벤처 캐피탈-벤처 캐피탈 조달에 대해 자세히 알아보기

벤처 캐피탈은 초기 단계, 성장 잠재력이 높은 신흥 기업에 자금을 제공하는 금융의 한 형태입니다. 이익 잉여금. 또한 자산의 잔존 가치에서 부채를 뺀 값을 나타냅니다. 원래의 회계 방정식을 재정렬하여 주주 자본 = 자산 – 부채 또는 소유권 지분을 얻습니다. 벤처 캐피탈리스트는 스타트 업에 투자 할 위험을 감수합니다. VC가 스타트 업과 창립자를 보는 방법 VC가 스타트 업과 창립자를 보는 방법에 대한 가이드. 자금 조달 가능성, 상업적 성공 가능성, 그들이 찾는 특성, 좋은 회사 대 나쁜 회사,회사가 성공하면 상당한 수익을 얻을 수 있기를 바랍니다. 그들은 입증되지 않은 고위험 회사에 투자함으로써 발생할 수있는 손실을 감당할만큼 부유합니다. 투자 할 회사를 선택할 때 회사의 성장 잠재력, 경영진의 강점, 제품 또는 서비스의 독창성을 고려합니다.

벤처 캐피탈

벤처 캐피탈은 최소한의 운영 이력과 불충분 한 자금을 가진 기업가가 자신의 사업을 시작하기위한 자본을 확보하고 경험이 풍부한 비즈니스 임원의지도를받을 수 있도록합니다. 기업가는 종종 은행 금융에 접근 할 수 없습니다. 브릿지 론 브릿지 론은 영구 금융을 확보하기 전에 현재의 의무를 이행하는 데 사용되는 단기 금융 형태입니다. 자금이 필요하지만 아직 사용할 수없는 경우 즉각적인 현금 흐름을 제공합니다. 브릿지 론은 상대적으로 높은 이자율로 제공되며, 비즈니스 경험 부족과 스타트 업 비즈니스의 고위험 특성으로 인해 어떤 형태의 담보로 뒷받침되어야하며, 벤처 캐피탈리스트가 안도의 역할을합니다.

벤처 캐피탈리스트는 의사 결정 및 회사 소유권의 일부에 대한 대가로 자금을 제공합니다. 벤처 캐피탈 펀딩으로 성공을 거둔 성공적인 회사로는 Facebook, Uber, Twitter, Airbnb, Paypal 및 Xiaomi가 있습니다.

벤처 캐피탈의 역사

벤처 캐피탈은 제 2 차 세계 대전 당시 미국에서 처음 시작되었습니다. 그 전에는 Rockefellers, Warburgs 및 Vanderbilts와 같은 부유 한 가족이 신흥 기업에서 가장 인기있는 투자자였습니다. 최초의 벤처 캐피탈 회사 인 American Research and Development Corporation (ARDC)은 1946 년에 창립되었으며 부유 한 가족을 제외한 다른 출처에서 자금을 제공하는 데 독특합니다.

ARDC의 창립자 인 George Doriot은 최초의 상장 벤처 캐피탈 회사를 시작한 벤처 캐피탈리즘의 아버지로 간주됩니다. ARDC를 설정하기 전에 Doriot은 비즈니스 학위를 받기 위해 프랑스에서 미국으로 이사했습니다. 그는 나중에 하버드 비즈니스 스쿨에서 가르쳤으며 투자 은행 가로도 일했습니다.

Doriot과 그의 전 ARDC 직원 중 일부는 Morgan, Holland Venture 및 Greylock Partners를 포함한 미국에서 가장 성공적인 회사에 자금을 지원했습니다. 그의 성공적인 투자 중 하나는 1957 년에 70,000 달러의 자금을 지원 한 DEC (Digital Equipment Corporation)입니다.이 회사의 가치는 1968 년 기업 공개 기간 동안 3 억 5,500 만 달러 이상으로 증가하여 연간 101 %의 수익을 기록했습니다.

벤처 자본주의는 중소기업 투자법이 제정 된 후 1958 년에 형성되기 시작했습니다. 이 법은 중소기업 협회에 미국의 중소기업 투자 회사를 허가 할 수있는 권한을 부여했습니다. 이 라이선스를 통해 투자 회사는 미국 신흥 기업에 투자 할 수 있도록 저비용 정부 보증 펀드를 이용할 수 있습니다.

업계는 1980 년대에 침체를 경험했으며 일부 기업은 처음으로 손실을 기록했습니다. 경기 둔화는 주로 IPO의 과잉 공급, 경험이 부족한 펀드 매니저, 경쟁 심화로 인해 발생했습니다. 미국 벤처 캐피탈 회사들도 주로 일본과 한국에서 온 외국 기업들과 경쟁을 벌였습니다.

정상적인 작전은 1990 년대에 재개되어 2000 년대 초반 닷컴 버스트 때 히트를 쳤다. 기술 회사에 투자 한 벤처 자본가들은 상당한 손실을 입었습니다. 그 이후로 업계는 2014 년 기준으로 470 억 달러 이상의 벤처 캐피털로 성장해 왔습니다.

