시나리오 분석 대 민감도 분석-주요 차이점, 예

시나리오 분석과 민감도 분석을 이해하려면 먼저 투자 결정이 일련의 가정과 입력을 기반으로한다는 것을 이해해야합니다. 구내 및 투입물에 대한 확실성이 부족하면 투자 위험이 발생합니다. 투자를하기 전에 개인은 그러한 위험의 규모를 평가하고 잠재적 이익과 비교합니다.

시나리오 분석과 민감도 분석

시나리오 분석은 기존 변수에 발생할 수있는 변화에 따라 투자의 미래 가치를 예측하는 과정입니다. 프로젝트 또는 투자 전체에 대한 다양한 시장 조건의 영향을 조사해야합니다.

반대로 민감도 분석은 입력의 변화로 인해 결정 결과가 어떻게 변하는 지에 대한 연구입니다. 하나 이상의 입력 변수에 의존하는 상황에서 사용됩니다. 예를 들어, 채권 가격은 인플레이션의 변화에 ​​의해 영향을받을 수 있습니다. 인플레이션 인플레이션은 일정 기간 동안 상품 가격 수준의 상승을 나타내는 경제 개념입니다. 가격 수준의 상승은 특정 경제에서 통화가 구매력을 잃는다는 것을 의미합니다 (즉, 같은 금액으로 더 적게 구입할 수 있음). , 이자율 및 신용 등급 신용 등급 신용 등급은 기업 (정부, 기업 또는 개인)이 재정적 의무를 완전하고 정해진 기한 내에 이행 할 능력과 의지에 관한 특정 신용 기관의 의견입니다.신용 등급은 채무자가 채무 불이행 가능성을 나타냅니다. .

투자자는 두 가지 기술을 모두 사용하여 가능한 최상의 투자를 결정합니다.

시나리오 분석과 민감도 분석 이해

투자자는 두 가지 분석 방법을 사용하여 위험 및 잠재적 이익의 양을 설정합니다. 두 방법의 차이점은 민감도 분석은 한 번에 하나의 변수 만 변경하는 효과를 조사한다는 것입니다.

반면 시나리오 분석은 모든 입력 변수를 동시에 변경하는 효과를 평가합니다. 이러한 접근 방식을 통해 분석가는 미래에 발생할 가능성이있는 다양한 이벤트를 제시합니다.

일반적으로 시나리오 분석에서는 분석가 또는 투자자가 세 가지 가능한 시나리오를 만들어야합니다.

  • 기본 시나리오 – 일반 / 일반 시나리오를 나타냅니다. 예를 들어 투자의 순 현재 가치를 식별하기 위해 할인율과 세율을 사용할 수 있습니다.
  • 최악의 시나리오 – 계획대로 진행되지 않을 경우 발생할 수있는 가장 극단적 인 상황을 나타냅니다. 앞의 예에서는 가능한 가장 높은 세율 또는 가장 높은 할인율을 사용합니다.
  • 최상의 시나리오 – 가장 유리한 예상 결과를 나타냅니다. 위의 예를 계속 사용하면 가능한 가장 낮은 세율 또는 가능한 가장 낮은 할인율을 사용해야합니다.

시나리오 분석과 민감도 분석의 예

민감도 및 시나리오 분석의 개념은 예제를 사용하여 더 잘 이해할 수 있습니다. 개인이 모바일 케이스 제조뿐만 아니라 충전 전화에도 사용할 수있는 복합 재료를 발명했다고 상상해보십시오. 발명가는 자신의 제품을 시장에 출시함으로써 얻을 수있는 잠재적 인 이점을 파악하기 위해 시나리오 또는 민감도 분석을 사용할 수 있습니다.

민감도 분석은 종속 변수가 얼마나 민감한지를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 종속 변수 종속 변수는 독립 변수라고하는 다른 변수의 값에 따라 변경되는 변수입니다. 독립 변수 (케이스 합성 가격)에 변동이있는 경우 (판매 된 복합 재료의 수량)입니다.

앞서 언급했듯이 민감도 분석 모델은 단일 변수에 대한 변경 사항을 기반으로 결과가 어느 정도 변경되는지 조사합니다. 그러나 결과와는 별도로 다른 요소를 고려할 수도 있습니다. 예를 들어, 복합 재료는 현재 시장에 나와있는 케이스와 호환됩니까?

요약하면 민감도 분석은 특정 비율의 가격 상승이 이후에 판매 된 제품 수량의 비율 감소로 이어지는 방식에 대한 예측입니다.

반면 시나리오 분석은 서로 다른 독립 변수에 대한 몇 가지 전제를 수반합니다. 독립 변수 독립 변수는 종속 변수 (결과)에 미치는 영향을 평가하기 위해 변경되는 입력, 가정 또는 동인입니다. 그리고 결과가 어떻게 변하는 지 조사합니다. 위의 예에서 발명가는 가격 이외의 다른 요소가 자신의 혁신적인 모바일 케이스 복합 재료 판매에 어떤 영향을 미치는지 조사했습니다.

비슷한 기술을 연구하는 다른 회사가 있고 그 제품을 먼저 시장에 내놓는다면 어떨까요? 소재로 인해 휴대폰이 부피가 커지면 어떻게됩니까? 현재 모바일 케이스만큼 매력적일까요?

민감도 분석의 장점

1. 심층 평가 제공

민감도 분석에서는 모든 독립 변수와 종속 변수를 자세히 연구해야합니다. 변수 간의 연관성을 판별하는 데 도움이됩니다. 더 좋은 점은 더 정확한 예측을 가능하게한다는 것입니다.

2. 사실 확인에 도움

민감도 분석은 기업이 주어진 변수의 성공 / 실패 가능성을 결정하는 데 도움이됩니다. 회사가 제품 판매를 늘리는 방법을 찾고 있다고 가정 해 보겠습니다. 민감도 분석은 더 세련된 포장이 판매를 특정 마진까지 끌어 올린다는 사실을 발견하는 데 도움이 될 수 있습니다.

시나리오 분석의 장점

시나리오 분석 사용의 장점은 결과를 정확하게 예측하는 것을 강조하지 않는다는 것입니다. 대신 불확실하지만 유효한 여러 가지 미래 이벤트를 생성합니다. 기업이 이러한 접근 방식을 통해 상당한 이익을 얻는다는 것은 의심의 여지가 없습니다.

1. 시스템 사고력 향상

시나리오 분석은 플레이어가 게임에서 승리 할 가능성을 높이는 여러 가지 가능한 동작을 생각하는 체스라고 생각하십시오. 회사의 경우 관리자는 특정 정책과 전략을 구현함으로써 발생할 수있는 긍정적이고 부정적인 결과를 예측할 수 있습니다.

2. 최적의 자원 할당으로 이어집니다.

시나리오 분석에는 향후 이벤트 예측이 포함되므로 회사 소유자가 운영에 영향을 미칠 수있는 외부 조건을 인식하는 데 도움이됩니다. 이는 결과적으로 발생할 수있는 부정적인 결과를 피하기 위해 자원을보다 효과적으로 할당하는 데 도움이됩니다.

요약

민감도 분석은 하나의 입력 만 조정하고 전체 모델에 어떤 영향을 미치는지 조사하는 프로세스입니다.

반대로 시나리오 분석에서는 전체 변수 집합을 나열한 다음 다른 시나리오에 대한 각 입력 값을 변경해야합니다. 예를 들어, 최상의 시나리오는 이자율 감소, 고객 수 증가 및 유리한 환율이있을 때 결과를 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다.

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