유지율-정의, 공식 및 예

유지율 (순이익 유지율이라고도 함)은 회사의 이익 잉여금과 순이익의 비율입니다. 손익 계산서를 통해 도달하는 동안 순이익은 대차 대조표와 현금 흐름표 모두에 사용됩니다. . 유보율은 배당금으로 투자자에게 지급되는 것이 아니라 어떤 방식 으로든 회사에 재투자 된 회사 이익의 비율을 측정합니다. 배당금 배당금은 회사가 주주에게 지급하는 이익 및 이익 잉여금의 일부입니다. 회사가 수익을 창출하고 이익 잉여금을 축적하면 해당 수익은 사업에 재투자되거나 배당금으로 주주에게 지급 될 수 있습니다. .

보유 비율

보유율 공식

유지율을 계산하는 간단한 공식이 있습니다. 회사의 이익 잉여금을 순이익으로 나눕니다. 아래 공식은 관련된 단계를 보여줍니다.

유지율-공식

순이익은 기업 손익 계산서 하단에서 확인할 수 있으며 배당액은 주주 지분에서 찾을 수 있습니다. 주주 지분 주주 지분 (또는 주주 지분이라고도 함)은 주식으로 구성된 회사 대차 대조표의 계정입니다. 자본과 이익 잉여금. 또한 자산의 잔존 가치에서 부채를 뺀 값을 나타냅니다. 원래의 회계 방정식을 재정렬하여 대차 대조표의 주주 자본 = 자산 – 부채 섹션 또는 현금 흐름표의 금융 섹션을 얻습니다.

비율은 다음 공식을 사용하여 주당 기준으로 계산할 수도 있습니다.

보유 비율-공식 (주당)

머무름 비율 예

Alice는 웹 디자인에 중점을 둔 소프트웨어 비즈니스를 소유하고 있습니다. 그녀는 3 년 동안 사업을하고 있으며 자신의 사업 유지율을 계산하려고합니다. 1 년차에 Alice 's는 순이익이 $ 1,000이고 배당금을 지급하지 않았습니다. 2 년차에 Alice는 순이익이 $ 5,000이고 배당금으로 $ 500를 지불했습니다. 3 년차에 Alice는 $ 15,000의 순소득을보고하고 총 $ 1,000의 배당금을 지불했습니다.

위의 공식을 사용하여 각 기간에 대한 유지율을 계산할 수 있습니다.

  • 1 년차 : (1,000 – 0) / 1,000 = 100 %
  • 2 년차 : (5,000 – 500) / 5,000 = 90 %
  • 3 년차 : (15,000 – 4,000) / 15,000 = 73 %

위의 예에서 Alice의 비즈니스에 대한 유지율이 매년 감소하고 있음을 알 수 있습니다. 이는 순이익이 매년 증가하고 배당금이 비례 적으로 더 많이 증가하여 비율의 하락 추세로 이어지기 때문입니다.

이러한 변화는 기업이 수익을 사업에 재투자하는 대신 주주에게 제공하기로 선택함에 따라 성장에 대한 집중력이 부족함을 나타낼 수 있습니다. 그것이 좋은 것인지 나쁜 것인지를 이해하려면 그 수치를 업계에서 Alice의 경쟁자 비율과 비교해야합니다.

보유율 해석

높은 유지율이 항상 재정 건전성을 나타내는 것은 아닙니다. 유지 비율을 더 잘 이해하려면 먼저 비율을 계산하는 회사를 이해해야합니다.

소규모의 신생 기업은 일반적으로 더 높은 유지율을보고합니다. 소규모 기업은 사업 개발을 우선시하는 경향이 있으며 연구 개발 (R & D)에 대한 투자를 우선시하는 경향이 있습니다. 그 작업. R & D는 회사의 현재 제품 제공에 혁신을 도입하는 것을 목표로하는 체계적인 조사입니다. , 이것이 그들이 수익을 배당금으로 배분하는 것보다 더 유지하는 이유가 될 수 있습니다. 스타트 업 비즈니스는 초기 단계에서 매출이 저조 해 주주에게 배분할 수입이 적어 유지율이 높아질 수 있습니다.

규모가 크고 성숙한 기업은 이미 수익성이 높고 R & D에 크게 투자 할 필요가 없기 때문에 일반적으로 낮은 유지율을 표시합니다. 따라서 이러한 회사는 더 많은 수익을 유지하는 것보다 투자자에게 일관된 배당금을 지불하도록 선택할 수 있습니다.

마지막 단어

재무 비율과 마찬가지로 단일 또는 독립형 숫자 뒤에는 그다지 의미가 없습니다. 의미있는 통찰력을 얻기 위해 분석가는 동일한 산업에서 운영되는 유사한 회사의 비율과 관련하여 비율을 고려합니다. 이를 통해 수익 유지 측면에서 한 회사를 다른 회사와 쉽게 비교할 수 있습니다.

메트릭의 추세와 전년 대비 변화를 관찰하기 위해 일정 기간 동안 비율을 살펴볼 수도 있습니다. 이를 통해 분석가는 주어진 시간 간격 동안 회사 성과의 변화를 평가할 수 있습니다.

추가 자료

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