자산 배분-개요, 예, 자산 배분 전략

자산 배분은 개인이 투자 위험을 최소화하기 위해 다양한 자산 클래스로 투자 포트폴리오를 나누는 투자 전략을 말합니다. 자산 클래스 자산 클래스 자산 클래스는 유사한 투자 수단의 그룹입니다. 고정 수입 투자와 같은 다양한 종류 또는 유형의 투자 자산은 유사한 재무 구조를 기반으로 함께 그룹화됩니다. 일반적으로 동일한 금융 시장에서 거래되며 동일한 규칙 및 규정이 적용됩니다. 세 가지 범주로 분류됩니다. 주식 주식 주식이란 무엇입니까? 회사의 주식을 소유 한 개인을 주주라고하며 회사의 잔여 자산과 수익의 일부를 청구 할 자격이 있습니다 (회사가 해산되어야 함). "주식", "주식"및 "자본"이라는 용어같은 의미로 사용됩니다. , 고정 수입 Trading & Investing Finance의 거래 및 투자 가이드는 자신의 속도로 거래하는 방법을 배우기위한 자율 학습 자료로 설계되었습니다. 재무 분석가가 알아야 할 거래, 투자 및 중요한 주제에 대한 수백 개의 기사를 찾아보십시오. 자산 클래스, 채권 가격, 위험 및 수익, 주식 및 주식 시장, ETF, 모멘텀, 기술 및 현금 및 등가물에 대해 알아보십시오. 현금 등가물 현금 및 현금 등가물은 대차 대조표에있는 모든 자산 중에서 가장 유동적입니다. 현금 등가물에는 머니 마켓 증권, 은행가의 수락이 포함됩니다. 이 세 가지 범주 (예 : 부동산, 상품, 예술)를 벗어난 모든 것을 대체 자산이라고합니다.투자 가이드는 자신의 속도로 거래하는 법을 배우기위한 자율 학습 자료로 설계되었습니다. 재무 분석가가 알아야 할 거래, 투자 및 중요한 주제에 대한 수백 개의 기사를 찾아보십시오. 자산 클래스, 채권 가격, 위험 및 수익, 주식 및 주식 시장, ETF, 모멘텀, 기술 및 현금 및 등가물에 대해 알아보십시오. 현금 등가물 현금 및 현금 등가물은 대차 대조표에있는 모든 자산 중에서 가장 유동적입니다. 현금 등가물에는 머니 마켓 증권, 은행가의 수락이 포함됩니다. 이 세 가지 범주 (예 : 부동산, 상품, 예술)를 벗어난 모든 것을 대체 자산이라고합니다.투자 가이드는 자신의 속도로 거래하는 법을 배우기위한 자율 학습 자료로 설계되었습니다. 재무 분석가가 알아야 할 거래, 투자 및 중요한 주제에 대한 수백 개의 기사를 찾아보십시오. 자산 클래스, 채권 가격, 위험 및 수익, 주식 및 주식 시장, ETF, 모멘텀, 기술 및 현금 및 등가물에 대해 알아보십시오. 현금 등가물 현금 및 현금 등가물은 대차 대조표에있는 모든 자산 중에서 가장 유동적입니다. 현금 등가물에는 머니 마켓 증권, 은행가의 수락이 포함됩니다. 이 세 가지 범주 (예 : 부동산, 상품, 예술)를 벗어난 모든 것을 대체 자산이라고합니다.기술적, 현금 및 등가물 현금 등가물 현금 및 현금 등가물은 대차 대조표에있는 모든 자산 중에서 가장 유동적입니다. 현금 등가물에는 머니 마켓 증권, 은행가의 수락이 포함됩니다. 이 세 가지 범주 (예 : 부동산, 상품, 예술)를 벗어난 모든 것을 대체 자산이라고합니다.기술적, 현금 및 등가물 현금 등가물 현금 및 현금 등가물은 대차 대조표에있는 모든 자산 중에서 가장 유동적입니다. 현금 등가물에는 머니 마켓 증권, 은행가의 수락이 포함됩니다. 이 세 가지 범주 (예 : 부동산, 상품, 예술)를 벗어난 모든 것을 대체 자산이라고합니다.

자산 배분

자산 할당 결정에 영향을 미치는 요인

투자 결정을 내릴 때 투자자의 포트폴리오 분배는 개인 목표, 위험 허용 수준 및 투자 기간과 같은 요인의 영향을받습니다.

