총 자본 수익률-ROTC 계산 및 사용 방법 알아보기

ROTC (Return on Total Capital)는 회사가 자본 구조를 사용하여 얼마나 많은 수익을 창출했는지 정량화하는 투자 수익률입니다. 자본 구조 자본 구조는 기업이 자금을 조달하기 위해 사용하는 부채 및 / 또는 자본의 양을 나타냅니다. 운영 및 자금 조달. 기업의 자본 구조. 이 비율은 보통주 수익률과 다릅니다 보통주 수익률 (ROCE) 보통주 수익률 (ROCE) 비율은 보통주 투자자가 투자에 대해받는 수익을 나타냅니다. 전자가 회사의 수익을 정량화하므로 회사가 전체에 대해 생성 한 총 수익 (ROCE)을 측정하는 것이 아니라 회사가 보는 보통 자본에서만 수익을 분리한다는 점에서 자기 자본 수익 (ROE)과 다릅니다. 공동 지분 투자를했습니다.ROCE 수치는 회사의 부채 사용을 고려하지 않기 때문에 오해의 소지가 있습니다. 자본 구조에 많은 양의 부채를 사용하는 회사는 ROCE가 높습니다.

총 자본 수익률

ROTC는 프로젝트 자금 조달을위한 회사의 자금 사용에 대해보다 공정한 평가를 제공하며 전반적인 수익성 측정 기준으로 더 잘 작동합니다. 이 비율은 인위적 인플레이션의 영향을받지 않습니다. 인플레이션 인플레이션은 일정 기간 동안 상품 가격 수준의 상승을 나타내는 경제 개념입니다. 가격 수준의 상승은 특정 경제에서 통화가 구매력을 잃는다는 것을 의미합니다 (즉, 같은 금액으로 더 적게 구입할 수 있음). 자기 자본보다 훨씬 높거나 낮은 부채 자본을 사용하는 자본 구조에 의해 유도됩니다.

총 자본 수익률은 회사 경영진이 자본 구조를 얼마나 잘 활용하여 주식 및 부채 보유자 모두에게 가치를 창출했는지 평가하는 데 사용할 수 있습니다. ROTC는 경영진의 보통주 자본 사용만을 모니터링하기 때문에 ROCE 비율보다 경영진의 능력을 평가하는 데 더 나은 방법입니다.

총 자본에 대한 수익을 계산하는 방법

총 자본 수익률은 아래 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.

총 자본 수익률-공식백분율로 표시

어디:

EBIT (Earnings Before Interest & Taxes) –이자 나 세금 납부를 고려하지 않고 기업이 실현 한 이익을 나타냅니다.

총 자본총 자본 = 단기 부채 + 장기 부채 + 주주의 자본으로 계산 된 비즈니스의 총 가용 자본을 나타냅니다.

단기 부채, 장기 부채 및 총 자본 이외의 부채가없는 사업의 경우 총 자본 수익률은 자산 수익률 (ROA) 비율 자산 및 ROA 공식 ROA 공식과 거의 동일합니다. . 자산 수익률 (ROA)은 총 자산과 관련하여 비즈니스의 수익성을 측정하는 투자 수익률 (ROI) 메트릭 유형입니다. 이 비율은 회사가 창출하는 이익 (순이익)을 자산에 투자 한 자본과 비교하여 회사의 성과를 나타냅니다. . 이는 기업의 자본 구조가 대차 대조표에있는 기업의 부채 섹션 전체를 구성하기 때문입니다. 그 수치는 기업의 총 자산과 동일합니다. (자산 = 부채 + 자본).

ROA는 또한 유용한 수익성 측정 기준이지만 기업의 자본 사용을 계산하는 데보다 반응적인 접근 방식을 취합니다. ROA는 자본 배분 결정이 아닌 사용하는 자산을 기반으로 기업이 창출 할 수있는 가치를 측정합니다.

총 자본 수익률 예

Mark 's Donuts는 지난 몇 년간 비즈니스의 ROTC를 계산하여 자본 구조를 얼마나 잘 배치했는지 평가하려고합니다. 다음은 지난 몇 년간 비즈니스의 재무 제표입니다.

총 자본 수익률 예-IS재무 손익 계산서 템플릿에서 손익 계산서 템플릿 무료 손익 계산서 템플릿을 다운로드합니다. 제공된 Excel 파일의 연간 및 월별 템플릿을 사용하여 손익 계산서를 작성하십시오. 파일에는 매출, 매출 원가, 총 이익, 마케팅, 판매, G & A, 급여, 임금,이자 비용, 감가 상각, 상각, 세금, 순이익이 포함됩니다.

총 자본 수익률 예-BS재무의 대차 대조표 템플릿에서 대차 대조표 템플릿이 대차 대조표 템플릿은 총 자산, 부채 및 주주 자본을 보여주는 회사의 재무 제표를 작성하는 기초를 제공합니다. 대차 대조표는 다음과 같은 기본 방정식을 기반으로합니다. 자산 = 부채 + 자본이 템플릿을 사용하여 ea 아래의 개별 항목을 추가 및 제거 할 수 있습니다.

빨간색 상자는 ROTC를 계산하는 데 필요한 중요한 정보를 강조 표시합니다. 즉, EBIT EBIT 가이드 EBIT는이자 및 세금 전 소득을 의미하며 순이익 전 손익 계산서의 마지막 부분합 중 하나입니다. EBIT는 때때로 영업 수입이라고도하며 판매 수익에서 모든 운영 비용 (생산 및 비 생산 비용)을 공제하여 구하기 때문에이를이라고합니다. 그리고 자본 구조. 위에 제공된 공식을 사용하여 다음 수치를 얻습니다.

총 자본 수익률 예-Ans

ROTC는 2015 년부터 2017 년까지 3 배 이상 증가했습니다. 이는 회사가 자본 구조를 잘 활용하고 NPV 양성 프로젝트를 추진하고 있음을 나타냅니다.

추가 자료

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