Defeasance-개요, 작동 방식, 장점

Defeasance는 특정 조건에서 계약을 무효화하는 비즈니스 법률 조항입니다. 부채 계약의 경우 상업 대출 계약 상업 대출 계약은 대출이 사업 목적 일 때 차용인과 대출 기관 간의 계약을 의미합니다. 상당한 금액을 빌릴 때마다 개인이나 조직은 대출 계약을 체결해야합니다. 대출 기관은 차용자가 모든 대출 규정에 동의하는 경우 돈을 제공하고, 사기 조항은 차용자가 특정 자산이나 자산에 대한이자를 공개하기 전에 대출 기관이 충족해야하는 요구 사항을 설명합니다. Defeasance 계정을 사용하면 차용자가 대출 상환을위한 자금을 따로 확보하고 대차 대조표에서 부채를 기능적으로 제거 할 수 있습니다.

무효화

요약

  • Defeasance 계정을 사용하면 차용자가 대출 상환을위한 자금을 따로 확보하고 대차 대조표에서 부채를 기능적으로 제거 할 수 있습니다.
  • 차용자는 선불 벌금의 위험을 피할 수 있습니다.
  • 이 계좌는 차용자가 변호사, 회계사 및 사기 컨설턴트에게 비용을 지불 할 수있는 경우에만 유용합니다.

Defeasance 계정은 어떻게 작동합니까?

일반적으로 차용자는 관련 부채를 충당하기 위해 현금 또는 채권 형태로 충분한 자금을 확보해야합니다. 펀드는 채권자에게 빚진 금액과 채무 상쇄를 위해“예비 된”금액으로 구성됩니다. 일반적으로 담보 담보에 대한 대출 기관의 청구는 개인이나 법인이 대출에 대한 담보로 대출 기관에 제공하는 자산 또는 자산입니다. 차용인이 지불 불이행시 대출 기관의 잠재적 손실에 대한 보호 역할을하는 대출을받는 방법으로 사용됩니다. 제거됩니다.

차용인은 담보를 상대적으로 위험이없는 다른 유가 증권으로 대체합니다. 재무부 채권 (T-Bills) 재무부 채권 (또는 줄여서 T-Bills)은 미국 재무부가 발행하는 단기 금융 상품입니다. 만기 기간은 며칠에서 최대 52 주 (1 년)까지입니다. 그들은 미국 정부의 완전한 신념과 신용으로 뒷받침되기 때문에 가장 안전한 투자로 간주됩니다. , 또는 저 위험 증권 포트폴리오와 함께. 차용인의 대차 대조표에서 두 금액을 기능적으로 제거하는 회계 방법을 제공합니다.

연기금 전문가가 사용하는 부채 매칭의 경우에도 유사한 원칙이 적용됩니다. 부채 매칭에서 자산과 관련된 미래 의무는 해당 자산과 관련된 미래 소득 흐름과 매칭됩니다.

부동산 구매와 관련된 계약에는 부정 조항이 널리 사용됩니다. 모기지 담보 대출의 경우, 부인 조항은 부채가 전액 (즉, 원리금 및이자 금액) 지불 된 후에 만 ​​구매자에게 재산의 소유권을 약속합니다. 상환일까지 대출 기관이 소유권을 보유합니다.

Defeasance 계정 생성의 장점

1. 회계의 복잡성 감소

문제의 거래와 관련된 모든 것을 기록 할 필요가 없습니다. 차용인의 대차 대조표에서 부채가 기능적으로 제거되면 회계의 복잡성이 줄어 듭니다.

2. 선불 벌금의 위험 감소

일반적으로 차용자가 만기일, 특히 처음 5 년 이내에 대출금을 갚으면 선불 벌금이 부과됩니다. 이자 지급 형태로 미래 소득 손실로부터 투자자를 보호하기 위해 벌금이 부과됩니다.

벌금은 남은 모기지 잔액에 따라 부과 될 수도 있습니다. 따라서 차용인은 defeasance 조항을 호출하여 선불 벌금을 지불 할 필요가 없습니다. 선불 모델은 일반적으로 주관적이기 때문에 이러한 지불은 위험합니다.

3. 높은 이자율 회피

Defeasance는 미래 이자율이 상승 할 것으로 예상되는 경제에서 매우 유익합니다. 이를 통해 차용자는 더 높은이자 지급 의무를 피할 수 있습니다.

사기 계정 생성의 단점

1. 높은 비용

Defeasance 회계는 매우 복잡하며 실무 회계사와 변호사가 필요합니다. 따라서 해당 선불 위약금이 중개 및 상담 비용에 지출 된 금액을 초과하는 경우에만 추구 할 가치가 있습니다.

2. 자본 요건

차용인은 대차 대조표에서 의무를 지움으로써 해방되는 담보 비용을 대체 할 수있는 충분한 자본을 보유해야합니다. 대차 대조표는 세 가지 기본 재무 제표 중 하나입니다. 이러한 진술은 재무 모델링과 회계 모두에 핵심입니다. 대차 대조표에는 회사의 총 자산과 부채 또는 자본을 통해 이러한 자산을 조달하는 방법이 표시됩니다. 자산 = 부채 + 자본.

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  • 부록 부록 부록은 기존에 작성된 문서 (일반적으로 계약)에 추가 된 것입니다.
  • 부채 약정 부채 약정 부채 약정은 대출자 (채권자, 부채 보유자, 투자자)가 차용자 (채무자)의 행동을 제한하기 위해 대출 계약을 체결하는 제한 사항입니다.
  • NDA (비공개 계약) NDA (비공개 계약) NDA (비공개 계약)는 M & A 거래의 초기 단계에서 잠재 구매자와 판매자간에 교환되는 문서입니다.
  • No Shop Provision No Shop Provision No Shop Provision은 판매자와 구매자 간의 M & A 계약에 포함 된 조항으로, 판매자가 주어진 기간 동안 다른 당사자로부터 구매 제안을 요청하는 것을 방지합니다. 본질적으로이 조항은 판매자를 제한하고 구매자를 보호합니다.

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