자본 시장-개요, 거래 시스템, 작동 방식

자본 시장은 현재 자금이 필요하지 않은 투자자로부터 다양한 프로젝트 또는 투자 자금을 조달하기 위해 자본이 필요한 개인 및 기업에게 자본을 이전하는 교환 시스템입니다.

자본 시장

자본 시장의 유형

자본 시장은 주로 지분 증권과 채무 증권의 두 가지 유형의 증권을 특징으로합니다. 둘 다 투자자에게 서로 다른 수익과 위험을 제공하고 자본 사용자에게 서로 다른 의무를 제공하는 대체 자본 형태입니다.

1. 지분 증권

주식 증권은 주식 시장에서 거래되며 본질적으로 사업 또는 벤처 소유의 증권입니다. 회사의 지분 증권을 소유하면 본질적으로 해당 회사의 일부를 소유하고 회사가 가져 오는 미래 수익을받을 자격이 있습니다.

그러나 지분 증권에 투자 한 돈은 기업에서 상환 할 필요 가 없습니다 .

2. 채무 증권

채무 증권은 채권 시장에서 거래되며 채권 또는 어음 형태로 제공 될 수있는 IOU입니다. 그들은 본질적으로 나중에이자와 함께 갚을 돈을 빌리는 것을 나타냅니다.

이자는 대출 기관이 돈을 빌려주도록 유도하는 필수 보상입니다. 차용인은 오늘 돈을 받아 운영 자금을 조달하고 규정 된 이자율에 추가하여 돈을 갚을 것입니다. 이율은 대출자가 주어진 모든 형태의 부채에 대해 차용인에게 부과하는 금액을 말합니다. , 일반적으로 원금의 백분율로 표시됩니다. 나중에.

유가 증권은 두 가지 유형의 시장에서 사고 팔 수 있습니다.

  • 차 시장은 기업이 직접 자본에 대한 대가로 증권을 발행 할 때입니다.
  • 차 시장은 보안 보유자는 발행 회사 별도의 트랜잭션에서 다른 투자자와 거래 할 때입니다.

기타 자본 시장

자본 시장은 다음과 같은 다른 증권 거래도 포함합니다.

  • 외환 (외환)
  • 상품
  • 파생 상품

자본 시장 거래

앞서 언급했듯이 거래는 두 가지 유형의 시장에서 발생할 수 있습니다. 1 차 시장과 2 차 시장 모두 이러한 거래를 호스팅합니다.

회사가 신생 기업에서 대기업으로 성장함에 따라 일반적으로 운영 확장을위한 자금이 필요합니다. 그들은 주식 시장 (증권 거래소) 또는 부채 시장을 통해 필요한 자본을 조달 할 것입니다.

이 거래는 충분한 투자자가 회사에 자본을 투자 할 의향이 있는지 확인하는 투자 은행가, 변호사 및 회계사에 의해 촉진됩니다.

돈이 투자되고 증권이 교환으로 발행 된 후 투자자는 자신의 증권을 2 차 시장에서 다른 투자자에게 판매하기로 결정할 수 있습니다.

거래는 중앙 집중식 거래소 (예 : 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 뉴욕 증권 거래소 (NYSE))를 통해 촉진됩니다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 S & P의 82 %를 호스팅하는 세계에서 가장 큰 증권 거래소입니다. 500 개, 세계 최대 70 개 기업. 그것은 매매를위한 플랫폼을 제공하거나 중앙 거래소 나 중개인없이 증권을 거래하는 탈 중앙화 방식 인 장외 거래 (OTC)를 제공하는 상장 기업입니다.

사모 자본 시장

위의 정보는 더 많은 언론 보도와 관심을받는 공공 자본 시장을 나타냅니다. 상장 된 증권은 누구에게나 거래가 가능하며 상장 기업의 운영에 대한 완전한 공개가 있습니다. 그러나 유가 증권이 비공개로 유지되는 대규모 민간 시장도 있습니다.

민간 기업에 대한 관심과 정보가 적기 때문에 특히 소규모 투자자의 경우 과거에 투자하기가 어렵습니다. 사모 시장에서는 유동성이 적어 증권을 사고 팔기가 더 어렵습니다.

이는 투자자들에게 더 긴 기간을 제공합니다. 공개 시장에서는 몇 초 만에 증권을 판매 할 수 있지만, 비공개 시장에서는 구매자를 찾는 데 훨씬 더 오래 걸릴 수 있습니다.

투자자는 유동성 부족과 정보 부족에 대한 보상을받습니다. 일반적으로 사모 자본 시장에서 훨씬 더 큰 수익이 발생합니다. 회사의 관점에서 그들은 공개 상장과 함께 제공되는 조사 및 규제없이 자본을 조달 할 수 있습니다.

자본 시장 상품

다양한 자본 시장 상품이 있으며, 그중 일부는 앞서 언급했습니다.

  • 지분 증권
  • 상품
  • 부채 증권
  • 외환
  • 파생 상품

위의 각각은 다른 시장과 거래소에서 거래됩니다. 이들 중 일부는 지분 증권, 외환 및 일부 파생 증권과 같은 중앙 집중식입니다.

채무 증권, 상품 및 기타 파생 상품과 같이 거래소 나 중개인없이 시장 참여자간에 분산되고 거래되는 다른 자산도 있습니다.

파생 상품은 복잡해질 수 있지만 거대한 시장이기도합니다. 그것들은 다재다능하며 다른 증권에 대한 위험 및 수익과 같은 기능을 수정하기 위해 구조화되고 생성 될 수 있습니다.

자본 시장은 글로벌 경제의 필수 요소입니다. 그들은 보상에 대한 대가로 저축 된 자금을 투자하고자하는 투자자들이 경기장을 제공합니다. 그들은 확장을 위해 지금 자본이 필요한 사람과 기업에 자본을 투자 할 수 있습니다. 이것이 자본주의 적 시장 기반 경제가 성장하는 방법의 핵심입니다.

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