신용 분석-다양한 상황에서의 기본 및 중요성

신용 분석은 회사 또는 개인이 부채를 상환 할 수있는 능력을 결정하는 프로세스입니다. 즉, 잠재적 인 차용자의 신용 위험을 결정하는 과정입니다. 신용 위험 신용 위험은 당사자가 금융 계약의 조건을 준수하지 않아 발생할 수있는 손실 위험, 기본적으로 또는 채무 불이행 위험입니다. 부채 채무 채무 채무 채무 채무 채무 채무 채무 채무 채무 채무 불이행은 차용인이 만기일에 자신의 대출금을 지불하지 않을 때 발생합니다. 채무 불이행이 발생하는 시간은 채권자와 차용자가 합의한 조건에 따라 다릅니다. 일부 대출은 한 번의 지불을 놓친 후 채무 불이행되는 반면 다른 대출은 세 번 이상 지불을 놓친 후에 만 ​​채무 불이행됩니다. . 그것은 질적 및 양적 요인을 모두 포함합니다.신용 분석은 채권을 발행하는 회사에 사용됩니다. 채권 채권은 자본을 조달하기 위해 기업과 정부가 발행하는 고정 수입 증권입니다. 채권 발행자는 채권 보유자로부터 자본을 차입하고 지정된 기간 동안 고정 (또는 가변) 이자율로 고정 지급합니다. 및 주식 보통주 보통주는 회사의 지분 소유권을 나타내는 증권 유형입니다. 보통주, 보통주, 의결권 등 보통주에 해당하는 다른 용어가 있습니다. , 대출을받는 개인뿐만 아니라 대출 대출은 계획되거나 계획되지 않은 이벤트를 재정적으로 관리하기 위해 한 명 이상의 개인이나 회사가 은행 또는 기타 금융 기관에서 빌린 돈의 합계입니다. 그렇게함으로써 차용인은 빚을지고주어진 기간 내에이자와 함께 상환해야합니다. . 자세한 내용은 Finance 's Credit Analyst Certification을 확인하십시오. CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ 인증은 금융, 회계, 신용 분석, 현금 흐름 분석, 약정 모델링, 대출 상환, 그리고 더. 프로그램.

신용 분석 그림-돋보기가있는 신용 보고서

요약

  • 신용 분석은 회사 또는 개인이 재정적 의무를 이행 할 수있는 능력을 결정하는 프로세스입니다.
  • 이 프로세스에는 빚진 금액, 성격 및 지불 능력과 같은 질적 및 양적 요소가 모두 포함됩니다.
  • 신용 분석은 회사 또는 개인이 대출 또는 모기지 자격이 있는지 여부를 결정하는 데 사용됩니다. 또한 결합의 품질을 결정하는 데 사용됩니다.

신용 분석을위한 용도

신용 분석은 은행, 투자자 및 투자 펀드에게 중요합니다. 법인으로서 법인 법인은 개인, 주주 또는 주주가 이익을 위해 운영 할 목적으로 설립 된 법인입니다. 기업은 계약을 체결하고, 고소하고 고소를 당하고, 자산을 소유하고, 연방 및 주 세금을 송금하고, 금융 기관에서 돈을 빌릴 수 있습니다. 확장을 시도하고 자본을 조달 할 방법을 찾습니다. 이것은 채권, 주식 발행 또는 대출을 통해 달성됩니다. 돈을 투자하거나 대출 할 때 투자가 갚을 지 여부를 결정하는 것은 종종 회사의 신용에 달려 있습니다. 예를 들어, 파산의 경우 파산 파산은 채권자에게 미결제 부채를 상환 할 수없는 인간 또는 비인간 주체 (기업 또는 정부 기관)의 법적 지위입니다. ,대출 기관은 상환 여부를 평가해야합니다.

