구조화 금융-개요, 증권화 및 예

구조화 금융은 복잡한 자산과 관련된 심각한 위험을 완화하는 금융 대출 수단을 다룹니다. 대부분의 경우, 모기지와 같은 전통적인 도구 모기지 모기지는 개인이 주택을 구매할 수 있도록 모기지 대출 기관이나 은행에서 제공하는 대출입니다. 주택의 전체 비용을 충당하기 위해 대출을받을 수 있지만 주택 가치의 약 80 %에 해당하는 대출을받는 것이 더 일반적입니다. 그리고 소액 대출로 충분합니다. 그러나 기업과 같이 더 큰 요구를 가진 차용자는 상당한 재정적 요구를 충족시키기 위해 복잡하고 고유 한 금융 상품 및 약정을 처리하기 위해 구조화 된 금융을 추구합니다.

구조화 금융

"구조화 금융"이라는 용어는 채권 번들링을 설명하는 데 자주 사용되지만 일반적으로 차용자 및 대출자가 최종 목표를 달성 할 수 있도록 구조화 된 시스템을 제공하는 데 적용됩니다. 주요 목표는 자유 현금 흐름을 포함하지 않는 파이낸싱 솔루션을 촉진하고 다양한 자산 클래스를 해결하는 것입니다. 자산 유형 일반적인 자산 유형에는 현재, 비유동, 물리적, 무형, 운영 및 비 운영이 포함됩니다. 다양한 산업 분야에서 올바르게 식별하여 필요한 고객에게 덜 위험한 제품을 제공합니다.

증권화의 문제

증권화는 구조화 금융의 핵심입니다. 구조화 금융의 사람들이 자산 풀을 만들어 궁극적으로 기업에 유용한 복잡한 금융 상품을 형성하는 방법입니다. Corporation 기업은 이익을 위해 운영하기 위해 개인, 주주 또는 주주가 만든 법인입니다. 기업은 계약을 체결하고, 소송을 제기하고, 고소를 당하고, 자산을 소유하고, 연방 및 주 세금을 송금하고, 금융 기관에서 돈을 빌릴 수 있습니다. 특별한 도움이 필요한 투자자.

보안 화가 중요한 이유는 다음과 같습니다.

  • 독특하거나 복잡한 요구에 대한 대체 자금 형식
  • 신용에 대한 집중 감소
  • 유동성과 금리를 통한 리스크 관리
  • 더 큰 수익 또는 이익을위한 잠재력을 활용하기 위해 사용 가능한 자본의 효율적인 사용
  • 신용 등급이 별보다 낮은 차용자에게 주로 중요 할 수있는 저렴한 자금 조달 옵션
  • 투자자로부터의 위험 이전

상당한 금액을 빌리려는 대기업의 경우 수집 된 자산 그룹과 금융 거래가 필요할 수 있습니다. 전통적인 금융 상품으로는 할 수없는 대출 거래가 있습니다. 따라서 구조화 된 금융이 작용합니다.

여러 구조화 된 금융 상품과 상품 조합을 사용하여 대규모 차용자의 금융 요구를 충족 할 수 있습니다. 구조화 된 금융 상품은 다음과 같습니다.

  • 신디케이트 대출 신디케이트 대출 신디케이트 대출은 대규모 대출자에게 신용을 제공하기 위해 협력하는 대출 기관 그룹에 의해 제공됩니다. 차용자는 기업, 개별 프로젝트 또는 정부 일 수 있습니다. 신디케이트의 각 대출 기관은 대출 금액의 일부를 기여하고 모두 대출 위험을 공유합니다. 대출 기관 중 한 명이 관리자 역할
  • 담보 채권 (CBO)
  • 신용 부도 스왑 (CDS) 신용 부도 스왑 신용 부도 스왑 (CDS)은 구매자에게 부도 및 기타 위험에 대한 보호를 제공하는 신용 ​​파생 상품 유형입니다. CDS 구매자는 신용 만기일까지 판매자에게 정기적으로 지불합니다. 계약에서 판매자는 채무 발행자가 채무 불이행시 모든 보험료와이자를 구매자에게 지불 할 것을 약속합니다.
  • 하이브리드 증권
  • 담보 모기지 의무
  • 담보 부채 (CDO)

요약

구조화 된 금융과 그 상품이 중요합니다. 다른 전통적인 대출 옵션이 작동하지 않을 때 자본 투입 또는 대체 자금 조달이 필요한 주요 대출자에게 비계와 공간을 제공합니다.

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