신용 분석 비율-비율 목록 및 해석

신용 분석 비율 재무 비율 재무 비율은 회사에 대한 의미있는 정보를 얻기 위해 재무 제표에서 가져온 수치를 사용하여 생성되며 신용 분석 프로세스를 지원하는 도구입니다. 이러한 비율은 분석가와 투자자가 개인 또는 기업이 재정적 의무를 이행 할 수 있는지 여부를 결정하는 데 도움이됩니다. 신용 분석에는 질적 측면과 양적 측면이 모두 포함됩니다. 비율은 분석의 양적 부분을 포함합니다. 주요 비율은 대략 네 그룹으로 나눌 수 있습니다. (1) 수익성; (2) 레버리지 레버리지 금융에서 레버리지는 기업이 자산, 현금 흐름 및 수익을 높이기 위해 사용하는 전략이지만 손실을 확대 할 수도 있습니다. 레버리지에는 재무 및 운영의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 재정적 레버리지를 높이기 위해회사는 고정 수입 증권을 발행하거나 대출 기관으로부터 직접 돈을 빌려 자본을 빌릴 수 있습니다. 운영 레버리지는 할 수 있습니다. (3) Coverage Coverage Ratio Coverage Ratio는 회사의 재정적 의무를 지불하는 능력을 측정하는 데 사용됩니다. 비율이 높을수록 의무를 이행 할 수있는 능력이 더 크다는 것을 나타냅니다. (4) 유동성 유동성 금융 시장에서 유동성은 가격에 부정적인 영향을주지 않고 투자를 얼마나 빨리 판매 할 수 있는지를 나타냅니다. 투자가 유동적 일수록 더 빨리 매도 할 수 있고 (반대의 경우도 마찬가지) 공정 가치로 매도하기가 더 쉽습니다. 다른 모든 것이 동일하면 더 많은 유동 자산이 프리미엄으로 거래되고 비유동 자산은 할인 된 가격으로 거래됩니다. . 자세한 내용은 Finance의 신용 분석가 인증 프로그램 CBCA ™ 인증 The Certified Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ 인증은 재무, 회계, 신용 분석, 현금 흐름 분석, 약정 모델링, 대출 상환 등을 다루는 신용 분석가를위한 글로벌 표준입니다. .

신용 분석 비율 그림-계산기를 사용하는 신용 ​​분석가

수익성 비율

이름에서 알 수 있듯이 수익성 비율 수익성 비율 수익성 비율은 분석가와 투자자가 회사가 수익, 대차 대조표 자산, 운영 비용 및 주주 자본과 관련된 소득 (이익)을 창출하는 능력을 측정하고 평가하는 데 사용하는 재무 지표입니다. 특정 기간. 그들은 회사가 수익, 대차 대조표 자산 및 주주 자본 대비 수익을 창출하는 회사의 능력을 측정하여 회사가 이익을 창출하는 데 자산을 얼마나 잘 활용하는지 보여줍니다. 이것은 주가를 예측하는 데 사용할 수 있기 때문에 투자자에게 중요합니다. 주가 주가라는 용어는 시장에서 주식의 주식이 거래되는 현재 가격을 나타냅니다. 주식이 평가 될 가능성이있는 모든 상장 기업.또한 대출 기관이 기업의 성장률과 대출 상환 능력을 결정하는 데 도움이됩니다. 대출 대출은 계획된 또는 계획되지 않은 이벤트를 재정적으로 관리하기 위해 한 명 이상의 개인이나 회사가 은행 또는 기타 금융 기관에서 빌린 돈의 합계입니다. 그렇게함으로써 차용인은 빚을지게되며,이 부채는 주어진 기간 내에이자와 함께 상환해야합니다. .

수익성 비율은 마진 비율과 수익 비율로 나뉩니다.

마진 비율에는 다음이 포함됩니다.

  • 총 이익 총 이익 총 이익은 판매 수익에서 매출 원가 또는 "판매 비용"을 뺀 후 남은 직접 이익입니다. 총 이익 마진을 계산하는 데 사용되며 회사의 손익 계산서에 나열된 초기 이익 수치입니다. 총 이익은 영업 이익 또는 순 이익보다 먼저 계산됩니다. 여유
  • EBITDA 마진 EBITDA 마진 EBITDA 마진 = EBITDA / 수익. 회사가 세금,이자, 감가 상각 및 상각 전에 창출하는 수익을 측정하는 수익성 비율입니다. 이 가이드에는 예제와 다운로드 가능한 템플릿이 있습니다.
  • 영업 이익 마진 영업 이익 마진 영업 이익 마진은 세금과이자 비용을 차감하기 전에 회사가 운영에서 창출하는 이익의 비율을 반영하는 수익성 또는 성과 비율입니다. 영업 이익을 총 수익으로 나누고 백분율로 표시하여 계산됩니다.

수익률에는 다음이 포함됩니다.

