유동성 비율-개요, 유형, 중요성, 예

유동성 비율은 회사의 단기 채무 지불 능력을 결정하는 데 사용되는 재무 비율의 한 유형입니다. 이 메트릭은 회사가 현재 또는 유동 자산을 사용하여 현재 부채를 충당 할 수 있는지 여부를 결정하는 데 도움이됩니다. 회사는 대차 대조표에 이것을 보여줍니다. 부채는 회사가 현금이나 기타 경제적 자원의 미래 유출에 대한 기대치를 생성하는 거래를 수행했을 때 발생합니다. .

유동성 비율

일반적으로 현재 비율, 당좌 비율, 현금 비율의 세 가지 유동성 비율이 사용됩니다. 각 유동성 비율에서 현재 부채 금액은 방정식의 분모에 배치되고 유동 자산 금액은 분자에 배치됩니다.

자산이 맨 위에 있고 부채가 맨 아래에있는 비율의 구조를 고려할 때 1.0 이상의 비율을 추구합니다. 비율 1은 회사가 현재 자산으로 모든 현재 부채를 정확하게 갚을 수 있음을 의미합니다. 비율이 1 미만 (예 : 0.75)이면 회사가 현재 부채를 충족 할 수 없음을 의미합니다.

1보다 큰 비율 (예 : 2.0)은 회사가 현재 청구서를 충족 할 수 있음을 의미합니다. 사실, 비율 2.0은 회사가 현재 부채를 두 배 이상 충당 할 수 있음을 의미합니다. 3.0의 비율은 현재 부채를 3 배 이상 커버 할 수 있음을 의미합니다.

요약

  • 유동성 비율은 회사의 단기 채무 지불 능력을 결정하는 데 사용됩니다.
  • 세 가지 주요 유동성 비율은 현재 비율, 당좌 비율 및 현금 비율입니다.
  • 회사를 분석 할 때 투자자와 채권자는 유동성 비율이 1.0 이상인 회사를보고 싶어합니다. 유동성 비율이 양호한 회사는 신용 승인을받을 가능성이 더 높습니다.

유동성 비율의 유형

1. 유동 비율

유동 비율 = 유동 자산 / 유동 부채

현재 비율은 계산하고 해석 할 수있는 가장 간단한 유동성 비율입니다. 누구나 쉽게 찾을 수있는 유동 자산 유동 자산 유동 자산은 1 년 이내에 합리적으로 현금으로 전환 할 수있는 자산입니다. 일반적으로 회사의 유동성을 측정하는 데 사용됩니다. 회사 대차 대조표의 현재 부채 항목. 유동 자산을 유동 부채로 나누면 현재 비율에 도달합니다.

2. 당좌 비율

당좌 비율 = (현금 + 매출 채권 + 유가 증권) / 유동 부채

당좌 비율은 현재 비율보다 유동성에 대한 엄격한 테스트입니다. 둘 다 유동 자산이 분자이고 유동 부채가 분모라는 점에서 유사합니다.

그러나 당좌 비율은 특정 유동 자산 만 고려합니다. 현금과 같은 더 많은 유동 자산, 미수금 미수금 미수금 (AR)은 대차 대조표의 현재 자산 인 고객이 아직 완전히 지불하지 않은 비즈니스의 신용 판매를 나타냅니다. 회사는 조건에 동의하는 경우 고객이 합리적이고 장기간에 걸쳐 지불 할 수 있도록 허용합니다. 및 유가 증권. 재고 및 선불 비용과 같은 유동 자산은 유동성이 적기 때문에 제외됩니다. 따라서 당좌 비율은 단기적 의무를 다하는 회사의 능력에 대한 진정한 테스트에 가깝습니다.

3. 현금 비율

현금 비율 = (현금 + 유가 증권) / 유동 부채

현금 비율은 유동성 테스트를 더욱 심화시킵니다. 이 비율은 회사에서 가장 유동적 인 자산 인 현금과 유가 증권만을 고려합니다. 단기 채무를 지불하기 위해 회사가 가장 쉽게 사용할 수있는 자산입니다.

유동성 테스트가 얼마나 엄격한 측면에서 현재 비율, 당좌 비율 및 현금 비율을 easy, medium, hard로 볼 수 있습니다.

중요 사항

세 가지 비율은 방정식의 분자에 사용되는 것에 따라 다르기 때문에 허용되는 비율은 세 가지간에 다릅니다. 현금 비율은 현금 및 유가 증권만을 고려하기 때문에 논리적입니다. 유가 증권 유가 증권은 주식 또는 상장 회사의 채무 유가 증권을 위해 발행되는 제한되지 않은 단기 금융 상품입니다. 발행 회사는 비즈니스 활동 및 확장에 더 많은 자금을 조달하기 위해 자금을 조달 할 목적으로 이러한 상품을 만듭니다. 분자에서 현재 비율은 모든 유동 자산을 고려합니다.

