스프레드 거래-개요, 전략 및 개인, 스프레드 유형

스프레드 거래 (상대 가치 거래라고도 함)는 투자자가 하나의 증권을 동시에 구매하고 관련 증권을 판매하는 거래 방법입니다. 일반적으로 "레그"라고도하는 매수 및 매도되는 증권은 선물 계약으로 실행됩니다. 선물 계약 선물 계약은 기본 자산을 나중에 미리 결정된 가격으로 매수 또는 매도하는 계약입니다. 미래 계약은 기초 자산에서 가치를 파생하기 때문에 파생 상품이라고도합니다. 투자자는 나중에 미리 정해진 가격에 기초 자산을 사고 팔 권리를 구매할 수 있습니다. 또는 옵션, 사용할 수있는 다른 증권이 있습니다.

스프레드 거래

요약:

  • 스프레드 거래 (상대 가치 거래라고도 함)는 두 증권 간의 스프레드 (가격 차이)의 변화로부터 이익을 얻도록 설계된 관련 증권을 하나의 단위로 동시에 매매하는 것입니다.
  • 투자자의 주요 목표는 스프레드가 확대되거나 축소 될 때 수익을 창출하는 방법으로 스프레드 자체를 사용하는 것입니다.
  • 이름이있는 다양한 유형의 스프레드와 스프레드가 있습니다. 가장 일반적인 유형의 스프레드는 옵션 스프레드와 상품 간 스프레드입니다.

스프레드 거래의 전략 및 목적

스프레드 거래의 전략은 매도되는 유가 증권 간의 가격 차이에 따라 가치 (또는 스프레드)가있는 순 포지션을 투자자에게 제공하는 것입니다. 대부분의 경우 레그는 독립적으로 거래되지 않고 대신 선물 거래소의 단위로 거래됩니다.

투자자의 목표는 스프레드가 넓어 지거나 좁아짐에 따라 스프레드에서 이익을 얻는 것입니다. 스프레드 거래를 통해 투자자는 일반적으로 레그 자체의 직접적인 가격 변동으로부터 혜택을 보지 않습니다. 스프레드는 단위로 실행되기 때문에 매수 또는 매도됩니다. 그것은 투자자가 더 넓거나 더 좁은 스프레드로부터 이익을 얻을 것이라고 믿는지에 대한 투자자의 필요에 달려 있습니다.

두 가지 일반적인 스프레드 유형

여러 유형의 스프레드가 있습니다. 그러나 가장 일반적인 두 가지는 상품 간 스프레드와 옵션 스프레드입니다.

1. 상품 간 스프레드

상품 간 스프레드는 투자자가 분명히 다르지만 관련성이있는 상품을 사고 팔 때 생성됩니다. 상품 간에는 경제적 관계가 있습니다. 예를 들면 :

  • 크러시 스프레드는 콩과 그 부산물 사이의 관계로, 콩을 기름이나 식사로 가공하는 것의 중요성을 반영합니다.
  • 스파크 확산은 전기와 천연 가스의 관계입니다. 연료로 가스가 필요한 발전소가 많이 있습니다.
  • 균열 스프레드 균열 스프레드 균열 스프레드는 원유 배럴과 휘발유, 난방유, 제트 연료, 등유, 아스팔트 기반, 디젤 연료 및 연료 유와 같은 부산물 간의 가격 차이를 나타냅니다. 원유를 다양한 성분으로 정제하는 사업은 수익 관점에서 항상 변동성이있었습니다. 원유를 가스로 정제하는 고유 한 가치를 보여주는 스프레드와 함께 석유와 그 부산물 간의 관계입니다.

2. 옵션 스프레드

또 다른 일반적인 스프레드는 옵션 스프레드입니다. 옵션 스프레드는 다양한 옵션 계약을 레그로 사용하여 생성됩니다. 두 계약 모두 동일한 증권 또는 상품에 속해야합니다.

관련 자료

Finance는 Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® 인증의 공식 제공 업체입니다. 누구나 세계적 수준의 재무 분석가로 전환하도록 설계된 Amazon, JP Morgan 및 Ferrari 인증 프로그램과 같은 회사에서 근무하는 350,600 명 이상의 학생들과 함께하십시오.

재무 분석에 대한 지식을 계속 배우고 개발하려면 아래 추가 리소스를 적극 권장합니다.

  • 상품 연결 증권 상품 연결 증권 상품 연결 증권은 하나 이상의 상품 가격에 연결된 투자 상품 또는 증권입니다. 소유자에게 소득을 제공하지 않는 상품과 달리 상품 연계 증권은 일반적으로 보유자에게 일부 지불금을 제공합니다.
  • 옵션 : 콜 및 풋 옵션 : 콜 및 풋 옵션은 보유자에게 특정 날짜 (만료일)까지 특정 가격 (행사가 가격). 옵션에는 콜과 풋의 두 가지 유형이 있습니다. 미국 옵션은 언제든지 행사할 수 있습니다.
  • 거래 메커니즘 거래 메커니즘 거래 메커니즘은 자산을 거래하는 다양한 방법을 의미합니다. 거래 메커니즘의 두 가지 주요 유형은 견적 기반 및 주문 기반 거래 메커니즘입니다.
  • 투자 : 초보자 용 가이드 투자 : 초보자 용 금융 초보자 용 투자 가이드는 투자의 기초와 시작 방법을 알려줍니다. 거래를위한 다양한 전략과 기법, 그리고 투자 할 수있는 다양한 금융 시장에 대해 알아보십시오.

최근 게시물