주당 순자산 가치 (NAVPS)-개요, 계산 방법

NAVPS (Net Asset Value Per Share)는 부동산 투자 신탁 (REIT)의 가치를 평가하는 데 사용되는 메트릭이며 뮤추얼 펀드의 1 주 가치를 나타냅니다. 뮤추얼 펀드는 수집 된 돈의 풀입니다. 주식, 채권 또는 기타 증권에 투자 할 목적으로 많은 투자자로부터. 뮤추얼 펀드는 투자자 그룹이 소유하고 전문가가 관리합니다. 다양한 유형의 펀드, 작동 방식, 투자 또는 상장 거래 펀드의 이점과 절충에 대해 알아보십시오. NAVPS는 뮤추얼 펀드의 순 자산 가치를 발행 주식 수로 나눈 값입니다.

주당 순자산 가치

이 경우 자산에는 펀드 투자의 시장 가치가 포함될 수 있습니다. 현금 및 현금 등가물 현금 등가물 현금 및 현금 등가물은 대차 대조표에있는 모든 자산 중에서 가장 유동적입니다. 현금 등가물에는 머니 마켓 증권, 은행가의 인수, 미수금 및 미수금이 포함되는 반면 부채는 장기 및 단기 부채의 합계와 유틸리티 비용 및 직원 급여와 같은 발생 비용과 같습니다.

요약

  • NAVPS (Net Asset Value Per Share)는 뮤추얼 펀드 또는 ETF (교환 거래 펀드)의 가치를 나타내는 부동산 메트릭입니다.
  • NAVPS는 펀드의 순자산 가치 (부채를 제외한 총 자산)를 발행 주식 수로 나눈 값입니다.
  • 이 메트릭은 투자자가 S & P 500과 같은 시장 또는 업계 벤치 마크와 펀드의 성과를 비교하는 데 사용됩니다.

주당 순자산 가치를 계산하는 방법

뮤추얼 펀드의 관리자는 회계 기간별로 주당 순자산 가치를 계산해야합니다. 그들은 뮤추얼 펀드의 자산과 부채의 가치는 물론 펀드에서 발생하는 비용과 같은 중요한 정보를 제공해야합니다. NAVPS를 계산하는 단계는 다음과 같습니다.

1 단계 : 자산의 총 가치를 계산하고 일반적인 환율과 시장 가치에 따라 손익을 생성합니다.

2 단계 : 펀드 부채 (단기 및 장기)의 총 부채 가치와 펀드 부채에 대한이자와 비용을 계산합니다.

3 단계 : 펀드에서 발생한 비용을 찾고 회계 기간에 충당금을 장부합니다 (비용을 다른 순 자산 가치 기간에 배분하기 위해). 비용에는 감사 비용, 관리자 수수료, 세금 및 기타 운영 비용이 포함될 수 있습니다.

4 단계 : 주당 순 자산 가치를 계산합니다. NAVPS 계산 공식은 다음과 같습니다.

NAVPS 공식

NAVPS의 실제 예

XYZ Corporation은 500 만 주 발행 주식과 1 억 달러 규모의 투자를 보유한 뮤추얼 펀드입니다. 회사의 자산에는 현금 1,000 만 달러, 미수금 150 만 달러, 발생 소득 50 만 달러가 포함됩니다. 또한 XYZ Corporation은 단기 부채 3 천만 달러와 장기 부채 1 천만 달러를 보유하고 있습니다. 직원 급여에는 150 만 달러가 발생합니다. 주어진 정보를 사용하여 다음과 같이 NAVPS를 계산할 수 있습니다.

1 단계 : 자산 = $ 100,000,000 + $ 10,000,000 + $ 1,500,000 + $ 500,000 = $ 112,000,000

2 단계 : 부채 = $ 30,000,000 + 10,000,000 + $ 1,500,000 = $ 41,500,000

3 단계 : NAVPS = ($ 112,000,000 – $ 41,500,000) / 5,000,000 = $ 70,500,000 / 5,000,000 = $ 14.10

뮤추얼 펀드의 순 자산 가치는 자산과 부채의 가치가 매일 변하기 때문에 매일 변합니다. 투자자가 주식을 상환하고 신규 투자자가 신주를 매입함에 따라 발행 주식 수도 지속적으로 변합니다. 이는 펀드 순자산의 NAVPS가 오늘 $ 14.10이고 다음날 $ 12 또는 $ 16로 이동할 수 있음을 의미합니다. 뮤추얼 펀드와 ETF는 미국의 주요 거래소가 마감 될 때 매일 NAV를 계산해야합니다.

