APIC (추가 납입 자본)-개요, 공식

APIC (Additional Paid-In Capital)는 주주 지분의 구성 요소입니다. 주주 지분 주주 지분 (주주 지분이라고도 함)은 주식 자본과 이익 잉여금으로 구성된 회사 대차 대조표의 계정입니다. 또한 자산의 잔존 가치에서 부채를 뺀 값을 나타냅니다. 원래의 회계 방정식을 재정렬하여 투자자가 발행 된 주식의 액면가 이상으로 지불하고자하는 가격을 반영하는 주주 지분 = 자산 – 부채를 얻습니다.

APIC

APIC는 기업이 기업 공개 (IPO)에서 발행 된 주식으로부터 얻는 초기 이익으로 생각할 수 있습니다. 기업 공개 (IPO)는 기업이 발행 한 주식을 대중에게 처음으로 판매하는 것입니다. IPO 이전에 회사는 일반적으로 소수의 투자자 (창업자, 친구, 가족, 벤처 자본가 또는 엔젤 투자자와 같은 비즈니스 투자자)가있는 개인 회사로 간주됩니다. IPO가 무엇인지 알아보십시오. 투자자가 주식 지분에 대해 회사가 표시 한 액면가 이상으로 지불 할 의사가있는 것을 나타내는 데 사용됩니다. 추가 납입 자본은 1 차 시장에서만 발생한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 즉, 투자자가 회사 자체에서 직접 회사의 주식을 구매하는 경우입니다.

2 차 시장에서 발생하는 거래 2 차 시장 2 차 시장은 투자자가 다른 투자자로부터 증권을 사고 파는 곳입니다. 예 : 뉴욕 증권 거래소 (NYSE), 런던 증권 거래소 (LSE). , 또는 IPO 후 주주간에 회사에 이익이되지 않습니다. 따라서 추가 납입 자본에 포함되지 않습니다. APIC는 보통주와 우선주 모두에 적용될 수 있습니다.

요약

  • APIC (Additional Paid-in Capital)는 주식 발행 가격과 액면가의 차이로 인한 현금 유입을 나타냅니다.
  • 추가 납입 자본은 회사 대차 대조표의 주주 지분에 기록됩니다.
  • APIC 공식은 APIC = (발행 가격 – 액면가) x 투자자가 취득한 주식 수입니다.

APIC 공식

APIC를 계산하려면 다음 정보가 필요합니다.

  • IPO 당시의 발행 가격
  • 발행 회사가 주식에 부여한 액면가 과
  • 발행 주식 수입니다.

추가 납입 자본은 발행 가격과 액면가의 차이에서 파생되며, 이는 주식 발행으로 인한 주당 수익성을 제공합니다. 그런 다음 주당 수익성에 발행 주식 수를 곱하여 회사의 APIC 가치를 제공합니다. 위의 관계는 다음 공식으로 표현할 수 있습니다.

추가 납입 자본 = (발행 가격-액면가) * 발행 주식수

위의 공식을 모든 공개 오퍼링에 적용하면 조직의 APIC를 결정할 수 있습니다.

액면가는 무엇입니까?

액면가는 발행시 회사가 각 주식에 할당 한 가치라는 점에서 직관적이지만 APIC에 대한 이해를 알리는 데 도움이되는 특정한 복잡한 액면가가 있습니다. 액면가는 2 차 시장에 대한 "매도"와 유사합니다. 회사가 회사의 지분을 "요구"하는 금액입니다.

발행 가격은 시장 가치 또는 회사의 주식 가치에 대한 투자자의 평가를 반영합니다. 회사가 요구하는 것과 시장이 주식에 대해 생각하는 것 사이의 차이는 위의 방정식에서 결과적으로 주당 수익성입니다.

액면가는 유가 증권에 대한 시장 가치가 있기 전에 회사 경영진에 의해 결정됩니다. 잠재적 인 법적 책임을 최소화하기 위해 발행 회사는 하락 위험을 피하기 위해 가능한 한 액면가를 최소화합니다.

