금융 기관 그룹-투자 은행에서 FIG에 대해 알아보기

FIG (Financial Institutions Group)는 금융 기관 고객에게 자문 서비스를 제공하는 전문가 그룹입니다. FIG에서 제공하는 일부 서비스에는 인수 합병이 포함됩니다. 합병 인수 M & A 프로세스이 가이드는 M & A 프로세스의 모든 단계를 안내합니다. 인수 합병 및 거래가 어떻게 완료되는지 알아보십시오. 이 가이드에서는 인수 프로세스의 시작부터 끝까지, 다양한 유형의 인수자 (전략적 구매 대 금융 구매), 시너지 효과의 중요성, 거래 비용, 자본 재 확보, 자본 조달 IPO 프로세스 IPO 프로세스는 민간 기업은 처음으로 대중에게 신규 및 / 또는 기존 증권을 발행합니다. 자세히 논의 된 5 단계, 재무 구조 조정,기업 평가 평가 방법 회사를 계속 관심사로 평가할 때 사용되는 세 가지 주요 평가 방법은 DCF 분석, 비교 가능한 회사 및 선행 거래입니다. 이러한 평가 방법은 투자 은행, 주식 조사, 사모 펀드, 기업 개발, 인수 합병, 레버리지 매입 및 금융, 전문가 재무 의견 및 기타 자문 서비스에 사용됩니다.

장래의 FIG 고객을 대표 할 수있는 회사에는 투자 은행 및 기업, 은행, 자산 관리 회사, 중개 회사 및 보험 회사에 금융 서비스를 제공하는 회사가 포함됩니다. 투자 은행은 때때로 고객에게 맞춤형 서비스를 제공 할 목적으로 FIG 아래의 전문 분야를 금융 서비스 그룹과 보험 그룹으로 분류합니다.

금융 기관 그룹 (FIG) 테마

실물 상품 판매로 이익을 얻는 다른 회사와 달리, FIG 회사는 돈을 싸게 빌려 비싸게 빌려서 돈을 벌고 있습니다. 금융 기관 그룹의 회사는 예금, 대출 및 머니 마켓의 형태로 돈을 이동하는 비즈니스를 수행합니다. 머니 마켓 머니 마켓은 참가자가 양질의 단기 채권을 빌려주고 빌릴 수있는 조직화 된 교환 시장입니다. 평균 만기가. 따라서 수익과 비용의 상당 부분이 각각이자 소득과이자 비용의 형태입니다. 예를 들어, 예금 은행의 손익 계정은이자 비용과이자 소득의 큰 값으로 구성됩니다.매출 원가에 대한 항목이 거의 또는 전혀 없음 매출 원가 (COGS) 매출 원가 (COGS)는 제품 또는 서비스의 생산에 발생하는 "직접 원가"를 측정합니다. 여기에는 재료비, 직접 인건비 및 직접 공장 간접비가 포함되며 수익에 정비례합니다. 수익이 증가함에 따라 상품이나 서비스를 생산하는 데 더 많은 자원이 필요합니다. COGS는 종종 또는 감가 상각 감가 상각 비용 감가 상각 비용은 시간이 지남에 따라 사용 및 마모에 맞게 플랜트, 자산 및 장비의 가치를 줄이는 데 사용됩니다. 감가 상각 비용은 발생하는 수익과 관련하여 장기 자산의 비용과 가치를 더 잘 반영하는 데 사용됩니다. . Financial Institutions Group의 자본은 주로 개인 고객으로부터 나오므로보유 할 수있는 자산 유형 및 수량에 대한 제한이 있습니다.

FIG 클라이언트의 유형

비즈니스의 정확한 특성에 따라 FIG (Financial Institutions Group)는 다음 유형의 회사와 협력합니다.

# 1 은행

Banks Banking (Sell-Side) Careers Dealers 또는 총칭하여 Sell-Side로도 알려진 은행은 투자 은행, 주식 조사, 판매 및 거래와 같은 광범위한 역할을 제공합니다. 계좌, 경상 계좌, 머니 마켓 계좌, 예금 증서 및 콜 예금 계좌. 은행은 예금을 보유하고 약간의이자를 지불합니다. 그런 다음 은행은 예금을 사용하여 예금자에게 제공되는 금리보다 훨씬 더 높은 이자율로 차용자에게 대출을 제공합니다. 예를 들어 은행은 예금자에게 평균 이자율 2 %를 제공하고 차용자에게는 평균 이자율 7 %를 청구 할 수 있습니다. 평균적으로 은행은 5 %의 수익을 올릴 것입니다 (7-2 = 5). 물론 이것은 사업 비용을 고려하지 않은 매우 간단한 예입니다.은행이 대출 한 총 금액과 예금 계좌의 총액 간의 정확한 차이, 다양한 유형의 대출 및 계좌에서 지급하거나 얻은 다양한 이자율.

고객 예금과는 별도로 은행은 정부, 자본 시장 및 기타 금융 기관의 도매 자금을 사용하여 대출 활동에 자금을 조달 할 수도 있습니다. 정부는 중앙 은행을 통해 은행에 대출하는 반면, 기부금 및 연기금과 같은 대규모 기관 고객은 더 높은 연간이자에 대한 대가로 장기 자금을 제공 할 수 있습니다. 대부분의 은행은 은행이 다른 은행만큼 경쟁력이없고 재정적 어려움을 겪을 수 있다는 신호이기 때문에 도매 자금 조달을 피합니다. 또한 도매 자금은 다른 수입원보다 더 비싸고 은행은이자 스프레드 감소를 해결해야합니다.

