Glass-Steagall Act-1933 은행법, 대공황 이후

1933 년 은행법으로도 알려진 Glass-Steagall 법은 투자와 상업 은행을 분리하는 법안입니다. 상업 은행 상업 은행은 대출을 허용하고 예금을 받고 저축과 같은 기본적인 금융 상품을 제공하는 금융 기관입니다. 개인 및 기업에 대한 계좌 및 예금 증명서. 주로 고객에게 다양한 유형의 대출을 제공하고이자를 부과하여 수익을 창출합니다. . 그것은 미국 의회의 두 의원 인 Carter Glass 상원 의원과 Henry Steagall 의원이 후원했습니다.

하원 의원은 1933 년 5 월 23 일 법안을 통과 시켰고, 상원 의원은 1933 년 5 월 25 일 법안을 통과 시켰습니다. 1933 년 6 월 16 일 프랭클린 루즈 벨트 대통령에 의해 법안에 서명되었습니다. 대공황 기간 동안 발생한 대규모 은행 실패에 대한 대응.

Glass-Steagall Act

주식 시장 붕괴 이후 상업 은행은 너무 투기 적이며 예금자의 자금으로 너무 많은 위험을 감수했다는 비난을 받았습니다. 당시 상업 은행은 주식 시장 거래에 심혈을 기울였습니다. Trading & Investing Finance의 거래 및 투자 가이드는 자신의 속도로 거래하는 방법을 배울 수있는 자율 학습 리소스로 설계되었습니다. 재무 분석가가 알아야 할 거래, 투자 및 중요한 주제에 대한 수백 개의 기사를 찾아보십시오. 자산 등급, 채권 가격, 위험 및 수익, 주식 및 주식 시장, ETF, 모멘텀, 기술에 대해 알아보고 이러한 벤처에서 예금자의 자금을 사용했습니다.

주식 시장 붕괴가 발생했을 때 많은 은행이 고객의 예금을 전액 반환하지 못했습니다. 많은 예금자들이 은행에 자금이있는 상태에서 저축을 인출하기 위해 서두르고, 은행 운영으로 이어짐 Bank Run 은행 운영은 고객이 은행의 도미노 효과를 창출 한 은행이 두려워 은행 기관에 예금 계좌에서 동시에 모든 돈을 인출 할 때 발생합니다. 무너집니다.

Glass-Steagall Act의 목적

Glass-Steagall Act는 상업 은행이 야기한 문제를 해결하기 위해 제정되었습니다. 은행 업계가 탐욕스러워 져 예금자의 자금을 사용하여 위험한 포트폴리오에 투자한다는 공통된 견해가있었습니다. 이 법안의 변화 중 하나는 상업 은행과 투자 은행 활동의 분리였습니다.

은행은 상업 은행 또는 투자 은행에 참여할지 여부를 선택할 수있는 1 년이 주어졌습니다. 저 위험 투자로 간주되는 정부 발행 채권을 제외하고 상업 은행은 증권 거래가 금지되었습니다. 투자 은행은 상업 은행의 기능을 수행 할 필요가 없었기 때문에 예금자 자금을 위험에 빠뜨 렸습니다.

이 법은 또한 연방 예금 보험 공사 (FDIC)를 설립했습니다. 연방 예금 보험 공사 (FDIC)는 은행 실패에 대한 예금 보험을 제공하는 정부 기관입니다. 은행 예금을 보장하기 위해 기관 (FDIC)이 만들어졌습니다. FDIC가 형성되기 전에 주 정부는 예금 보험 기관을 설립하는 데 성공하지 못했습니다. 그렇게하는 것이 도덕적 해이로 간주 되었기 때문입니다. FDIC는 연방 준비 제도 하에서 은행에 보험을 제공 할 권한을 부여 받았으며, 연방 준비 제도 하가 아닌 주 정부가 승인 한 은행의 규제 기관 역할을했습니다.

1933 년 설립 당시 FDIC는 최대 $ 2,500의 예금을 보장했으며,이 기관이 1935 년에 영구적이되었을 때 $ 5,000로 증가했습니다. 한도는 2019 년 현재 $ 250,000까지 증가했습니다. 파산 선고를받은 FDIC는 수취인의 역할을 맡고 예금자 자금을 보호하고 채권자에게 빚진 부채를 회수하는 임무를 맡습니다.

1965 년 미국 의회는 은행 부문에 대한 규제를 강화하기 위해 Glass-Steagall 법의 확장으로 은행 지주 회사법을 통과 시켰습니다. 새로운 법은 너무 위험하다고 여겨지는 보험 인수와 관련된 은행을 대상으로했습니다. 이 결정은 대형 은행이 소비자의 불이익을 위해 너무 많은 권력을 축적하는 것을 방지하기위한 것이었다. 새로운 법안은 상업 은행의 보험 활동과 은행 활동을 분리했지만, 은행은 여전히 ​​보험 및 보험 상품을 판매 할 수있었습니다.