1. 목표 요인

목표 요인은 특정 이유 또는 욕구에 대해 주어진 수준의 수익 또는 저축을 달성하려는 개인의 열망입니다. 따라서 다른 목표는 사람이 투자하고 위험을 감수하는 방법에 영향을 미칩니다.

2. 위험 허용

위험 허용 범위는 개인이 미래에 더 높은 수익을 기대할 수 있도록 원래 투자에서 주어진 금액을 얼마나 잃을 수 있는지를 나타냅니다. 예를 들어, 위험을 회피하는 투자자는보다 안전한 자산을 위해 포트폴리오를 보류합니다. 반대로 더 공격적인 투자자는 더 높은 수익을 기대하면서 대부분의 투자를 위험에 빠뜨립니다. 위험 및 수익에 대해 자세히 알아보기 위험 및 수익 투자에서 위험과 수익은 높은 상관 관계가 있습니다. 잠재적 투자 수익 증가는 일반적으로 위험 증가와 함께 진행됩니다. 다양한 유형의 위험에는 프로젝트 별 위험, 산업별 위험, 경쟁 위험, 국제 위험 및 시장 위험이 포함됩니다. .

3. 시간대

기간 요소는 투자자가 투자 할 기간에 따라 다릅니다. 대부분의 경우 투자 목표에 따라 다릅니다. 마찬가지로 시간 범위가 다르면 위험 허용 범위도 다릅니다. 예를 들어, 장기 투자 전략은 경제의 역학이 불확실하고 투자자에게 유리하게 변경 될 수 있으므로 투자자가 더 변동성이 높거나 더 높은 위험 포트폴리오에 투자하도록 유도 할 수 있습니다. 그러나 단기 목표를 가진 투자자는 더 위험한 포트폴리오에 투자 할 수 없습니다.

자산 할당 작동 방식

재무 고문은 일반적으로 포트폴리오의 변동성 수준을 줄이기 위해 투자자가 투자를 다양한 자산 클래스로 분산시켜야한다고 조언합니다. 이러한 기본적인 추론은 서로 다른 자산 클래스가 항상 서로 다른 수익을 제공하기 때문에 포트폴리오 관리에서 자산 배분을 인기있게 만드는 것입니다. 따라서 투자자는 투자 악화로부터 보호 할 수있는 방패를 받게됩니다.

자산 배분의 예

Joe가 은퇴를 위해 금융 보험을 만드는 과정에 있다고 가정 해 보겠습니다. 따라서 그는 5 년이라는 기간 동안 저축 한 10,000 달러를 투자하려고합니다. 따라서 그의 재정 고문은 Joe에게 주식, 채권 및 현금 중 50/40/10의 혼합으로 세 가지 주요 범주에 걸쳐 자신의 포트폴리오를 다양 화하도록 조언 할 수 있습니다. 그의 포트폴리오는 다음과 같습니다.

  • 주식
    • 소형주 성장 주식 – 25 %
    • 대형 가치 주식 – 15 %
    • 국제 주식 – 10 %
  • 채권
    • 국채 – 15 %
    • 고수익 채권 – 25 %
  • 현금
    • 머니 마켓 – 10 %

따라서 세 가지 광범위한 범주에 대한 그의 투자 분배는 다음과 같을 수 있습니다 : $ 5,000 / $ 4,000 / $ 1,000.

자산 배분 전략

자산 배분에는 투자자가 투자 할 수있는 방법에 대한 고정 된 규칙이 없으며 각 재무 고문은 다른 접근 방식을 따릅니다. 다음은 투자 결정에 영향을 미치는 데 사용되는 두 가지 주요 전략입니다.

1. 연령 기반 자산 배분

연령 기반 자산 배분에서 투자 결정은 투자자의 연령을 기준으로합니다. 따라서 대부분의 재정 고문은 기본 가치 100에서 연령을 공제하여 주식 투자 결정을 내 리도록 투자자에게 조언합니다.이 수치는 투자자의 기대 수명에 따라 다릅니다. 기대 수명이 길수록 주식 시장과 같은 더 위험한 분야에 투자하는 비율이 높아집니다.

앞의 예를 사용하여 Joe가 현재 50 세이고 60 세에 은퇴 할 예정이라고 가정합니다. 연령 기반 투자 접근 방식에 따르면 그의 고문은 그에게 50 % 비율로 주식에 투자하라고 조언 할 수 있습니다. 나머지는 다른 자산에 있습니다. 100베이스 값에서 그의 나이 (50)를 빼면 50이되기 때문입니다.