벤처 캐피탈 파이낸싱의 5 단계

벤처 캐피탈 파이낸싱에는 다음과 같은 5 단계가 있습니다.

# 1 시드 스테이지

초기 단계에서 회사는 제품이나 서비스에 대한 아이디어 일 뿐이며 기업가는 벤처 자본가에게 자신의 아이디어가 실행 가능한 투자 기회임을 확신시켜야합니다. 사업이 성장 잠재력을 보이면 투자자는 초기 제품 또는 서비스 개발, 시장 조사, 사업 계획 개발 및 관리 팀 구성에 자금을 제공 할 것입니다. 초기 단계의 벤처 자본가들은 다른 투자자들과 함께 다른 투자 라운드에 참여합니다.

# 2 시작 단계

시작 단계에서는 신규 고객에게 새로운 제품 또는 서비스를 광고하고 마케팅하는 데 상당한 현금 투입이 필요합니다. 이 단계에서 회사는 시장 조사를 완료하고 사업 계획을 수립하고 투자자에게 보여줄 제품 프로토 타입을 가지고 있습니다. 회사는이 단계에서 다른 투자자를 불러와 추가 자금을 제공합니다.

# 3 첫 단계

회사는 이제 실제 제조 및 판매에 들어갈 준비가되었으며 이전 단계보다 더 많은 자본이 필요합니다. 대부분의 1 단계 비즈니스는 일반적으로 젊고 상업적으로 실행 가능한 제품 또는 서비스를 가지고 있습니다.

# 4 확장 단계

비즈니스는 이미 제품 또는 서비스 판매를 시작했으며 수요를 지원하기 위해 추가 자본이 필요합니다. 시장 확장을 지원하거나 다른 사업 라인을 시작하려면이 자금이 필요합니다. 기금은 제품 개선 및 공장 확장에도 사용될 수 있습니다.

# 5 브릿지 스테이지

브리지 단계는 상장 기업으로의 전환을 나타냅니다. 사업이 성숙기에 이르렀고 인수, 합병 및 IPO를 지원하려면 자금이 필요합니다. 벤처 캐피탈리스트는이 단계에서 회사를 그만두고 주식을 매각하고 회사에 대한 투자에 대한 막대한 수익을 올릴 수 있습니다. 벤처 캐피탈리스트의 퇴출은 다른 투자자들이 IPO로부터 이익을 얻기를 희망하는 것을 허용합니다.

벤처 캐피탈 회사의 구조

벤처 캐피탈 회사는 파트너쉽 형태로 구성되며, 벤처 캐피탈 회사는 일반 파트너 역할을하고 투자자는 유한 파트너 역할을합니다. 유한 파트너에는 보험 회사, 부유 한 사람, 연금 기금, 대학 기부 기금 및 재단이 포함될 수 있습니다. 모든 파트너는 벤처 펀드에 대한 소유권 지분을 가지고 있지만, 총괄 관리자는 투자 된 기업의 관리자 및 투자 고문 역할을합니다.

벤처 캐피탈 회사의 투자 수익은 일반 파트너와 유한 파트너로 나뉩니다. 사모 펀드 매니저이기도 한 일반 파트너는 성과 인센티브로 수익의 20 %를 얻습니다. 또한 투자 한 자본의 최대 2 %까지 연간 관리 수수료를받습니다. 펀드에 투자 한 유한 파트너는 일반 파트너와 나머지 80 %를 공유합니다.

관련 자료

기업 투자 및 자금 조달에 대해 자세히 알아 보려면 다음과 같은 유용한 재무 리소스를 참조하십시오.

  • Startup Valuation Metrics Startup Valuation Metrics (인터넷 기업용) 인터넷 기업을위한 Startup Valuation Metrics. 이 가이드는 가치가 평가되기 시작하는 인터넷에 대한 가장 중요한 17 가지 전자 상거래 평가 지표를 설명합니다.
  • Corporate Venturing Finance Finance의 재무 기사는 중요한 재무 개념을 온라인에서 자신의 속도로 배우기위한 자습 가이드로 설계되었습니다. 수백 개의 기사를 찾아보세요!
  • 메 자닌 펀드 메 자닌 펀드 메 자닌 펀드는 인수, 성장, 자본 재 확보 또는 관리 / 레버 지 매입을 위해 메 자닌 금융에 투자하는 자본 풀입니다. 회사의 자본 구조에서 메 자닌 금융은 자본과 부채를 혼합 한 것입니다. 메 자닌 금융은 가장 일반적으로 우선주 또는 후순위 및 무담보 부채의 형태를 취합니다.
  • Angel Investor Angel Investor 엔젤 투자자는 소유 지분 또는 전환 가능한 부채를 대가로 신생 기업에 자본을 제공하는 개인 또는 회사입니다. 그들은 일회성 투자 또는 지속적인 자본 투입을 제공하여 어려운 초기 단계를 통과하는 비즈니스를 도울 수 있습니다.

최근 게시물