유지 마진-개요, 작동 방식, 예

유지 마진은 투자 또는 거래 포지션을 유지하기 위해 투자 계정에 남아 있어야하는 자본의 총량입니다. 롱 포지션과 숏 포지션 투자에서 롱 포지션과 숏 포지션은 증권이 올라갈 것이라는 투자자의 방향성 베팅을 나타냅니다. ) 또는 아래로 (짧은 경우). 자산 거래에서 투자자는 롱 포지션과 숏 포지션의 두 가지 유형을 취할 수 있습니다. 투자자는 자산을 매수 (매수)하거나 매도 (매도) 할 수 있습니다. 마진 콜을 피하십시오. 유지 마진이 무엇인지 더 잘 이해하려면 마진 계정 및 마진 콜의 기본 개념을 검토하는 것이 중요합니다.

유지 마진 개념

유지 보수 마진 분석

유지 마진을 완전히 이해하기 전에 마진 계정이 무엇이며 유지 마진이 포함 된 작동 방식을 이해하는 것이 중요합니다.

마진 계좌는 레버리지가있는 거래 계좌입니다. 즉, 거래자는 거래 포지션을 유지하기 위해 투자의 총 가치를 올릴 필요가 없습니다. 대신, 그들은 금융 보안 총 가치의 고정 된 비율 인 마진이라고하는 예금을 만들기 만하면됩니다. 공공 증권 공공 증권 또는 시장성 증권은 시장에서 공개적으로 또는 쉽게 거래되는 투자입니다. 유가 증권은 주식 또는 부채 기반입니다. 본질적으로 나머지 투자 가치는 거래자가 사용하는 중개 또는 기타 투자 회사에서 차용합니다.

정부 증권 거래위원회 (SEC) 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 연방 증권법을 시행하고 증권 규칙을 제안하는 미국 연방 정부의 독립 기관입니다. 또한 증권 산업 유지를 담당하고 있으며, 주식 및 옵션 거래소는 레버리지 거래 계정에 대한 최소 마진 요건을 규제합니다. 또한 각 중개 또는 거래 회사는 이러한 규정에 따라 자체 증거금 요구 사항을 설정합니다. 중개 회사의 최소 증거금 요건은 종종 정부가 요구하는 최소 증거금을 초과합니다. 그것은 중개 회사와 그 고객에게 추가적인 재정적 보안을 제공합니다.

초기 마진 및 유지 마진 – 작동 방식

마진 계정이 작동하는 방식과 유지 마진이 작동하는 방식을 이해하려면 예를 살펴 보는 것이 좋습니다.

상인이 회사 ABC의 주식 100 주를 주당 20 달러에 구매하려고하지만 투자자가 해당 주식 전체를 구매하는 데 필요한 2,000 달러가 없다고 가정 해 보겠습니다. 투자자가 자신의 증권사에 마진 계좌를 개설 한 경우 총 구매 가격의 일정 비율 만 올려 주식을 취득 할 수 있습니다. 이 초기 비율을 "초기 증거금 요건"이라고합니다.

이 예에서는 초기 증거금 요구 사항이 총 구매 가격의 50 % (이 경우 $ 1,000)라고 가정합니다. 투자자가 원하는 주식 100 주를 모두 취득하려면 초기 50 % 마진 요건을 충족하기 위해 거래 계좌에 최소 $ 1,000가 있어야합니다. 투자자가 마진으로 구매할 때, 그들은 본질적으로 중개 회사로부터 총 구매 가격의 잔액을 빌리 며, 일반적으로 최소한의 금융 수수료가 부과됩니다.

유지 마진은 초기 마진보다 적은 총 투자의 필수 비율이며 투자자는 마진 콜을 피하기 위해 거래 계좌에 유지해야합니다. 마진 콜을 충족시키기 위해 충분한 양의 보유를 계상하거나 청산하십시오. 이 예에서는 유지 마진 요구 사항이 40 %라고 가정 해 보겠습니다.

이제 ABC 사 주식의 가치가 30 % 하락했다고 가정 해 보겠습니다. 거래자의 증거금 계정은 아래에 설명 된대로 유지 증거금 수준 아래로 떨어집니다.

  • ABC 주식 100주의 총 가치는 $ 1,400로 떨어졌습니다.
  • 투자자의 50 % 마진 요건의 가치는 $ 1,000에서 $ 700로 감소했습니다.
  • 40 % 유지 마진 수준은 $ 800입니다.
  • 따라서 투자자의 계좌는 필요한 유지 마진 수준보다 $ 100 아래로 떨어졌습니다.

위와 같은 상황이 발생하면 중개 회사는 투자자에게 마진 콜을 보냅니다. 이는 중개 회사가 거래자에게 주식의 현재 가격과 유지 증거금 요구 사항 간의 차이를 보충하기 위해 계정에 더 많은 현금을 투입하거나 일부 주식을 매각하는 것 중 하나를 수행해야한다고 거래자에게 알린다는 의미입니다.

마진 콜의 경우 중개 회사는 투자자에게 추가 자금을 예치하거나 충분한 증권을 청산하여 계좌를 원래 투자 총 가치의 50 %의 초기 마진 요건으로 되돌 리도록 요구할 수 있습니다.

마진 계정은 레버리지 투자를 가능하게하므로 투자자에게 도움이됩니다. 즉, 투자 총 가치의 일정 비율 만 예치하면 더 큰 총 투자 가치를 보유 할 수 있습니다. 증거금 계정을 설정하기 전에 모든 관련 당사자는 증거금 계정에 대한 정부 규정과 중개 회사의 증거금 거래 요건을 설명하는 모든 적절한 계약에 서명해야합니다. 유지 마진은 투자자와 중개를 재정적으로 보호하기 때문에 중개 회사에게 중요합니다.

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