2. 라이프 사이클 자금 자산 배분

라이프 사이클 펀드 할당 또는 목표 날짜에서 투자자는 투자 수익을 극대화합니다. 투자 수익 (ROI) 투자 수익 (ROI)은 투자 수익을 평가하거나 다른 투자의 효율성을 비교하는 데 사용되는 성능 측정입니다. (ROI)는 투자 목표, 위험 허용 범위 및 연령과 같은 요인을 기반으로합니다. 이러한 종류의 포트폴리오 구조는 표준화 문제로 인해 복잡합니다. 사실, 모든 투자자는 세 가지 요소에서 고유 한 차이를 가지고 있습니다.

Joe의 원래 투자 믹스가 50/50이라고 가정 해 보겠습니다. 5 년의 기간이 지나면 주식에 대한 그의 위험 허용 범위는 15 %까지 증가 할 수 있습니다. 그 결과, 그는 자신의 15 %의 채권을 매각하고 그 부분을 주식에 재투자 할 수 있습니다. 그의 새로운 믹스는 65/35가 될 것입니다. 이 비율은 투자 목표, 위험 허용 및 연령의 세 가지 요소에 따라 시간이 지남에 따라 계속 변경 될 수 있습니다.

기타 전략의 예

1. 고정 가중치 자산 배분

고정 가중치 자산 배분 전략은 매수 및 보유 정책을 기반으로합니다. 즉, 주식이 가치를 잃으면 투자자는 더 많이 구매합니다. 그러나 가격이 상승하면 더 큰 비율을 판매합니다. 목표는 비율이 원래 믹스의 5 % 이상 벗어나지 않도록하는 것입니다.

2. 전술적 자산 배분

전술적 자산 배분 전략은 장기 투자 정책과 관련된 전략적 자산 배분으로 인한 문제를 해결합니다. 따라서 전술적 자산 배분은 단기 투자 전략의 극대화를 목표로합니다. 결과적으로 시장 역학에 대처하는 데 더 많은 유연성을 추가하여 투자자가 더 높은 수익률의 자산에 투자 할 수 있습니다.

3. 보험 자산 배분

위험을 싫어하는 투자자들에게 보험 자산 배분은 채택하기에 이상적인 전략입니다. 여기에는 포트폴리오가 떨어지면 안되는 기본 자산 가치 설정이 포함됩니다. 하락하면 투자자는 위험을 피하기 위해 필요한 조치를 취합니다. 그렇지 않으면 기본 자산 가치보다 약간 더 높은 가치를 얻을 수있는 한 편안하게 구매, 보유 또는 판매 할 수 있습니다.

4. 동적 자산 할당

동적 자산 배분은 가장 인기있는 투자 전략 유형입니다. 이를 통해 투자자는 시장의 고점과 저점 및 경제의 손익에 따라 투자 비율을 조정할 수 있습니다.

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  • 포트폴리오 관리 프로세스 가이드 포트폴리오 관리자 포트폴리오 관리자는 6 단계 포트폴리오 관리 프로세스를 사용하여 투자 포트폴리오를 관리합니다. 이 가이드에서 포트폴리오 관리자가하는 일을 정확히 알아보십시오. 포트폴리오 관리자는 고객의 투자 목표 달성을 목표로 투자 포트폴리오를 관리하는 전문가입니다.
  • 주식 대 고정 수입 주식 대 고정 수입 주식 대 고정 수입. 주식 및 채권 상품은 모든 재무 분석가가 알아야 할 매우 중요한 차이가있는 금융 상품입니다. 주식 투자는 일반적으로 주식 또는 주식 펀드로 구성되며 고정 수입 증권은 일반적으로 회사 또는 국채로 구성됩니다.
  • 위험과 수익 위험과 수익 투자에서, 위험과 수익은 높은 상관 관계가 있습니다. 잠재적 투자 수익 증가는 일반적으로 위험 증가와 함께 진행됩니다. 다양한 유형의 위험에는 프로젝트 별 위험, 산업별 위험, 경쟁 위험, 국제 위험 및 시장 위험이 포함됩니다.
  • 주식 투자 전략 주식 투자 전략 주식 투자 전략은 다양한 유형의 주식 투자와 관련이 있습니다. 이러한 전략은 즉 가치, 성장 및 지수 투자입니다. 투자자가 선택하는 전략은 투자자의 재무 상황, 투자 목표 및 위험 허용 범위와 같은 여러 요인의 영향을받습니다.

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