  • 자산 수익률 자산 및 ROA 공식 ROA 공식. 자산 수익률 (ROA)은 총 자산과 관련하여 비즈니스의 수익성을 측정하는 투자 수익률 (ROI) 메트릭 유형입니다. 이 비율은 회사가 창출하는 이익 (순이익)을 자산에 투자 한 자본과 비교하여 회사의 성과를 나타냅니다.
  • 위험 조정 수익률 위험 조정 수익률 투자자가 기존 또는 잠재적 투자를 평가하는 데 도움이되는 여러 가지 위험 조정 수익률이 있습니다. 이러한 비율은 투자 위험 수준을 고려하지 않는 단순한 투자 수익 지표보다 더 유용 할 수 있습니다.
  • 자기 자본 수익률 (ROE) 자기 자본 수익률 (ROE)은 회사의 연간 수익 (순이익)을 총 주주 자본의 가치 (즉, 12 %)로 나눈 회사의 수익성 측정 값입니다. ROE는 순이익 또는 이익이 주주 자본과 비교되므로 손익 계산서와 대차 대조표를 결합합니다.

더 높은 마진 및 수익률은 회사가 부채 상환 능력이 더 크다는 것을 나타냅니다.

레버리지 비율

레버리지 비율 레버리지 비율 레버리지 비율은 대차 대조표, 손익 계산서 또는 현금 흐름표의 다른 여러 계정에 대해 기업이 발생한 부채 수준을 나타냅니다. Excel 템플릿은 대차 대조표, 손익 계산서 또는 현금 흐름표에서 다른 계정과 부채 수준을 비교합니다. 신용 분석가가 기업의 부채 상환 능력을 측정하는 데 도움이됩니다.

일반적인 레버리지 비율은 다음과 같습니다.

  • 부채 대 자산 비율 부채 대 자산 비율 부채 대 자산 비율은 회사 운영이 부채로 자금을 조달하는 정도를 정량화하는 데 도움이되는 레버리지 비율입니다. 많은 경우 높은 레버리지 비율은 높은 수준의 재무 위험을 나타냅니다. 이는 레버리지가 많은 회사가 대출 채무 불이행 가능성이 더 높기 때문입니다.
  • 자산 대 자본 비율
  • 부채 비율 부채 비율 부채 비율은 부채와 금융 부채의 가치를 총 주주의 자본에 대해 계산하는 레버리지 비율입니다.
  • 부채 비율

레버리지 비율의 경우 레버리지 비율이 낮을수록 레버리지가 줄어 듭니다. 예를 들어, 부채 부채 부채가 다른 당사자로부터 빌린 돈인 경우, 그렇지 않으면 완전히 충족 될 수없는 재정적 필요를 충족시킵니다. 많은 조직에서 현금으로 지불 할 수없는 상품과 서비스를 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 자산 비율이 0.1이면 부채는 자산의 10 %, 주식은 나머지 90 %를 펀드한다는 의미입니다. 낮은 레버리지 비율은 부채로 자금을 조달하는 자산 또는 자본이 적다는 것을 의미합니다. 은행이나 채권자는 기존 위험이 적다는 것을 나타 내기 때문에 이와 같이합니다.

누군가에게 $ 100를 빌려 준다고 상상해보십시오. 이미 다른 사람에게 $ 1000 빚진 사람이나 $ 100 빚진 사람에게 빌려 주실 래요? 기존 부채가 적고 가처분 소득이 더 많기 때문에 $ 100 만 빚진 사람을 선택할 가능성이 높습니다.

커버리지 신용 분석 비율

Coverage ratios Coverage Ratio Coverage Ratio는 회사의 재정적 의무 지불 능력을 측정하는 데 사용됩니다. 비율이 높을수록 의무를 이행 할 수있는 능력이 더 크다는 것을 의미합니다. 소득은 서비스를 제공하거나 제품을 제공하기 위해 개인이 벌어 들인 돈을 의미합니다. 개인이 벌어 들인 소득은 투자 자금뿐만 아니라 일상적인 지출에 사용됩니다. 가장 일반적인 소득 유형에는 급여, 자영업 수입, 커미션 및 보너스가 포함됩니다. , 현금 또는 자산이 부채 또는이자 비용을 제공합니다.이자 비용이자 비용은 부채 또는 자본리스를 통해 자금을 조달하는 회사에서 발생합니다. 이자는 손익 계산서에서 찾을 수 있지만 부채 일정을 통해 계산할 수도 있습니다.일정은 회사가 대차 대조표에 가지고있는 모든 주요 부채를 요약하고,이자를 곱하여이자를 계산해야합니다. 커버리지 비율이 높을수록 회사가 재정적 의무를 다할 수있는 능력이 커집니다.

보장 비율에는 다음이 포함됩니다.

  • 이자 보상 비율이자 보상 비율이자 보상 비율 (ICR)은 회사가 미결제 부채에 대해이자를 지불 할 수있는 능력을 결정하는 데 사용되는 재무 비율입니다.
  • 부채 상환률 부채 상환률 (DSCR) 부채 상환률 (DSCR)은 회사가 단기 및 장기에 대한 원리금 상환을 포함하여 모든 부채를 상환하기 위해 영업 소득을 사용하는 능력을 측정합니다. 빚.
  • 현금 보상 비율
  • 자산 커버리지 비율

은행은 부채 상환 비율이 10 인 회사 A 또는 부채 상환 비율이 5 인 회사 B에 돈을 빌려 줄지 여부를 결정하고 있습니다.이 비율이이 회사의 영업 수입이 총 미결제 부채 10 배. 이는 부채를 5 배만 충당 할 수있는 B 사보다 많다.