마찬가지로 회사 자금을 빌려주는 채권 보유자들도 대출을받을 가능성을 평가하고 있습니다. 마지막으로, 가장 낮은 클레임 우선 순위를 가진 주주들은 자본 구조에 접근합니다. 자본 구조 자본 구조는 기업이 운영 자금을 조달하고 자산을 조달하기 위해 고용 한 부채 및 / 또는 자본의 금액을 말합니다. 지불 가능성을 결정하기위한 회사의 자본 구조. 물론 신용 분석은 대출이나 모기지를 받기를 원하는 개인에게도 사용됩니다.

신용 분석은 다음에 의해 사용됩니다.

  • 기업의 대출 상환 능력을 결정하는 채권자
  • 대출 또는 모기지 상환 능력을 결정하는 채권자 모기지 모기지는 개인이 주택을 구입할 수 있도록 모기지 대출 기관이나 은행에서 제공하는 대출입니다. 주택의 전체 비용을 충당하기 위해 대출을받을 수 있지만 주택 가치의 약 80 %에 해당하는 대출을받는 것이 더 일반적입니다.
  • 기업의 재무 안정성을 결정하는 투자자
  • 공인 은행 및 신용 분석가 (CBCA) CBCA ™ 인증 공인 은행 및 신용 분석가 (CBCA) ™ 인증은 금융, 회계, 신용 분석, 현금 흐름 분석, 약정 모델링, 대출 상환 및 더.

대출 신용 분석

기업에 자본이 필요한 경우 은행에 대출을 요청할 수 있습니다. 은행 또는 채권자는 담보를 확보하거나 보호하지 않을 수 있습니다. 앞서 간략히 언급했듯이 파산 중 청구에 대한 우선 순위가 있습니다. 담보 대출 기관은 담보로 사용되는 자산에 대해 첫 번째 청구를합니다. 담보 담보는 개인이나 법인이 대출을위한 담보로 대출 기관에 제공하는 자산 또는 자산입니다. 차용인이 지불 불이행시 대출 기관의 잠재적 손실에 대한 보호 역할을하는 대출을받는 방법으로 사용됩니다. . 그 뒤에는 무담보 채권자가 뒤 따릅니다. 물론 채권자는 파산 시나리오를 피하고 싶어하기 때문에 신용 분석 프로세스를 사용하여 기업의 대출 상환 능력을 결정합니다. 대출은 개인에게도 제공 될 수 있으며 개인도 신용 조사를 거칩니다.

기업 대출의 경우 신용의 5C는 신용 품질을 결정하는 데 자주 사용됩니다.

  • 캐릭터
  • 생산 능력
  • 자본
  • 정황
  • 서로 나란한

개인 대출의 경우 신용 점수 신용 점수 신용 점수는 개인의 재정 및 신용 상태와 대출 기관으로부터 재정 지원을받을 수있는 능력을 나타내는 숫자입니다. 대출 기관은 신용 점수를 사용하여 예비 차용자의 대출 자격과 대출의 특정 조건을 평가합니다. 다음을 포함하여 사용됩니다.

  • 지불 내역
  • 빚진 금액
  • 신용 기록 기간
  • 크레딧 믹스
  • 새로운 신용

채권

채권 보유자는 회사의 채권 등급을보고 부도 위험을 결정합니다. 인기 등급 시스템 채권 등급 채권 등급은 회사 또는 국채의 신용도를 나타냅니다. 신용 평가 기관에서 발행 한 등급은 채권 발행사의 재무 건전성 및 계약에 따라 채권의 원리금 상환 능력에 대한 평가를 제공합니다. 신용 분석을 수행하는 기업으로는 Moody 's와 S & P가 있습니다. 높은 등급의 채권은 투자 등급이며 채무 불이행 위험이 낮습니다. 비 투자 등급 인 채권을 고수익 또는 정크 채권이라고합니다. 정크 채권 고수익 채권이라고도하는 정크 채권은 3 대 신용 평가 기관에서 투자 등급 이하로 평가 한 채권입니다 (아래 이미지 참조). 정크 채권은 다른 채권보다 채무 불이행 위험이 더 높으며그러나 그들은 투자자들에게 매력적으로 보이기 위해 더 높은 수익을 지불합니다. . 그들은 재정적 약속을 충족시키기 위해 유리한 사업, 재정 및 경제적 조건에 의존합니다.

