사업을 가족 구성원에게 양도하십시오.

다양한 출구 계획의 출구 전략 차트

스타트 업을위한 출구 전략

출구 계획은 일반적으로 기업가가 자신이 설립 한 회사를 매각하는 데 사용됩니다. 출구 계획의 선택이 사업 개발 선택에 중요한 영향을 미치기 때문에 기업가는 일반적으로 사업에 들어가기 전에 출구 전략을 개발합니다.

예를 들어, 주식 시장 (IPO)에 상장하려는 계획이라면 회사가 특정 회계 규정을 따르는 것이 중요합니다. 또한 대부분의 기업가는 대기업 역할에 관심이없고 회사 창업에만 관심이 있습니다. 잘 정의 된 출구 계획은 기업가가 다음 큰 프로젝트로 신속하게 이동할 수 있도록 도와줍니다.

일반적인 유형의 출구 전략 :

  • 기업 공개 (IPO)
  • 전략적 인수
  • 경영진 인수

기업가가 선택한 출구 계획은 기업의 미래에서 그가 원하는 역할에 달려 있습니다. 예를 들어, 전략적 인수는 창업 회사가 통제권을 포기할 때 창업가의 모든 역할과 책임을 덜어 줄 것입니다.

재무 모델링 및 평가의 종료

재무 모델링에서 재무 모델링이란 무엇입니까 재무 모델링은 회사의 재무 성과를 예측하기 위해 Excel에서 수행됩니다. 재무 모델링이란 무엇이며 모델을 구축하는 방법과 이유에 대한 개요입니다. , DCF 모델을 구축 할 때 최종 가치가 있어야합니다. DCF 모델 교육 무료 가이드 DCF 모델은 비즈니스를 평가하는 데 사용되는 특정 유형의 재무 모델입니다. 이 모델은 단순히 회사의 활용되지 않는 현금 흐름에 대한 예측 일뿐입니다. 최종 가치는 두 가지 다른 방법으로 계산할 수 있습니다 : 영구 성장률 사용과 출구 배수 사용. 후자의 방법은 업계 실무자 사이에서 더 일반적이며 EBITDA EBITDA EBITDA 또는이자, 세금, 감가 상각 전 이익, 상각이 회사와 같은 일부 메트릭의 "다수"를 위해 비즈니스가 판매된다고 가정합니다.이러한 순 공제를하기 전의 이익. EBITDA는 자본 구조의 영향을 받기 전에 핵심 운영에서 비즈니스의 수익성을 확인하기 때문에 비즈니스의 운영 결정에 중점을 둡니다. 공식, 예.

아래 DCF 모델의 예에서 터미널 값을 볼 수 있습니다. 터미널 값 터미널 값은 회사 평가에 사용됩니다. 최종 값은 예측 기간 이후에 존재하며 회사의 지속적인 우려를 가정합니다. 섹션에서는 회사가 7.0x EBITDA에 판매되었다고 가정합니다.

DCF 모델 및 비즈니스 종료 사례

지금 온라인 금융의 DCF 모델링 과정에서 자세히 알아보십시오!

출구 계획의 중요성

사업주가 출구 전략을 개발하는 것은 직관에 반하는 것처럼 보일 수 있습니다. 예를 들어, 수익이 증가하는 전자 상거래 사업 주인 경우 회사를 그만두고 싶은 이유는 무엇입니까?

실제로 회사를 즉시 매각 할 생각이 없더라도 출구 계획을 고려하는 것이 중요합니다. 예를 들면 :

  • 개인 건강 문제 또는 가족 위기 : 개인 건강 문제의 영향을 받거나 가족 위기를 경험할 수 있습니다. 이러한 문제로 인해 회사를 효과적으로 운영하는 데 집중할 수 없습니다. 출구 계획은 회사가 원활하게 운영되도록하는 데 도움이 될 것입니다.
  • 경기 침체 : 경기 침체는 회사에 중대한 영향을 미칠 수 있으며 회사가 경기 침체의 영향을받지 않기를 원할 수 있습니다.
  • 예상치 못한 제안 : 대형 플레이어가 귀사를 인수하려고 할 수 있습니다. 회사를 즉시 매각 할 의향이 없더라도 출구 계획을 생각했다면 통찰력있는 대화를 나눌 수있을 것입니다.
  • 명확하게 정의 된 목표 : 잘 정의 된 출구 계획을 가지고 있으면 명확한 목표를 갖게됩니다. 출구 계획은 전략적 결정에 중요한 영향을 미칩니다.

추가 자료

출구 전략 개발에 대한 Finance 가이드를 읽어 주셔서 감사합니다. 재무 분석가로서 계속 배우고 경력을 쌓으려면 다음 재무 리소스가 큰 도움이 될 것입니다.

  • 기업 벤처 기업 벤처 기업 벤처 (기업 벤처 캐피탈이라고도 함)는 기업 자금을 외부 스타트 업 회사에 직접 투자하는 관행입니다. 이는 일반적으로 작지만 혁신적인 신생 기업에 투자하려는 대기업이 수행합니다. 그들은 합작 투자 계약과 지분 인수를 통해 그렇게합니다.
  • Angel Investors Angel Investor 엔젤 투자자는 소유 지분 또는 전환 가능한 부채를 대가로 신생 기업에 자본을 제공하는 개인 또는 회사입니다. 그들은 일회성 투자 또는 지속적인 자본 투입을 제공하여 어려운 초기 단계를 통과하는 비즈니스를 도울 수 있습니다.
  • 청산 가치 청산 가치 청산 가치는 자산을 매각하거나 청산 할 때 금융 상품 보유자가 받게 될 최종 가치의 추정치입니다.
  • 평가 방법 평가 방법 회사를 계속 관심사로 평가할 때 사용되는 세 가지 주요 평가 방법은 DCF 분석, 비교 가능한 회사 및 선행 거래입니다. 이러한 평가 방법은 투자 은행, 주식 연구, 사모 펀드, 기업 개발, 인수 합병, 레버리지 매입 및 금융에 사용됩니다.

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