인덱싱-정의, 용도 및 주식 시장 지수

인덱싱은 포트폴리오를 구성하는 수동적 인 투자 전략입니다. 투자 포트폴리오 투자 포트폴리오는 채권, 주식, 통화, 현금 및 현금 등가물, 상품을 포함 할 수있는 투자자가 소유 한 금융 자산의 집합입니다. 또한 투자자가 자본이나 자산을 보존하면서 이익을 얻기 위해 사용하는 투자 그룹을 의미합니다. 시장 지수의 성과를 추적합니다. 이는 일반적으로 S & P 500 지수로 수행되며, 투자자가 지수 지수 펀드 지수 펀드는 시장 지수의 성과를 추적하도록 설계된 뮤추얼 펀드 또는 ETF (exchange-traded fund)의 성과를 모방하려고합니다. 현재 사용 가능한 인덱스 펀드는 S & P 500, Russell 2000 및 FTSE 100을 포함한 다양한 시장 지수를 추적합니다..

인덱싱은 또한 경제 활동의 성과를 측정하는 데 사용되는 메트릭을 나타냅니다. 예를 들어, 소비자 물가 지수 (CPI) 소비자 물가 지수 (CPI) 소비자 물가 지수 (CPI)는 경제의 총 물가 수준을 측정 한 것입니다. CPI는 일반적으로 구매하는 상품과 서비스의 번들로 구성됩니다. CPI는 국가 통화의 구매력 변화와 상품 및 서비스 바구니의 가격 수준을 측정합니다. 미국 달러의 구매력을 추정하는 데 사용됩니다. CPI는 인플레이션 율을 측정하는데도 사용됩니다.

인덱싱-인덱스 디스플레이 이미지

S & P 500 지수 및 다우 존스 산업 평균 (DJIA) 다우 존스 산업 평균 (DJIA) 다우 존스 산업 평균 (DJIA), 일반적으로 "다우 존스"또는 간단히 "다우"라고도 함은 다음 중 하나입니다. 가장 인기 있고 널리 알려진 주식 시장 지수는 미국 주식 시장의 성과를 추적하는 데 사용되며 NASDAQ 종합 지수는 주요 경제 동향을 예측하기 위해 대기업의 성과를 추적합니다.

인덱싱 사용

금융 시장에서 인덱싱의 두 가지 주요 용도가 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

1. 값 연결을위한 게이지

소비자 물가 지수 (CPI) 소비자 물가 지수 (CPI) 소비자 물가 지수 (CPI)는 경제의 총 물가 수준을 측정 한 것입니다. CPI는 일반적으로 구매하는 상품과 서비스의 번들로 구성됩니다. CPI는 국가 통화의 구매력 변화와 상품 및 서비스 바구니의 가격 수준을 측정합니다. 소비재 및 서비스 가격의 변화에 ​​따라 현재 생활비를 반영하도록 설계된 생활비 조정 (COLA) 계산 기준을 제공합니다. 연금 플랜은 또한 CPI에 의존하여 퇴직 급여를 조정합니다.

CPI는 특정 위치의 소비재 및 서비스 가격 변화를 추적합니다. 연간 COLA 및 퇴직금 지급을 계산하는 것 외에도 CPI는 급여 및 이자율을 조정하는데도 사용됩니다.

2. 경제 동향의 지표

지수 또는 지수는 경제 동향의 지표로도 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 대규모 상장 기업의 성과를 추적하는 지수는 미래 경제 성장의 지표를 제공 할 수 있습니다. 이러한 경제 지표의 예로는 주요 경제 지표 – LEI, 구매 관리자 지수 – PMI, 노동 시장 지수 – LMI 및 GDP 디플레이터 지수가 있습니다. 인덱스는 현재 경제 동향에 대한 개요와 가능한 미래 동향에 대한 단서를 제공 할 수 있습니다.

예를 들어, 경기 침체기에 LEI 수치가 3 ~ 4 개월 연속으로 증가하는 경우 이는 일반적으로 강력한 성장기에 임박한 경제 추세 변화를 나타내는 것으로 해석됩니다. LEI 수치는 매월 세 번째 목요일에 발표됩니다.

투자 시장의 지수

세계에서 가장 잘 알려진 두 가지 투자 지수는 Standard & Poors 500 (S & P 500)과 Dow Jones Industrial Average (DJIA)입니다. 이러한 인덱스는 아래에서 자세히 설명합니다.

