모자이크 이론-정보 소스의 정의 및 예

모자이크 이론은 보안의 기본 가치를 결정하기 위해 공개 및 비공개 자료 및 비 물질 정보를 포함한 다양한 리소스의 분석을 포함하는 금융 보안 분석에 대한 접근 방식입니다.

이 이론은 금융 증권의 평가에 대해보다 포괄적이고 세심한 접근 방식을 제공합니다. 발행 회사는 비즈니스 활동 및 확장에 더 많은 자금을 조달하기 위해 자금을 조달 할 목적으로 이러한 상품을 만듭니다. 광범위한 정보 소스를 포함 할 수 있기 때문입니다. 동시에이 방법은 보안 가격과 관련이없는 정보를 통합해야하므로 매우 복잡합니다.

모자이크 이론

모자이크 이론에 의존하는 분석가는 평가 분석에 사용되는 정보를 신중하게 평가해야합니다. 이 방법은 미공개 정보의 사용을 허용한다는 사실로 인해 분석가가 기존 증권법에서 엄격하게 금지하는 중요한 미공개 정보를 분석에 사용할 수있는 가능성이 있습니다.

중요한 비공개 정보를 불법적으로 사용하는 경우 분석가가 내부자 거래와 관련된 혐의를받을 수 있습니다. 내부자 거래 내부자 거래는 관행 인 중요한 정보를 소유하면서 상장 된 회사의 증권을 매수 또는 매도하는 관행을 말합니다. 따라서 이러한 정보를 평가에 사용하는 모든 사람은 정보 출처를 신중하게 평가해야합니다.

CFA Institute는 모자이크 이론을 유효한 보안 분석 방법으로 인식합니다.

재료 정보 vs. 비 재료 정보

물질적 정보와 비 물질적 정보의 구별은 합법적 활동과 불법적 활동 사이의 경계를 긋기 때문에 모자이크 이론에서 본질적입니다.

1. 재료 정보

이것은 유가 증권 가격에 특정한 (작은) 영향을 미치는 정보입니다. 중요한 정보가 대중에게 공개 될 때마다 증권의 가격 변동을 일으키는 촉매제가됩니다. 보안 분석에는 공개 된 중요 정보 만 사용할 수 있습니다.

보안 평가에 중요한 개인 정보를 사용하는 것은 형사 범죄입니다. 중요한 정보의 가장 일반적인 예는 배당금 발표입니다. 회사가 수익을 창출하고 이익 잉여금을 축적하면 해당 수익은 사업에 재투자되거나 배당금으로 주주에게 지급 될 수 있습니다. , 분기 별 수익, 경영진 변경 및 M & A 활동.

2. 중요하지 않은 정보

중요하지 않은 정보는 유가 증권 가격에 영향을 미치지 않는 정보입니다. 유가 증권 가격을 직접 변경하지는 않지만 증권의 가능한 미래 성능에 대해 분석가에게 일부 통찰력을 제공 할 수 있습니다. 중요하지 않은 정보의 몇 가지 예에는 직원 만족도 수준이 포함됩니다. 직원 사기 직원 사기는 직원이 직장에서 갖는 전반적인 만족도, 전망 및 웰빙 감정으로 정의됩니다. 즉, 직원이 근무 환경에 대해 얼마나 만족 하는지를 나타냅니다. 직원 사기는에 대한 직접적인 영향, 회사의 인터넷 검색 인기 등으로 인해 많은 비즈니스에서 중요합니다.

모자이크 이론의 정보 소스의 예

현대 사회에서는 많은 양의 데이터에 쉽게 액세스 할 수 있습니다. 따라서 분석가는 보안의 기본 가치를 식별하는 데 도움이 될 수있는 다양한 소스를 사용할 수 있습니다. 모자이크 이론에 의존하는 분석가가 사용할 수있는 정보 소스의 예는 다음과 같습니다.

  • 회사의 재무 보고서 (10-K 10-K 양식 10-K는 미국 증권 거래위원회 (SEC)에 제출해야하는 상세한 연간 보고서입니다.이 파일은 해당 연도의 회사 실적에 대한 포괄적 인 요약을 제공합니다. 주주에게 보내는 연차 보고서, 10-Q보다 상세 함)
  • 소셜 네트워크 (예 : Facebook, LinkedIn, Glassdoor)
  • 회사 경영진 및 직원의 통찰력
  • 다른 분석가 또는 업계 전문가의 통찰력

추가 자료

Finance의 모자이크 이론에 대한 설명을 읽어 주셔서 감사합니다. Finance는 Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® 인증의 공식 제공 업체입니다. 누구나 세계적 수준의 재무 분석가로 전환하도록 설계된 Amazon, JP Morgan 및 Ferrari 인증 프로그램과 같은 회사에서 근무하는 350,600 명 이상의 학생들과 함께하십시오. 재무 분석에 대한 지식을 계속 배우고 개발하려면 아래의 추가 재무 리소스를 적극 권장합니다.

  • 경쟁 우위 경쟁 우위 경쟁 우위는 회사가 경쟁사를 능가 할 수있는 속성입니다. 경쟁 우위를 통해 기업은
  • 확장 성 확장 성 확장 성은 재무 및 비즈니스 전략 컨텍스트 모두에 속할 수 있습니다. 두 경우 모두의 압력을 견딜 수있는 엔티티의 능력을 나타냅니다.
  • 전략 분석 전략 분석 전략 분석이란 기업과 경영 환경에 대한 연구를 수행하여 전략을 수립하는 과정을 말합니다. 정의
  • 평가 방법 평가 방법 회사를 계속 관심사로 평가할 때 사용되는 세 가지 주요 평가 방법은 DCF 분석, 비교 가능한 회사 및 선행 거래입니다. 이러한 평가 방법은 투자 은행, 주식 연구, 사모 펀드, 기업 개발, 인수 합병, 레버리지 매입 및 금융에 사용됩니다.

최근 게시물