이자 획득 시간-TIE 비율을 사용하여 계산하는 방법 알아보기

TIE (Times Interest Earned) 비율은 회사가 정기적으로 부채를 이행 할 수있는 능력을 측정합니다. 이 비율은 회사의 EBIT를 나누어 계산할 수 있습니다. EBIT 가이드 EBIT는이자 및 세금 전 소득을 의미하며 순이익 전 손익 계산서의 마지막 부분 합계 중 하나입니다. EBIT는 때때로 영업 수입이라고도하며 판매 수익에서 모든 운영 비용 (생산 및 비 생산 비용)을 공제하여 구하기 때문에이를이라고합니다. 주기적이자 비용이자 비용이자 비용은 부채 또는 자본리스를 통해 자금을 조달하는 회사에서 발생합니다. 이자는 손익 계산서에서 찾을 수 있지만 부채 일정을 통해 계산할 수도 있습니다. 일정은 회사의 대차 대조표에있는 모든 주요 부채를 요약해야합니다.를 곱하여이자를 계산합니다. 이 비율은 회사가 모든 EBIT를 부채 상환에 사용하는 경우 이론적으로주기적인이자 비용을 지불 할 수있는 횟수를 보여줍니다.

TIE의 주요 목적은 회사의 불이행 가능성을 정량화하는 것입니다. 이는 부과 할 적절한 이자율 또는 부채 금액과 같은 관련 부채 매개 변수를 결정하는 데 도움이됩니다. 부채 용량 부채 용량은 부채 계약 조건에 따라 기업이 발생하고 상환 할 수있는 총 부채 금액을 나타냅니다. 회사가 안전하게 맡을 수 있습니다.

시간이자 획득 비율

높은 TIE는 회사가 대출 채무 불이행 가능성이 낮기 때문에 부채 제공자에게 더 안전한 투자 기회가 될 수 있음을 의미합니다. 반대로, 낮은 TIE는 부채 상환에 사용할 수있는 자금이 적기 때문에 회사가 채무 불이행 가능성이 더 높다는 것을 나타냅니다.

시간이자 획득 비율을 계산하는 방법

Times Interest Earned ratio는 회사의이자 및 세금 전 수익 (EBIT)을 정기적이자 비용으로 나누어 계산할 수 있습니다. 비율을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

이자 획득 시간-공식

어디:

EBIT (Earnings Before Interest & Taxes) –이자 또는 세금 납부를 고려하지 않고 기업이 실현 한 이익을 나타냅니다.

이자 비용 – 회사가 채권자에게 법적으로 의무가있는 정기적 인 부채를 나타냅니다.

일반적으로 TIE 비율이 높을수록 좋습니다. 그러나 TIE 비율이 지나치게 높은 회사는 회사 경영진의 생산적인 투자가 부족함을 나타낼 수 있습니다. TIE가 지나치게 높으면 회사가 연구 개발을 통해 사업 개발에 재투자하거나 긍정적 인 NPV 프로젝트를 추구하지 않고도 모든 수익을 유지할 수 있음을 나타냅니다. 이로 인해 회사는 장기적으로 지속적인 성장과 관련된 수익성 부족 및 과제에 직면 할 수 있습니다.

이자 수익률 예시

Harry 's Bagels는 부채 상환 능력에 대한 더 나은 아이디어를 얻기 위해 시간이자 수익률을 계산하려고합니다. 다음은 비즈니스 손익 계산서의 일부입니다.

이자 획득 횟수-예 1재무 손익 계산서 템플릿에서 손익 계산서 템플릿 무료 손익 계산서 템플릿을 다운로드합니다. 제공된 Excel 파일의 연간 및 월별 템플릿을 사용하여 손익 계산서를 작성하십시오. 파일에는 매출, 매출 원가, 총 이익, 마케팅, 판매, G & A, 급여, 임금,이자 비용, 감가 상각, 상각, 세금, 순이익이 포함됩니다.

빨간색 상자는 TIE를 계산하는 데 필요한 중요한 정보, 즉 EBIT 및이자 비용을 강조 표시합니다. 위에 제공된 공식을 사용하여 다음 수치를 얻습니다.

이자 획득 횟수-예 2

여기에서 Harrys의 TIE 비율이 2015 년부터 2018 년까지 5 배 증가한 것을 볼 수 있습니다. 이는 Harry 's가 추가 부채를 짊어지지 않고 지속적으로 수익성을 높일 수 있기 때문에 신용도를 잘 관리하고 있음을 나타냅니다. Harry 's가 사업을 확장하기 위해 주요 프로젝트에 자금을 지원해야하는 경우 자본 대신 부채로 자금을 조달하는 것을 고려할 수 있습니다. 부채 vs 자본 금융 부채 vs 자본 금융-귀하의 비즈니스에 가장 적합한 이유는 무엇입니까? 간단한 대답은 상황에 따라 다르다는 것입니다. 주식 대 부채 결정은 현재의 경제 환경, 비즈니스의 기존 자본 구조 및 비즈니스의 라이프 사이클 단계와 같은 많은 요인에 의존합니다. .

비즈니스의 재무 건전성을 더 잘 이해하려면 동일한 산업에서 운영되는 여러 회사의 비율을 계산해야합니다. 이 업계에서 운영되는 다른 회사가 평균적으로 Harry보다 낮은 TIE 배수를 본다면 Harry 's가 재무 레버리지 정도를 관리하는 데 상대적으로 더 나은 일을 하고 있다는 결론을 내릴 수 있습니다 . 회사가 베이글 산업 내에서 비교적 안전한 투자를 대표하기 때문에 채권자들은 Harry 's에 더 많은 돈을 빌려줄 가능성이 더 높습니다.

추가 자료

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