LIBOR-정의, 개요, LIBOR 계산 과정

London Interbank Offer Rate의 약자 인 LIBOR는 이자율을 나타냅니다. 이자율 이율은 일반적으로 원금의 백분율로 표시되는 모든 형태의 부채에 대해 대출자가 차용자에게 부과하는 금액을 말합니다. 영국 은행은 다른 금융 기관에 단기 대출을 청구합니다. 대출 만기는 1 일에서 1 년까지 다양합니다. LIBOR는 통화 스왑과 같은 증권 가격의 단기 이자율에 대한 벤치마킹 기반 역할을합니다. USD / CAD 통화 교차 USD / CAD 통화 쌍은 미국을 CAD로 교환하는 데 인용 된 환율을 나타냅니다. 미국 달러. 예를 들어 USD / CAD 비율이 1.25이면 1 달러가 캐나다 달러 1.25에 해당함을 의미합니다. USD / CAD 환율은 경제 및 정치 세력의 영향을받습니다.이자율 스왑 이자율 스왑 이자율 스왑은 두 거래 상대방이 미래이자 지급의 한 흐름을 다른 거래 또는 모기지로 교환하는 데 동의하는 파생 계약입니다.

리 보르

London Interbank Offer Rate는 다양한 금융 시스템의 건전성을 평가하는 데 중요한 척도입니다. 금리가 약하면 영국 경제는 일반적으로 실적이 저조합니다. 이율이 높으면 일반적으로 경제가 잘되고 있음을 나타냅니다. 다양한 중앙 은행에서 일반적으로 사용됩니다. 연방 준비 은행 (The Fed) 연방 준비 은행은 미국의 중앙 은행이며 세계 최대의 자유 시장 경제를 뒷받침하는 금융 기관입니다. 다른 국가의 금리에 영향을 미치는 정책을 만드는 데 참고할 수 있습니다.

ICE LIBOR : LIBOR와 비슷합니까?

2008-2012 년의 큰 스캔들 이전에 런던 은행 간 오퍼 비율은 BBA (British Bankers Association) LIBOR)로 알려졌습니다. 이 기간 동안 BBA는 이자율 조작의 유죄가 밝혀지면서 스캔들에 연루되었습니다. 따라서 BBA LIBOR는 나쁜 기억을 제거하고 새로운 얼굴을 만들기 위해 ICE (Intercontinental Exchange) LIBOR로 이름을 변경했습니다. 따라서 ICE LIBOR는 LIBOR와 동일합니다.

LIBOR의 작동 원리

LIBOR 금리는 거래 가능한 금리가 아닌 단순한 기준입니다. 따라서 하루 종일 은행은 보통 오전 11시 (런던 시간)에 나열된 LIBOR 금리와 다른 금리로 거래 할 수 있습니다. 이 비율의 만기 기간은 하루에서 12 개월까지 다양 할 수 있습니다. 전체적으로 LIBOR는 CHF (스위스 프랑), EUR (유로), GBP (파운드 스털링), JPY (일본 엔), USD (미국 달러)의 5 개 주요 통화 각각의 예금에 대해 인용 된 7 개의 만기로 구성됩니다.

LIBOR 인용문

LIBOR 설정 과정

매일 영업일에 35 개의 금리를 산출하기 위해 ICE 벤치 마크위원회는 11 ~ 16 명의 은행 기부자로 구성된 관리 패널을 유지합니다.

  1. 이자율 설정 과정은 패널에게 다른 금융 기관에 빌려줄 이율을 묻는 것으로 시작됩니다. 일반적으로 이는 벤치마킹 된 요금을 공식적으로 게시하는 시간보다 훨씬 앞서 하루 일찍 발생합니다.
  2. 원하는 요율을 제공하면 기부금이 하향식 순서로 나열됩니다.
  3. 더 높고 더 낮은 견적 요율을 25 % 제거하면 이상 시세가 제거됩니다. 이상 값이 제거되면 나머지 비율은 평균화되고 소수점 다섯 자리로 반올림됩니다. 이 프로세스는 만기마다 5 개 통화에 걸쳐 반복되어 총 35 개의 LIBOR를 생성합니다.

금리 벤치마킹 도구로서의 IBOR

LIBOR는 은행과 금융 기관뿐만 아니라 민간 기관과 개인도 세 심하게 지켜보고 있습니다. 다음은 LIBOR 금리 시청의 주요 이점 중 일부입니다.

1. 대출 금리 안정성

London Interbank Offer Rate는 모니터링되는 환경에서 매일 계산되는 35 개의 안정적인 비율 풀을 제공합니다. 결과적으로 요율의 변동은 단일 시장이 아니라 글로벌 시장과 관련이 있습니다. 과거의 논란에도 불구하고 대출 금리를 안정시키려는 LIBOR의 의도를 인정하는 것이 중요합니다.

2. 낮은 위험

일반적으로 경제가 어려운시기에 많은 보수 투자자들은 투자 위험을 줄이기 위해 안전한 투자를 만들기 위해 LIBOR를 선택할 것입니다.

LIBOR는 신뢰할 수 있습니까?

2014 년 초, ICE는 BBA의 감독 기능을 맡아 LIBOR의 명성을 회복하기위한 작업을 시작했습니다. 눈에 띄는 변화 중 하나는 은행 간 금리를 계산하는 방식을 변경 한 것입니다. 앞서 BBA는 200 개 이상의 회원 은행에서이자 추정치를 계산했습니다. 안타깝게도 일부 개인을 선호하기 위해 금리는 당시 BBA 회장의 감시하에 조작되었습니다. 따라서 ICE는 이제 존경받는 참조 뱅크에서 LIBOR를 계산합니다.

활동은 정직을 구현하는 IBA의 강력한 운영위원회의 감시를 받고 있습니다. 위원회는 벤치 마크 제출자, 독립 비상임 이사, 벤치 마크 사용자 및 재무 분석가와 같은 기타 관련 전문가로 구성됩니다. 따라서 ICE의 감시 아래 LIBOR는 2014 년 이전보다 더 안전한 것으로 간주됩니다.

미국 시장에서 LIBOR의 운명

2017 년 7 월 FCA는 USD LIBOR가 벤치 마크를 기반으로 할 활성 시장이 없기 때문에 지속 불가능하고 바람직하지 않다고 선언함으로써 불만을 표명했습니다. 그 결과 USD LIBOR의 미래는 흔들리고 있습니다. 실제로 FCA와 그 패널은 2021 년까지 금리를 지원할 것입니다. 이후에는 보안 하룻밤 금융 금리가이를 대체하고 대체 참조 금리위원회가이를 감독 할 것입니다.

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