Glass-Steagall Act의 폐지

Glass-Stegall Act의 시행에 따라이 법안이 금융 산업에 건강에 좋지 않은 환경을 조성한다는 우려가있었습니다. 미국의 대형 은행은 상업 및 투자 은행 활동을 모두 수행하는 외국 은행에 비해 상업적으로 불리했습니다. 그 결과 은행가들과 대부분의 규제 당국은 법이 지키려고하는 것 중 일부가 모호하다는 데 동의했고 1980 년대부터 법을 뒤집는 방법을 연구하기 시작했습니다.

1999 년 의회는 Gramm-Leach-Bliley 법안을 통과 시켰고 당시 대통령 빌 클린턴이 법으로 서명했습니다. 새로운 법은 Glass Steagall 법을 뒤집어 은행이 상업 및 투자 은행 서비스를 모두 제공 할 수있게했습니다.

이 법은 또한 상업 은행이 이전에 제한되었던 보험 인수를 제공하도록 허용했습니다. 새로운 법률은 Citigroup, Bank of America, JPMorgan을 포함한 미국의 대형 은행의 성장을 장려했습니다.

폐지의 여파

Gramm-Leach-Bliley 법안이 통과되면서 상업 은행은 Glass-Steagall 법이 축소를 목표로 한 위험한 투자를 다시했습니다. 그 뒤를 이어 증권 거래로 수익을 거두기 위해 은행이 공격적인 위험을 감수했습니다.

많은 경제학자들은 공격적인 위험 감수가 2008 년 금융 위기를 일으키는 데 중요한 역할을한다고 믿습니다. 이전에 투자 접근 방식이 보수적이었던 은행은 빠른 수익을 내기 위해 서브 프라임 대출과 같은보다 위험한 투자 포트폴리오로 전환했습니다.

Glass-Steagall Act의 폐지로 활성화 된 일부 대형 은행은 금융 위기에 기여한 회사 중 하나였으며 이후 재무부로부터 구제 금융을 받았습니다. Citigroup과 Bank of America는 모두 상업 은행 및 투자 은행 사업을 운영했으며 가장 큰 구제 금융 수혜자 중 하나였습니다.

JPMorgan과 Wells Fargo는 위기에서 더 잘 살아 남았고 재무부와 연방 준비 은행의 주장에 의해서만 구제 금융 지원을 받았습니다. 이것은 정부가 은행들이 지원이 필요 없다고 주장했을 때 수십억 달러의 납세자 자금을 가져 가도록 주장하는 이유에 대해 심각한 의문을 제기합니다.

Volcker 규칙

금융 위기 이후 일부 의원들은 Glass-Steagall Act를 복원하기를 원했습니다. 금융 업계의 핵심 주체들은이 법안이 돌아 오면 외국 은행과 경쟁하기에는 너무 작아 질 것이라고 주장했다. 대신 입법자들은 Volcker Rule을 통해 Glass-Steagall Act의 섹션을 복원하기 위해 노력한 Dodd-Frank Act를 2010 년에 통과 시켰습니다.

Volcker Rule은 Glass-Steagall 법이 은행 업계를 혼란스럽게하지 않고 예방하려는 악영향을 해결하는 것을 목표로합니다. 이 규칙의 제안자 인 폴 볼커는 은행의 투기 적 거래가 금융 위기의 원인이되었으며 따라서 허용되어서는 안된다고 주장했습니다.

Volcker 규칙은 은행이 예금자의 자금을 사용하여 고위험 투기 투자에 투자하는 것을 제한합니다. 이 규칙은 또한 상업 은행이 사모 펀드 또는 헤지 펀드에 대한 총 소유 지분의 3 % 이상을 소유하는 것을 제한합니다.

소비자의 이익을 보호하는 방법으로이 규칙은 은행이 규제 기관의 감독을받는 내부 규정 준수 메커니즘을 구축하도록 요구합니다. Volcker 규칙은 또한 은행이 파생 상품, 상품 선물 및 옵션 거래를 제한했습니다. 이러한 활동은 소비자에게 이익이되지 않기 때문입니다.

Dodd-Frank와 Volcker Rule은 모두 금융 서비스 산업과 개인 투자자 사이에서 널리 인기가 없습니다. Dodd-Frank Act의 일부 조항은 이후 롤백되었습니다.

관련 자료

Glass-Steagall Act의이 설명과 역사를 읽어 주셔서 감사합니다. 은행 업계의 역사와 은행 규제를 이해하는 것이 중요합니다. 다음 재정 자원은 이와 관련하여 재정 교육을 강화할 것입니다.

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