주당 순자산 가치 대 시장 가격

뮤추얼 펀드의 주당 순자산 가치는 투자자가 정기 거래일에 주식을 사고 파는 가격을 말합니다. 그러나 하루 종일 주식처럼 거래되는 상장 펀드와는 다릅니다.

ETF 및 폐쇄 형 펀드 폐쇄 형 뮤추얼 펀드 폐쇄 형 뮤추얼 펀드는 초기 공모를 통해 투자자로부터 고정 된 금액의 자본을 조달하고 주식이 수요와 공급의 영향을받는 주식을 나열하는 뮤추얼 펀드입니다. 펀드의 순자산 가치보다 높거나 낮은 펀드의 주가를 유도합니다. 시장 가격은 투자자가 활성 거래일 동안 주식을 사고 팔 수있는 가격입니다.

ETF의 주당 순 자산 가치는 활성 거래일의 마감에 계산되며 각 주식의 기본 자산 가치를 나타냅니다. NAVPS와 ETF의 시장 가격은 다를 수 있지만 차이는 일반적으로 상대적으로 작습니다. 이러한 시나리오는 시장 가치와 NAV 가치를 합리적으로 가깝게 유지하는 ETF 상환 메커니즘으로 설명 할 수 있습니다.

주당 순자산 가치의 중요성

순자산 가치는 뮤추얼 펀드 또는 ETF ETF (Exchange Traded Fund)의 1 주 가치를 나타 내기 때문에 주가와 유사한 기능을 수행합니다. ETF (Exchange Traded Fund)는 포트폴리오가 더 많이 사용될 수있는 인기있는 투자 수단입니다. 사용 가능한 모든 자산 클래스에 걸쳐 유연하고 다양합니다. 이 가이드를 읽고 다양한 유형의 ETF에 대해 알아보십시오. . NAVPS는 뮤추얼 펀드의 성과를 시장 또는 업계 벤치 마크와 비교하는 데 사용할 수 있습니다.

그러나 분석가들은 대부분의 펀드가 자본 이득과 이익을 정기적으로 주주에게 분배하기 때문에 NAVP의 단기 변화에 대한 평가가 장기 변화를 비교하는 것보다 더 생산적이라고 주장합니다.

반면 NAVPS의 한 가지 한계는 시장의 힘으로 인한 일일 가격 변동과 적절한 과정에서 발생하는 펀드 비용입니다. NAVPS는 시장이 닫힐 때 뮤추얼 펀드에 대해 하루가 끝날 때 계산되므로 투자자는 주식의 일중 가치를 결정할 수 없습니다.

이는 일반적으로 뮤추얼 펀드의 단점이며 이러한 경우 ETF가 선호됩니다 (NAVPS는보고를 위해 거래일 말에 계산되지만 가격은 거래일 내내 거의 실시간으로 업데이트됩니다).

더 많은 리소스

Finance는 CBCA (Certified Banking & Credit Analyst) ™ CBCA ™ 인증의 공식 제공 업체입니다. CBCA (Certified Banking & Credit Analyst) ™ 인증은 금융, 회계, 신용 분석, 현금 흐름 분석을 다루는 신용 분석가를위한 글로벌 표준입니다. 계약 모델링, 대출 상환 등. 누구나 세계적 수준의 재무 분석가로 변모하도록 설계된 인증 프로그램입니다.

세계적 수준의 재무 분석가가되고 경력을 최대한으로 발전시키는 데 도움이되는 다음 추가 리소스가 매우 유용합니다.

  • 경상 수입 (부동산 투자) 경상 수입 (부동산 투자) 경상 수입은 투자자에게 일관된 평균 이상의 지불금을 제공하는 투자 전략입니다. 가장 일반적인 현재 소득 중심
  • 개방형 vs 폐쇄 형 뮤추얼 펀드 개방형 vs. 폐쇄 형 뮤추얼 펀드 많은 투자자들은 뮤추얼 펀드가 저비용으로 자본을 함께 모으는 방법을 허용하기 때문에 개방형과 폐쇄 형 뮤추얼 펀드를 비슷하게 생각합니다.
  • Private REITs vs Publicly Traded REITs Private REITs vs Publicly Traded REITs Private REITs vs Publicly Traded REITs. 부동산 투자 신탁 (REITs)은 민간 또는 공공, 거래 또는 비 거래로 분류 될 수 있습니다. REITs는 특히 부동산 부문에 투자하고 투자 된 부동산에 대한 임대 수입을 임대하고 징수합니다.
  • 부동산 재무 분석 부동산 재무 분석 NOI 계산 우리는 순 영업 수입 (NOI)을 계산하여 부동산 재무 분석을 시작합니다. 다음은 몇 가지 가정입니다.

최근 게시물