은행의 또 다른 수익원은 주식 지분입니다. 은행은 주식을 외부 투자자에게 판매하고 그 대가로 배당금을 지불함으로써 자기 자본을 늘립니다. 자기 자본은 비싸기 때문에 일반적으로 은행이 재정적 문제에 처하거나 확장 또는 인수를위한 자금이 필요할 때만 발행됩니다. 은행은 주식을 콜 러블 화하여 자본 포지션이 강화되거나 개선 될 때 미래의 어느 시점에 재구매 할 수 있도록 할 수 있습니다.

대출이자 소득은 은행이 벌어 들인 총 수익의 50 ~ 70 %를 차지합니다. 은행이 투자하는 기타이자 수익 자산에는 모기지, 주식 및 채권, 상업 금융 및 독점 거래가 포함될 수 있습니다. 비이자 소득은 총 수익의 25 % -50 %를 차지하며 대부분 서비스에 부과되는 수수료로 구성됩니다. 예를 들어, 일부 은행에서는 대출 및 예금 수수료, ATM 사용 수수료 및 원장 수수료를 부과합니다. 은행은 종종 발행하는 신용 ​​카드에 부과 된이자와 수수료로 상당한 수익을 창출합니다.

# 2 보험

보험 회사는 개인과 기업에 다양한 유형의 보험을 판매하여 보험료를 얻는 방법과 보험료를이자 창출 자산에 투자하는 두 가지 주요 방법으로 수익을 창출합니다. 보험 상품 매각시 수금 한 금액과 보험금 청구로 지급 한 금액의 차이는 인수 소득입니다. 예를 들어 보험 회사가 보험료로 100 만 달러를 모으고 보험 청구로 60 만 달러를 지불하면 40 만 달러의 이익을 얻습니다. 그러나 청구 금액이 120 만 달러라면 회사는 20 만 달러의 손실을 입을 것입니다. 정상적인 상황에서 보험 회사는 매년 막대한 금액을 수금하며 이러한 보험에 대한 청구를 수년 동안 지불 할 필요가 없습니다.

보험 회사는 보험금을 지불하기 전에 보험 상품을 판매하여 얻은 돈을 투자하여 투자 수입을 얻습니다. 그들은 채권이나 주식에 투자하기 위해받은 수익을 사용하여 청구 비용을 지불하기 전에 수익을 올릴 수 있습니다. 때때로 보험 회사는 경쟁사보다 더 많은 보험료를 받고 그 자금을 주식 시장에 투자 할 수 있도록 경쟁적으로 상품을 청구 할 수 있습니다. 투자 된 펀드의 수익금으로 보험사들은 보험 손실이 때때로 징수 된 보험료를 초과 할 수있는 경우에도 보험 운영을 계속할 수 있습니다. 보험 회사가 투자하는 가장 일반적인 금융 상품에는 국채, 고급 회사채,이자 창출 현금 등가물이 있습니다.

# 3 자산 관리

Buy Side로 알려진 자산 관리 회사 Buy-Side 기관 자산 관리자는 사모 펀드, 포트폴리오 관리, 리서치 등 다양한 작업을 제공합니다. 개인 및 연금 기금 및 대학 기부 기금과 같은 기관 투자자에게 수수료를 지불하는 대가로 돈을 투자하여 직업 소득에 대해 알아보십시오. 이를 통해 투자자는 스스로 투자 할 때보 다 더 다양한 투자 옵션을 가질 수 있습니다. 자산을 모아서 투자자는 개인 투자자에게 부과되는 최소 자본 요구 사항을 피할 수 있으며 적은 양의 자본으로 대규모 투자에 투자 할 수 있습니다.

자산 관리자는 관리 수수료와 성과 수수료의 두 가지 유형의 수수료를 부과합니다. 운용 수수료는 투자 실적에 관계없이 운용중인 총자산의 비율로 지급됩니다. 성과 수수료는 특별히 미리 정해진 벤치 마크를 넘어서 자산 관리자가 얻은 수익의 백분율로 계산됩니다. 예를 들어 ABC가 1,000 만 달러 가치의 자산을 관리하고 2 %의 관리 수수료를 부과한다고 가정합니다. ABC는 이것으로 $ 200,000를 벌 것입니다. ABC의 투자로 인해 운용중인 자산 (AUM)의 가치가 1,200 만 달러로 상승하면 ABC는 추가로 $ 40,000의 성과 수수료를 받게됩니다 (성과 수수료는 일반적으로 수익의 20 %입니다. 총액으로 ABC는 $ 240,000의 수익을 올립니다. 클라이언트에서.

자산 관리자는 AUM 수치를 검토하여 자산이 늘어나거나 줄어들고 있는지 여부를 신속하게 결정합니다. AUM의 증가 또는 감소 여부는 투자 이익 / 손실, 유기적 흐름 및 인수 흐름에 의해 결정됩니다. 유기적 흐름은 고객이 자산 관리자의 통제에서 벗어난 자산의 가치이며, 획득 흐름은 다른 자산 관리자로부터 추가 또는 획득 한 자산을 나타냅니다.

추가 자료

Financial Institutions Group에 대한 Finance 가이드를 읽어 주셔서 감사합니다. 금융 서비스 산업에 대해 자세히 알아 보려면 다음 리소스를 확인하십시오.

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