S & P 500

S & P 500은 미국에서 거래되는 모든 주식의 약 70 %를 차지하며, 주식 시장의 성과를 측정하는 가장 인기있는 벤치 마크 중 하나입니다. 500 개 상장 기업의 시가 총액을 기반으로합니다.

다른 많은 지수와 달리 S & P 500은 시가 총액 가중 방법론을 사용합니다. 총 시가 총액. 자본 가중 지수에서 시가 총액이 큰 회사는 지수 가치에 더 큰 영향을 미칩니다. 매우 다양한 주식 목록으로 구성되어 있습니다. 지수의 구성 요소는 유동성, 공공 유동성, 부문 분류, 시가 총액, 재정적 생존 가능성 및 기타 요인을 기반으로 상장을 위해 주식을 평가하는위원회에 의해 결정됩니다.

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Dow Jones Industrial Average (DJIA)는 미국에서 가장 큰 30 개 상장 기업의 주식을 측정합니다. 회사는 NYSE 또는 NASDAQ에 상장되어야합니다. DJIA는 고가 주가 저가주보다 더 큰 비중을 차지하도록 가격 가중 방법론을 사용합니다. 원래 DJIA 지수를 구성하는 주식은 모두 대기업이었으며 따라서 이름이되었습니다. 그러나 많은 비 산업 기업이 전체 주식 시장에서 더 중요한 종이 되었기 때문에 이것은 더 이상 사실이 아닙니다.

DJIA 주식은 월스트리트 저널의 편집자들이 선택합니다. 상장 된 상장 기업 중 하나가 재정적 어려움을 겪거나 실적이 저하되면 지수 구성이 변경됩니다.

인덱스 투자 란 무엇입니까?

지수 투자는 특정 시장 지수와 유사한 수익을 창출하는 데 사용되는 전략을 의미합니다. 투자자는 고정 수입 또는 주가 지수와 같은 특정 지수를 복제하여이 목표를 달성합니다. 지수 투자의 한 가지 수단은 기본 벤치 마크 지수를 추적하는 교환 거래 펀드의 주식을 구매하는 것입니다.

인덱스 투자는 수동적 인 형태의 투자로 일반적으로 관리 수수료와 비용 비율이 상대적으로 낮습니다. 이는 인덱스 투자 포트폴리오의 보유가 자주 변경되지 않기 때문입니다. 따라서 펀드 또는 포트폴리오는 많은 거래 비용을 발생시키지 않습니다.

능동적 투자 vs. 수동적 투자

적극적인 투자에서 포트폴리오 관리자는 전체 시장 평균을 능가하기 위해 자신의 기술을 사용합니다. 그들은 일반적으로 높은 장기 성장 잠재력을 가진 주식을 식별하려고합니다. 능동적 투자는 일반적으로 포트폴리오의 보유가 수동적 투자 전략의 경우보다 훨씬 더 자주 변경 될 가능성이 높기 때문에 높은 관리 수수료와 거래 비용을 의미합니다. 적극적인 접근 방식은 시장의 불확실성과 관리자의 편견에 의해 영향을받을 수 있습니다.

적극적으로 관리되는 포트폴리오의 보유는 인덱스 기반 포트폴리오보다 더 다양 할 수 있습니다. 포트폴리오 매니저는 국내 주식, 국제 주식 및 주식 이외의 다른 자산 클래스에 투자 할 수 있습니다. 예를 들어, 적극적으로 관리되는 포트폴리오의 일부는 채권, 상품 또는 외화로 구성 될 수 있습니다.

반대로 지수 기반 주식 포트폴리오는 국내 주식에만 투자됩니다. 포트폴리오의 보유는 선택한 기본 벤치 마크 지수의 보유와 최대한 유사하게 반영됩니다. 포트폴리오 보유는 기초 지수의 구성이 변경 될 때만 변경됩니다.

인덱싱 – 마지막 단어

인덱싱은 전체 시장의 성과를 반영하도록 설계된 경제 지수 또는 시장 지수를 지칭 할 수 있습니다. 경제학자, 시장 분석가 및 투자자는 모두 주요 지수의 성과에주의를 기울여 미래 경제 동향과 시장 가격 변동을 예측합니다.

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