따라서 허용 가능한 전류 비율은 허용 가능한 빠른 비율보다 높습니다. 둘 다 허용되는 현금 비율보다 높습니다. 예를 들어, 회사의 현재 비율은 3.9, 당좌 비율은 1.9, 현금 비율은 0.94 일 수 있습니다. 회사에 따라 분석가와 투자자는 세 가지 모두 건강한 것으로 간주 할 수 있습니다.

실제 예

유동성 비율의 중요성

1. 단기 채무를 감당할 수있는 능력 결정

유동성 비율은 회사가 단기 채무를 어느 정도까지 부담 할 수 있는지 결정하기 위해 투자자와 채권자에게 중요합니다. 1의 비율은 1보다 작은 비율보다 낫지 만 이상적이지 않습니다.

채권자와 투자자는 2 또는 3과 같이 더 높은 유동성 비율을보고 싶어합니다. 비율이 높을수록 회사가 단기 청구서를 지불 할 가능성이 더 높습니다. 비율이 1 미만이면 회사가 부정적인 운전 자본에 직면하고 유동성 위기를 겪을 수 있음을 의미합니다.

2. 신용도 결정

채권자는 회사에 신용을 연장 할 것인지 여부를 결정할 때 유동성 비율을 분석합니다. 그들은 그들이 빌려준 회사가 그들에게 갚을 능력이 있는지 확인하기를 원합니다. 재정적 불안정의 힌트는 회사가 대출을받지 못하게 할 수 있습니다.

3. 투자 가치 결정

투자자의 경우 유동성 비율을 사용하여 회사를 분석하여 회사가 재정적으로 건전하고 투자 할 가치가 있는지 확인합니다. 운전 자본 문제는 나머지 비즈니스에도 제약을 가할 것입니다. 회사는 약간의 여유를 가지고 단기 청구서를 지불 할 수 있어야합니다.

낮은 유동성 비율은 위험 신호를 일으키지 만 "높을수록 좋다"는 것은 어느 정도 사실입니다. 어느 시점에서 투자자들은 회사의 유동성 비율이 왜 그렇게 높은지 의문을 가질 것입니다. 예, 유동성 비율이 8.5 인 회사는 단기 청구서를 자신있게 지불 할 수 있지만 투자자는 그러한 비율을 과도하게 간주 할 수 있습니다. 비정상적으로 높은 비율은 회사가 많은 양의 유동 자산을 보유하고 있음을 의미합니다.

예를 들어 회사의 현금 비율이 8.5 인 경우 투자자와 분석가는이를 너무 높게 간주 할 수 있습니다. 회사는 너무 많은 현금을 보유하고 있으며, 이는 은행이 현금을 보유하기 위해 제공하는이자보다 더 많은 수익을 얻지 못합니다. 회사는 더 높은 수익을 달성 할 수있는 다른 이니셔티브와 투자에 현금 금액을 할당해야한다고 주장 할 수 있습니다.

유동성 비율을 사용하면 회사가 청구서를 안전하게 충당 할 수있는 것과 부적절한 자본 할당 사이에 균형이 유지됩니다. 자본은 주주를위한 회사의 가치를 높이기 위해 최선의 방법으로 배분되어야합니다.

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  • 현재 부채 현재 부채 대차 대조표에서 현재 부채는 1 년 (12 개월) 이내에 지불해야하는 부채입니다. 현재 부채와 순 운전 자본의 일부로 표시됩니다. 모든 회사에 현재 부채 항목이있는 것은 아니지만 만기가 1 년 미만인 대출에 대해이를 명시 적으로 사용하는 회사입니다.
  • 당좌 비율 당좌 비율 Acid-test라고도하는 당좌 비율은 기업이 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 자산으로 단기 부채를 지불하는 능력을 측정합니다.
  • 대차 대조표 개별 항목 예상 대차 대조표 개별 항목 예상 대차 대조표 개별 항목에는 운전 자본, PP & E, 부채 공유 자본 및 순이익 분석이 포함됩니다. 이 가이드는 계산 방법을 설명합니다.
  • 비율 분석 비율 분석 비율 분석은 기업의 재무 제표에서 다양한 재무 정보를 분석하는 것입니다. 주로 외부 분석가가 수익성, 유동성 및 지급 능력과 같은 비즈니스의 다양한 측면을 결정하는 데 사용됩니다.

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