Reverse Morris Trust-자산 매각에 대한 세금 회피 전략

리버스 모리스 트러스트는 기업에서 사용하는 조세 회피의 한 형태입니다. 이 전략을 통해 회사는 이러한 자산의 판매로 인해 발생하는 이익에 대해 세금 의무를 부과하지 않고 원하지 않는 자산을 매각 할 수 있습니다. Reverse Morris Trust 기법은 다음과 같은 방식으로 작동합니다. 모회사가 원치 않는 자산을 양도하는 자회사를 분할합니다. 새로운 관련되지 않은 회사가 자회사 자회사의 합병에 의해 형성됨 자회사 (자회사)는 모회사 또는 지주 회사라고하는 다른 회사가 완전히 소유하거나 부분적으로 통제하는 사업체 또는 법인입니다. 소유권은 모회사가 보유한 주식의 비율로 결정되며 소유권 지분은 최소 51 % 여야합니다. 제 3 자 회사와 함께; 새로운 회사는 의결권의 50.1 % 이상을 발행합니다 (따라서,통제) 원래 모회사의 주주에게.

리버스 모리스 트러스트

Reverse Morris Trust에 대한 추가 정보

새로 합병 된 회사는 모회사가 사실상 면세로 판매 한 원치 않는 자산을 보유하고 있습니다.

자회사 분사 분사 기업 분사는 회사가 모회사로부터 새로운 사업 자회사를 만들기 위해 사용하는 운영 전략입니다. 분할은 모기업이 사업의 일부를 두 번째 상장 법인으로 분리하고 새로운 법인의 주식을 현재 주주에게 분배 할 때 발생합니다. 모회사에게 자본을 조달하고 분할되는 부문에 대한 이익을 창출하여 부채를 줄일 수있는 기회를 제공합니다. 기업들은 합병과 분사의 결합 된 혜택을 제공하기 때문에 Reverse Morris Trust 거래에 의존합니다.

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리버스 모리스 트러스트의 역사

종종 분사의 유일한 또는 주요 사업 목적은 원치 않는 사업을 해고하여 계획된 "원하는"사업의 인수를 용이하게하는 것입니다.

커미셔너 v. Mary Archer W. Morris Trust, 697 F.2d 794 (4th Cir. 1966) ( "Morris Trust")에서 배급 회사 ( "배포")는 은행과 보험이라는 두 가지 사업에 참여했습니다. 배분은 보험업을 새로운 법인으로 이전하고 주식을 분할합니다. 주식이란? 회사의 주식을 소유 한 개인을 주주라고하며 회사의 잔여 자산과 수익의 일부를 청구 할 자격이 있습니다 (회사가 해산되어야 함). "주식", "주식"및 "자본"이라는 용어는 같은 의미로 사용됩니다. 주주에게 새로운 법인의. 그런 다음 분배는 유효한 비과세 사업상의 이유로 다른 은행과 합병되었습니다.법원은 Distributing의 역사적 주주들이 합병 된 회사의 주식의 54 %를 받았기 때문에 주주 이익 요건의 연속성이 충족되었다고 판단했으며, 그 결과 양도는 비과세 분할이었습니다. 역사적 주주들의 지속적인 관심이 없기 때문에 모리스 트러스트 규칙은 기업 차원에서 세금을 내지 않고 원치 않는 기업 자산을 이전하는 장치로 사용되고 있다는 인식이되었습니다.

반 모리스 트러스트 규칙

그 후 한동안 기업들은 이러한 유형의 탈세 거래를 계속해서 시행했지만 의회는 1997 년에 특히 허점을 막은 소위 "모리스 방지 트러스트"규정을 통과시켜이를 제거했습니다. 이 규칙은 내국세 법 355 (e) 절 및 보물 규정 1.355-7에 설명되어 있습니다.

이 규칙에 따라 분배가 계획 (또는 일련의 관련 거래)의 일부인 경우 기업 수준 (잠재적으로 주주 수준이 아님)에서 분할은 한 명 이상의 사람이 50 % 또는 분배 회사 또는 분할 회사의 주식의 더 많은.

결과적으로 Morris Trust 거래 (배분) 또는 Reverse Morris Trust 거래 (분할)를 수행 할 수는 있지만 합병 파트너의 주주는 합병 된 회사 주식의 50 % 미만을 받아야합니다 (즉, 합병 파트너가 합병하는 회사보다 작아야 함).

추가 자료

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