순 투자-개요, 계산 방법, 분석

순 투자는 회사가 자본 자산을 구매하기 위해 지출 한 총 자금에서 자산의 관련 감가 상각을 뺀 금액입니다. 순 투자 수치는 유형 자산 (PP & E) PP & E (부동산, 플랜트 및 장비) PP & E (부동산, 플랜트 및 장비)와 같은 유형 자산에 지출 된 금액을 정확하게 보여줍니다. 대차 대조표에서 찾은 유동 자산. PP & E는 Capex, 감가 상각, 고정 자산 인수 / 처분의 영향을받습니다. 이러한 자산은 회사의 운영 및 미래 지출 및 기타 자본 자산의 재무 계획 및 분석에서 핵심적인 역할을합니다.

순 투자

순 투자는 특히 자본 집약적 인 사업 인 경우 회사의 생산 능력에 얼마나 투자되고 있는지를 나타내는 좋은 지표입니다. 총 자본 지출이 감가 상각보다 높으면 순 투자가 양수이며 이는 회사의 생산 능력이 증가하고 있음을 나타냅니다.

그러나 그 반대가 사실이고 감가 상각이 총 자본 지출보다 큰 경우 자본 지출 자본 지출은 기업이 장기 자산을 구매, 개선 또는 유지 관리하기 위해 사용하는 자금을 의미합니다. 회사. 장기 자산은 일반적으로 물리적이며 하나 이상의 회계 기간 동안 내용 연수가 있습니다. , 순 투자는 음수가되어 회사의 생산 능력이 실제로 감소하고 있음을 나타냅니다. 제한된 성장 잠재력이 있음을 보여주기 때문에 잠재적으로 회사에 중요한 문제가 될 수 있습니다.

공식

순 투자 가치는 일정 기간 동안의 총 자본 지출 (capex)에서 감가 상각 비용을 차감하여 계산됩니다.

순 투자-공식

순 투자 이해

언급했듯이 순 투자는 총 자본 지출에서 감가 상각을 차감하여 계산됩니다. 구매 한 자본 자산은 일반적으로 내용 연수 동안 악화됩니다. 자산 악화는 다음과 같은 여러 요인에서 비롯됩니다.

  • 자산 내역
  • 노후화
  • 수리 유지 보수

회계에서 악화는 감가 상각 계정에 의해 금전적으로 포착되어 장부 가치를 감소시킵니다. 장부 금액 장부 금액은 회사의 장부 또는 대차 대조표에 반영된 자산의 가치에서 자산의 감가 상각 가치를 뺀 값입니다. 장부 가치라고도하며 자산의 공정 가치 또는 시장 가치와 반드시 동일하지는 않습니다. 내용 연수 동안 자본 자산의. 그러나 감가 상각은 비 현금 비용입니다. 즉, 이와 관련된 현금 유출이 없으므로 자본 지출의 표현을 왜곡합니다. 자본 지출의 정확한 표현을 얻으려면 비 현금 감가 상각 비용을 빼야합니다.

자본 지출에는 회사에서 새로운 프로젝트 및 투자를 수행하기 위해 구입 한 자산이 포함됩니다. 일반적으로 자산, 플랜트, 장비, 건물, 기술 등의 형태입니다. 여기에는 현재 자본 자산을 유지하거나 업그레이드하기위한 투자도 포함됩니다. 자본 지출은 회사 운영의 범위를 유지하거나 늘리는 데 사용되는 자금의 양을 나타냅니다.

순 투자 분석

순 투자는 회사의 개별 성과를 측정하거나 경쟁사와 비교하는 데 사용되는 지표가 될 수 있습니다. 수평 적 분석에서는 시간에 따라 순 투자를 분석하여 개별 회사가 역사적으로 어떤 속도로 성장했는지 확인할 수 있습니다.

  • 순 투자가 시간이 지남에 따라 증가 하면 성장이 가속화됩니다.
  • 순 투자가 시간이 지남에 따라 감소 하면 성장이 둔화됩니다.
  • 순 투자가 0 이면 회사는 정체 되고 성장하지 않습니다.
  • 순 투자가 마이너스 이면 회사는 축소되고 있습니다.

순 투자는 또한 업계 경쟁자와 비교할 수 있습니다. 회사의 순 가치가 경쟁사보다 높으면 회사가 경쟁사보다 더 높은 성장 잠재력을 보여주고 있음을 나타낼 수 있습니다. 또한 회사가 경쟁사보다 낮은 가치를보고하면 제한된 성장 잠재력에 직면 할 수 있습니다.

자본 배분

순 투자는 회사의 개별 자본 지출을 측정하는 데 사용할 수 있지만 분석은 비즈니스 컨텍스트와 관련하여 수행되어야합니다. 일반적으로 회사는 (1) 사업에 재투자하거나 (2) 자본을 주주에게 반환하는 두 가지 방법으로 자본을 할당 할 수 있습니다. 더 세분화 할 수 있습니다.

자본 배분은 주주와 채무자의 가치 창출을 촉진하는 데 중요합니다. 회사 자본의 최적 사용을 분석해야하며 자본 지출은 자본 배분의 중요한 요소입니다. 회사가 자본 지출을 통해 더 많은 투자를 할 수있을만큼 자신의 생산 능력을 믿고 있는지 여부는 강력한 회사의 중요한 지표입니다. 그러나 매우 높고 투자 된 자본에 대한 강력한 수익률 (ROIC)에 반영되지 않는 자본 지출은 투자 된 자본에 대한 수익률 (ROIC), 즉 자본을 제공하는 사람들이 얻은 수익의 수익성 또는 성과 척도입니다. , 회사의 채권 보유자 및 주주. 회사의 ROIC는 종종 회사가 가치를 창출하는지 파괴 하는지를 결정하기 위해 WACC와 비교됩니다.부족한 자본 배분을 나타냅니다.

경제에 대한 순 투자

경제적 인 관점에서 순 투자는 개별 기업의 자본 지출에 적용되는 것이 아니라 전체 국가 또는 지역에 적용됩니다. 지역의 국내 총생산 (GDP)을 계산할 때 구성 요소로 사용되는 수치입니다. 이는 기업과 정부가 국내 민간 투자를하고 있음을 나타내며 전반적인 경제 성장의 주요 지표입니다.

추가 자료

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