이미 부채 수준이 높은 회사는 위험 수준이 높은 것으로 간주되므로 채권 등급이 낮습니다. 채권 보유자는 일반적으로 청구 우선 순위에 대해 채권자 뒤에 있습니다. 따라서 파산의 경우 회사 자산에 대한 청구권이 적습니다. 이것이 높은 수준의 기존 부채가 위험이되는 또 다른 이유입니다.

공평

주식 투자자는 회사의 주식을 구입하고 주가 상승으로 이익을 얻습니다. 주가라는 용어는 주식의 주식이 시장에서 거래되는 현재 가격을 나타냅니다. 주식이 배당되는 경우 모든 상장 기업 주식 배당 주식 배당 기업이 주주에게 부를 분배하는 방법 인 주식 배당은 현금이 아닌 주식 형태로 이루어지는 배당금입니다. 주식 배당금은 회사의 현금이 부족할 때 현금 배당금 대신 주로 발행됩니다. . 회사의 신용은 두 가지 방식으로 투자자에게 영향을 미칩니다. (1) 주식의 가치; (2) 자산에 대한 주장.

첫째, 주식의 가치는 회사의 성장과 안정성에 달려 있습니다. 성장과 안정성의 균형이 중요하며 부채가 역할을합니다. 부채는 투자와 성장을 이끌 수 있지만 부채가 너무 많으면 회사의 안정성이 저하됩니다. 회사에 부채가 너무 많으면 인식 된 안정성이 낮아 주가가 감소합니다. 부채가 많으면 회사가 재정적 약속을 이행 할 수없고 주가가 하락할 위험이 더 높다는 것을 의미 할 수 있습니다.

반면에 회사에 부채가 전혀 없다면 투자자는 회사가 확장하고 성장할 수있는 능력이 있는지 궁금해 할 것입니다. 그렇지 않으면 주가가 상승하지 않을 것입니다. 신용 분석은 회사의 성장 잠재력과 안정성을 결정하는 데 도움이됩니다.

신용 품질에 대한 지분 보유자의 두 번째 관심사는 자산에 대한 청구입니다. 주식 보유자는 파산의 경우 회사 자산에 대한 청구권이 가장 적습니다. 회사가 파산하면 주주는 담보 및 무담보 채권자가 남은 자산을 모두 가져 오지 않은 경우에만 청구를 받게됩니다. 이것이 기존 부채 수준이 주주에게도 중요한 이유입니다.

추가 자료

신용 분석에 관한 Finance 기사를 읽어 주셔서 감사합니다. 계속 배우고 경력을 발전 시키려면 다음 재무 리소스를 권장합니다.

  • 신용 이벤트 신용 이벤트 신용 이벤트는 신용 불이행 스왑 (CDS)에서 조건부 지불을 트리거하는 차용자의 신용 상태의 부정적인 변화를 나타냅니다. 개인 또는 조직이 채무 불이행을하고 입력 된 계약 조건을 준수 할 수 없어 신용 불이행 스왑과 같은 신용 파생 상품이 발생할 때 발생합니다.
  • 레버리지 론 레버리지 론 레버리지 론은 (1) 장부에 이미 단기 또는 장기 부채가 있거나 (2) 신용 등급 / 내력이 낮은 기업으로 확장되는 대출입니다. 레버리지 대출은 기존 대출보다 훨씬 위험하므로 대출 기관은 일반적으로 더 높은 이자율을 요구합니다.
  • 신용 분석 비율 신용 분석 비율 신용 분석 비율은 신용 분석 프로세스를 지원하는 도구입니다. 이러한 비율은 분석가와 투자자가 개인 또는 기업이 재정적 의무를 이행 할 수 있는지 여부를 결정하는 데 도움이됩니다. 신용 분석에는 질적 및 양적 측면이 모두 포함됩니다.
  • 금융 분석가 vs. 신용 분석가 금융 분석가와 신용 분석가

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