유동성 비율

유동성 유동성 금융 시장에서 유동성은 가격에 부정적인 영향을주지 않고 투자를 얼마나 빨리 판매 할 수 있는지를 나타냅니다. 투자가 유동적 일수록 더 빨리 매도 할 수 있고 (반대의 경우도 마찬가지) 공정 가치로 매도하기가 더 쉽습니다. 다른 모든 것이 동일하면 더 많은 유동 자산이 프리미엄으로 거래되고 비유동 자산은 할인 된 가격으로 거래됩니다. 비율은 회사가 자산을 현금으로 전환하는 능력을 나타냅니다. 신용 분석 측면에서 비율은 차용인의 경상 부채 상환 능력을 나타냅니다. 경상 부채 대차 대조표에서 경상 부채는 1 년 (12 개월) 이내에 상환해야하는 부채입니다. 현재 부채 및 순 운전 자본의 일부로 나열됩니다. 모든 회사에 현재 부채 항목이있는 것은 아니지만 만기가 1 년 미만인 대출에 대해이를 명시 적으로 사용하는 회사입니다. .유동성 비율이 높을수록 회사는 유동성이 높아서 미결제 부채를 더 쉽게 갚을 수 있습니다.

유동성 비율에는 다음이 포함됩니다.

  • 유동 비율 유동 비율 공식 유동 비율 공식은 = 유동 자산 / 유동 부채입니다. 유동 비율 (운전 자본 비율이라고도 함)은 기업이 1 년 이내에 만기되는 단기 의무를 이행 할 수있는 능력을 측정합니다. 비율은 총 유동 자산 대비 총 유동 부채의 가중치를 고려합니다. 회사의 재무 건전성을 나타냅니다.
  • 당좌 비율 당좌 비율 Acid-test라고도하는 당좌 비율은 기업이 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 자산으로 단기 부채를 지불하는 능력을 측정합니다.
  • 현금 비율 현금 비율 현금 자산 비율이라고도하는 현금 비율은 현금 및 현금 등가물로 단기 부채를 상환 할 수있는 회사의 능력을 나타내는 유동성 메트릭입니다. 현재 비율 및 당좌 비율과 같은 다른 유동성 비율에 비해 현금 비율은 더 엄격하고 보수적 인 척도입니다.
  • 운전 자본 운전 자본 공식 운전 자본 공식은 유동 자산에서 유동 부채를 뺀 것입니다. 회사의 단기 유동성의 척도이며 대차 대조표에 남는 것

당좌 비율은 회사의 현재 자산에서 재고 및 선불 비용을 차감 한 금액을 유동 부채로 나눈 값입니다. 유동 부채 유동 부채는 1 년 이내에 지불해야하는 사업체의 재정적 의무입니다. 회사는 대차 대조표에 이것을 보여줍니다. 부채는 회사가 현금이나 기타 경제적 자원의 미래 유출에 대한 기대치를 생성하는 거래를 수행했을 때 발생합니다. . 회사 A는 당좌 비율이 10이고 다른 회사는 비율이 5라는 점을 제외하고는 매우 유사한 두 회사에 투자할지 여부를 결정하고 있습니다. 비율이 10이면 회사가 충분 함을 의미하므로 회사 A가 더 나은 선택입니다. 다가오는 부채를 10 배 이상 충당하기위한 유동 자산.

추가 자료

신용 분석 비율에 대한 Finance 기사를 읽어 주셔서 감사합니다. Finance는 CBCA (Certified Banking & Credit Analyst) ™ CBCA ™ 인증의 공식 글로벌 제공 업체입니다. CBCA (Certified Banking & Credit Analyst) ™ 인증은 금융, 회계, 신용 분석, 현금 흐름 분석을 다루는 신용 분석가를위한 글로벌 표준입니다. , 계약 모델링, 대출 상환 등. 신용 분석가로서 순위를 올릴 수 있도록 설계된 프로그램입니다.

계속 배우고 경력을 발전 시키려면 다음 재무 리소스를 권장합니다.

  • 신용 분석 신용 분석 신용 분석은 회사 또는 개인이 부채를 상환 할 수있는 능력을 결정하는 프로세스입니다. 즉, 잠재적 차입자의 신용 위험 또는 부도 위험을 결정하는 과정입니다. 그것은 질적 및 양적 요인을 모두 포함합니다.
  • 비율 분석 비율 분석 비율 분석은 기업의 재무 제표에서 다양한 재무 정보를 분석하는 것입니다. 주로 외부 분석가가 수익성, 유동성 및 지급 능력과 같은 비즈니스의 다양한 측면을 결정하는 데 사용됩니다.
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