마진 콜-개요, 공식, 마진 콜을 커버하는 방법

마진 콜은 마진 계정의 가치가 계정의 유지 마진 요건 아래로 떨어질 때 발생합니다. 마진 콜은 마진 계정의 잔액을 최소 유지 마진 요구 사항까지 가져 오라는 중개 회사의 요구입니다. 마진 콜을 충족하기 위해 마진 계정의 투자자는 추가 자금을 입금하거나 마진이없는 증권을 입금해야합니다. 공공 증권 공공 증권 또는 시장성 증권은 시장에서 공개적으로 또는 쉽게 거래되는 투자입니다. 유가 증권은 주식 또는 부채 기반입니다. , 또는 현재 포지션 매도.

마진 콜

마진 콜 가격 공식

마진 콜 가격의 공식은 다음과 같습니다.

마진 콜

어디:

  • 초기 구매 가격유가 증권 의 구매 가격입니다.
  • 초기 증거금 은 투자자가 유가 증권에 대해 지불해야하는 최소 금액이며 백분율로 표시됩니다. 과
  • 유지 마진 은 마진 계정에서 유지되어야하는 지분의 양으로 백분율로 표시됩니다.

마진 콜의 예

투자자가 초기 마진이 50 % 인 상태에서 $ 100에 유가 증권을 구매하려고합니다 (즉, 투자자가 유가 증권을 구매하는 데 50 달러를 사용하고 나머지 50 달러는 중개인에게 빌림을 의미 함). 또한 유지 보수 마진은 25 %입니다. 투자자는 마진 콜을받을 유가 증권 가격은 얼마입니까?

마진 콜 가격-샘플 계산

유가 증권 가격이 $ 66.67 이하로 떨어지면 투자자는 마진 콜을 받게됩니다 .

위의 예 해석

위의 예를 더 자세히 분석하기 위해 다음과 같이 해석 할 수 있습니다.

  • 투자자는 자신의 돈 $ 50와 브로커로부터 $ 50를 사용하여 $ 100에 유가 증권을 구매합니다. 과
  • 브로커의 유지 마진 유지 마진 유지 마진은 투자 또는 거래 포지션을 유지하고 a를 피하기 위해 투자 계정에 남아 있어야하는 총 자본 금액입니다. 즉, 투자자 자신의 돈이 최소 25 %를 구성해야합니다. 보안.

마진 콜 가격을 결정함으로써 우리는 유지 마진 아래로 떨어지지 않고 증권이 거래 할 수있는 최소 가격을 결정합니다. 위의 예에서 마진 콜 가격은 $ 66.67입니다.

  • 브로커가 투자자에게 증권을 구매하도록 $ 50를 빌려주고 증권이 $ 66.67에 거래되므로 브로커가 빌려준 돈은 투자의 75 % ($ 50 / $ 66.67)를 구성하고 투자자 자신의 돈은 투자의 25 % ($ 66.67 – $ 50)를 차지합니다. / $ 66.67).

따라서 $ 66.67의 가격으로 브로커는 증권에서 75 % 포지션을 유지하고 투자자는 증권에서 25 % 포지션 인 마진 콜 가격을 보유합니다.

유가 증권 가격이 $ 66.67 (예 : $ 60) 아래로 떨어지면 브로커는 투자의 83.33 % ($ 50 / $ 60)를 구성하고 투자자는 투자의 16.66 % ($ 60 – $ 50 / $ 60)를 구성합니다. 투자자가 현재 투자에서 16.66 %의 지분을 보유하고 있다는 사실을 알면 마진 콜을 받게됩니다.

마진 콜을 커버하는 방법

마진 콜이 충족되지 않으면 브로커는 투자자의 포지션을 청산 할 수 있습니다. 예를 들어, 위의 예에서 투자자가 가격이 $ 60로 떨어졌을 때 마진 콜을 충족하지 못하면 브로커는 투자자의 포지션을 $ 60에서 청산하고 투자자가 빚진 $ 50을 회수합니다. 투자자는 초기 투자 금액 인 $ 50에서 $ 10 만 남았 기 때문에 80 %의 실현 손실에 직면하게됩니다.

마진 콜은 다음을 통해 처리 할 수 ​​있습니다.

  • 계정의 유지 증거금 요구 사항을 충족하기 위해 추가 자금을 입금합니다.
  • 계좌의 유지 증거금 요건을 충족하기 위해 증거금없는 증권을 예치합니다. 또는
  • 계정의 유지 증거금 요구 사항을 충족하기 위해 증거금이있는 증권을 판매합니다.

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