브리지 파이낸싱-개요, 작동 방식, 예

브릿지 파이낸싱은 정기적 인 장기 파이낸싱이 확보되는 순간까지 회사의 단기 비용을 충당하기위한 임시 파이낸싱의 한 형태입니다. 따라서 단기 차입금을 통해 회사와 부채 자본을 연결하는 다리와 같은 역할을하므로 브릿지 파이낸싱이라고 불립니다.

브리지 파이낸싱

단기 의무를 이행하기 위해 자본이 긴급히 필요한 기관 (예 : 운전 자본 운전 자본 공식 운전 자본 공식은 유동 자산에서 유동 부채를 뺀 공식입니다. 회사의 단기 유동성의 척도이며 대차 대조표 자금 조달에 남는 것 )는 브릿지 파이낸싱의 한 형태로 제공되는 브릿지 대출을받을 수 있습니다. 일반적으로 투자 은행 또는 벤처 캐피탈 회사에서 발행합니다. 주식 금융 (자본 스왑)은 브리지 파이낸싱을 원하는 사람들을위한 옵션이 될 수도 있습니다. 모든 경우에 브리지 론은 비용이 많이 듭니다. 대출 기관이 단기간 동안 자금을 대출하는 채무 불이행 위험의 상당 부분을 부담하기 때문입니다.

브리지 파이낸싱은 기업 공개 (IPO)에 사용됩니다. 기업 공개 (IPO) 기업 공개 (IPO)는 기업이 발행 한 주식을 대중에게 처음으로 판매하는 것입니다. IPO 이전에 회사는 일반적으로 소수의 투자자 (창업자, 친구, 가족, 벤처 자본가 또는 엔젤 투자자와 같은 비즈니스 투자자)가있는 개인 회사로 간주됩니다. 상장 비용 (예 : 인수, 증권 거래 수수료 등)을 충당하기위한 IPO가 무엇인지 알아보십시오.

요약

  • 브릿지 파이낸싱은 기업이 장기 자금을 조달 할 때까지 자금을 제공하기위한 단기 자금 조달입니다.
  • 브리지 론은 이러한 유형의 대출과 관련된 위험을 감안할 때 비용이 많이 듭니다.
  • Equity bridge financing은 차용자 측에서 회사의 지분에 대한 대출자 측의 자본 교환을 나타냅니다.

Bridge Financing은 어떻게 작동합니까?

기업이 브리지 파이낸싱을 확보 할 수있는 방법은 여러 가지가 있으며 옵션은 차용인의 신용 프로필 및 내역에 따라 달라집니다. 탄탄한 신용 이력과 시장 지위를 가진 회사와 막대한 재정적 어려움에 처한 회사보다 약간의 단기 신용이 필요한 회사에게는 더 많은 옵션이 제공됩니다.

회사는 브리지 파이낸싱을 매우 신중하게 고려하는 것이 매우 중요합니다. 이는 높은 이자율을 수반 할 수 있기 때문입니다. 이자율 이자율이란 대출자가 주어진 모든 형태의 부채에 대해 대출자에게 부과하는 금액을 말합니다. 주요한. 더 많은 재정적 문제로 이어질 수 있습니다.

브릿지 파이낸싱은 간단하지 않으며 종종 대출 기관을 보호하는 데 도움이되는 많은 조항을 포함합니다.

회사는 언제 브리지 파이낸싱을 필요로합니까?

기업이 브리지 론을 강요받을 수있는 예를 살펴 보겠습니다.

ABC Co.가 은행에서 $ 1,000,000의 대출을 승인 받았지만 대출이 탈취되었습니다. 즉, 세 부분 (3 할부)으로 구성되어 있다고 상상해보십시오. 첫 번째 트랜치가 6 개월 안에 해결됩니다. 이 회사는 운영을 위해 현재 자금이 필요하므로 6 개월 동안 커버를 찾을 것입니다. 첫 번째 신용 거래가 회사의 은행 계좌로 유입 될 때까지 생존 할 수있는 충분한 자금을 제공하는 6 개월 브리지 대출을 신청할 수 있습니다.

Equity Bridge Financing이란 무엇입니까?

브릿지 론은 매우 높은 이자율을 의미하며 모든 회사에 허용되는 것은 아닙니다. 대신 기업은 자본을 회사의 지분으로 교환 할 준비가되어 있습니다. 이러한 경우, 벤처 캐피탈 회사 벤처 캐피탈 벤처 캐피탈은 자본 또는 소유 지분을 대가로 초기 단계의 성장 잠재력이 높은 신흥 기업에 자금을 제공하는 자금 조달의 한 형태입니다. 벤처 캐피탈리스트는 스타트 업 회사에 투자 할 위험을 감수하고 회사가 성공하면 상당한 수익을 거둘 수 있기를 바랍니다. 은행 대신 접근하여 주식 소유권을 제공합니다.

벤처 캐피탈 회사는 회사가 성공하고 수익성이있을 것이라고 가정 할 경우 거래를 할 것입니다. 회사가 수익을 낸다는 것은 가치가 올라가고 벤처 캡의 지분 가치가 올라간다는 뜻입니다.

브리지 파이낸싱 및 IPO

브리지 파이낸싱은 회사가 상장되기 전에 사용되어 증권 거래소에서 투자자에게 주식을 제공합니다. 이러한 유형의 자금 조달은 인수 수수료 및 증권 거래소에 대한 지불과 같이 회사에 필요한 IPO 비용을 설명하기 위해 시작되었습니다. 회사가 IPO 중에 자금을 모으면 즉시 대출금을 갚을 것입니다.

브리지 펀드는 일반적으로 새로운 주식 발행을 인수 할 투자 은행에서 제공합니다. 회사는 IPO 기간 동안 투자자에게 제공된 원래 가격에서 할인 된 가격으로 은행에 다수의 주식을 발행 할 것입니다. 소위 "상쇄 효과"입니다.

실제 예

벤처 캐피탈 회사는 위험을 감수하기 때문에 자금 조달을 위해 20 %의 이자율을 부과하는 것이 일반적입니다. 종종 1 년 내에 전액 회수가 필요합니다. 차용인이 제때 대출금을 상환하지 않으면 이자율이 증가 할 수 있습니다 (예 : 연 25 %).

벤처 캐피탈 회사는 특정 신용 금액을 특정 가격의 자본으로 전환하는 옵션을 의미하는 전환성 조항을 사용할 수 있습니다. 예를 들어, $ 10,000,000 중 $ 5,000,000은 벤처 회사가 그렇게하기로 결정하면 주당 $ 5.50 가격으로 자본으로 전환 될 수 있습니다. 주당 가격은 추가 협상이 가능하며 회사 주식의 공정한 가격이 될 수 있습니다.

추가 자료

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