일반적으로 가능한 가장 작은 통화 단위 인 액면가 (미국에서 1 센트, $ 0.01)로 주식을 발행하는 것을 의미합니다. 일부 관할권에서는 주식을 가능한 한 가장 작은 가치로 발행하는 것이 법으로 규정되어있는 반면, 다른 지역에서는 주식을 액면가로 판매 할 수 없기 때문에 기업이 결과적으로 매우 작은 액면가로 주식을 발행하도록합니다.

현실 세계의 APIC

APIC에 대한 이해를 구성하기 위해 상대적으로 최근의 실제 사례를 사용합니다. 2019 년 초, 로스 앤젤레스에 기반을 둔 식물 기반 육류 대체품 생산 업체 인 Beyond Meat Inc.는 기업 공개를 실시했습니다.

Pre-IPO, Beyond Meat의 액면가는 주당 $ 0.0001이고 발행 가격은 주당 $ 25였습니다. 회사가 IPO에서 발행 한 보통주 수는 9 억 6,500 만 주였습니다. 종합하면 Beyond Meat IPO의 보통주에서 추가로 지불 한 자본은 다음과 같습니다.

APIC = ($ 25 – $ 0.0001) * $ 9,625,000

APIC = $ 240,624,037.50

따라서 보통주에 귀속 된 IPO에서 추가 납입 자본의 결과로 수집 된 현금은 2 억 4,060 만 달러였습니다.

재무 제표의 APIC

APIC는 주주 자본으로 계산되며 대차 대조표의 자산 측면에서 현금 계정의 증가를 상쇄하는 역할을합니다. 이익 잉여금과 함께 이익 잉여금 공식은 주주에게 지급 된 모든 배당금으로 얻은 모든 누적 순이익을 나타냅니다. 이익 잉여금은 대차 대조표의 자본의 일부이며 주주에게 배당금으로 분배되지 않고 재투자를 위해 예비 된 사업 이익의 일부를 나타내며 일반적으로 주주 자본의 가장 큰 구성 요소입니다. 실제로 추가 납입 자본은 일반적으로 이익 잉여금이 아직 누적되지 않았기 때문에 회사의 IPO 직후 주주 자본의 대부분을 반영합니다.

이 초기 APIC는 나중에 순이익의 잠재적 손실에 대해 "쿠션"또는 "안전망"의 역할을 할 수 있습니다. 순이익과의 상호 작용에도 불구하고 APIC는 손익 계산서가 아닌 대차 대조표에만 표시된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

추가 자료

Finance는 글로벌 인증 은행 및 신용 분석가 (CBCA) ™ CBCA ™ 인증의 공식 제공 업체입니다. 인증 은행 및 신용 분석가 (CBCA) ™ 인증은 금융, 회계, 신용 분석, 현금 흐름 분석을 다루는 신용 분석가를위한 글로벌 표준입니다. , 계약 모델링, 대출 상환 등. 누구나 세계적인 수준의 재무 분석가가 될 수 있도록 설계된 인증 프로그램입니다. 경력을 계속 발전 시키려면 아래의 추가 리소스가 유용 할 것입니다.

  • 추가 납입 자본 대 기여 자본 추가 납입 자본 대 기여 자본 주주 자본은 추가 납입 자본 대 기여 자본과 관련이 있습니다. 이 둘의 주요 차이점은 기여 자본이
  • 자본 구조 자본 구조 자본 구조는 기업이 운영 자금을 조달하고 자산을 조달하기 위해 사용하는 부채 및 / 또는 자본의 금액을 말합니다. 기업의 자본 구조
  • 기여 잉여금 기여 잉여금 기여 잉여금은 액면가가있는 주식 발행으로 인한 초과 금액을 보유하고있는 대차 대조표의 자본 섹션 계정입니다. 이 계정은 또한 주식 발행, 환매 및 소각으로 인한 손익은 물론 복잡한 금융 상품 판매로 인한 손익도 보유합니다.
  • 지분 가치 지분 가치 지분 가치는 주주에게 귀속되는 회사의 총 가치로 정의 할 수 있습니다. 자기 자본 가치를 계산하려면 재무에서이 가이드를 따르십시오.

최근 게시물