가치주-개요, 지표 및 가치 투자

가치주는 현재 실제 내재 가격보다 낮은 가격으로 거래되고있는 주식입니다. 이는 기본적으로 주식이 저평가되어 있음을 의미합니다. 즉, 실제 가치보다 낮은 가격으로 거래되어 투자자에게 매력적인 투자 옵션이됩니다.

가치 주식

주식의 내재 가치는“실제”가치, 즉 참 또는 계산 된 가치입니다. 다음은 주식의 내재 가치를 추정하기 위해 시장에서 널리 사용되는 몇 가지 투자 지표입니다. 비교 가능한 회사를 보는 상대적인 가치 평가와는 달리 내재적 가치 평가는 그 자체로 비즈니스의 고유 가치만을 고려합니다. .

투자 지표

주식의 내재 가치를 추정하는 데 사용되는 세 가지 인기있는 투자 지표는 P / E 비율 , P / B 비율EPS (Earnings Per Share) 입니다.

1. 가격 대비 수익 (P / E) 비율 :

가격 대비 수익 (P / E) 비율은 투자 세계에서 가장 널리 사용되는 투자 지표입니다.

가격 대비 수익 비율 = 주가 / 총 수익

P / E 지표는 주식 가격과 회사의 총 수입 사이의 관계를 설정하기 때문에 인기있는 지표입니다. 수입 대 수익 대 수입 수입, 수익 및 수입은 아마도 회계 및 재무에서 가장 널리 사용되는 세 가지 개념 일 것입니다. 모든 용어는 회사의 측정치를 나타내며 저평가 주식인지 여부를 분명하게 나타냅니다.

2. 가격 대비 장부 (P / B) 비율

또 다른 인기있는 투자 지표는 P / B 비율입니다. P / B 메트릭은 주식 가격과 장부가 간의 관계를 설정합니다. 또한 주식이 저평가되었는지 고평가되었는지를 결정하는 매우 효율적인 방법입니다.

가격 대비 장부 비율 = 주가 / 장부가

회사의 장부가는 총 자산에서 총 부채를 차감하여 결정됩니다.

3. 주당 순이익 (EPS)

주당 순이익은 주식의 내재 가치를 결정하는 데 사용되는 또 다른 인기있는 투자 지표입니다. 다음과 같이 계산됩니다.

주당 순이익 = (순이익 – 우선 배당금) / 평균 보통주

주식을 저평가하는 이유

주식은 여러 가지 이유로 저평가 될 수 있습니다. 우리가 확인한 일반적인 이유는 주기적 비즈니스, 계절적 비즈니스, 시장 침체, 나쁜 소식 및 시장 사각 지대입니다.

1. 순환 사업

주기적 비즈니스는 비즈니스주기에 따라 성과가 변동하는 비즈니스입니다. 첫 번째 예는 항공 산업입니다. 경제가 둔화되고 소비자가 가처분 소득이 적을 때 사람들은 돈을 절약하기 위해 여행하는 경향이 적습니다. 따라서 경기 침체기에 항공사는 수요 둔화로 인해 주가가 낮아질 수 있습니다.

2. 계절별 사업

계절적 비즈니스는 계절적주기 (가을, 겨울, 봄, 여름)에 따라 실적이 변동하는 비즈니스입니다. 예를 들어 에어컨 회사가 있습니다. 여름철의 강력한 성능은 더위를 식히고 싶은 소비자에 대한 높은 수요로 설명 될 수 있습니다. 겨울에는 냉방에 대한 수요가 적 으면 주가가 평소보다 낮아질 수 있습니다.

3. 시장 불황

시장 붕괴 또는 불확실성으로 인해 투자자는 추가 손실에 대한 두려움으로 포트폴리오에서 많은 주식을 버리는 경향이 있습니다. 매각으로 인해 주가 수준은 일반적으로 평소보다 낮아집니다. 2008-2009 년 글로벌 금융 위기 2008-2009 년 글로벌 금융 위기 2008-2009 년 글로벌 금융 위기는 2008 년부터 2009 년까지 세계가 직면 한 대규모 금융 위기를 의미합니다. 금융 위기는 개인과 수백만 명의 미국인이 깊은 영향을 받고있는 전 세계 기관입니다. 금융 기관이 침몰하기 시작했고 많은 기업이 더 큰 기업에 흡수되었고 미국 정부는 구제 금융과 2002 년 닷컴 버블을 제공해야했습니다.

4. 나쁜 소식

회사는 때때로 주가에 부정적인 영향을 미치는 나쁜 소식에 직면 할 수 있습니다. 예를 들어, 2019 년 초 두 번째 보잉 737 맥스 비행기가 추락했을 때 항공기 제조업체의 주가는 다음날 폭락했습니다. 그러나 뉴스를 분석하고 회사의 내재 가치에 미치는 영향의 규모와 가격 하락으로 정당화되는지 여부를 결정하는 것은 투자자의 몫입니다.

5. 시장 사각 지대

마지막으로 가치주는 시장에서 주목받지 못한 기업 일 수 있습니다. 일반적으로 투자자의 레이더 아래에 있지 않은 회사는 낮은 거래량으로 거래를 유지할 수 있으며, 이는 본질적인 가치에 비해 낮은 가격을 초래할 수 있습니다.

가치 투자 란 무엇입니까?

가치 투자는 가치 주식에 투자하는 행위입니다. 따라서 투자자가 시장에서 저평가 된 주식에서 이익을 얻기 위해 특별히 가치 주식에 투자하는 것을 가치 투자라고합니다. 투자 전략은 주로 "낮은 가격에 높은 가격에 판매"라는 아이디어를 기반으로합니다.

가치주에 대한 투자는 매우 인기있는 투자 전략입니다. 투자 : 초보자 가이드 금융의 초보자를위한 투자 가이드는 투자의 기본 사항과 시작하는 방법을 알려줍니다. 거래를위한 다양한 전략과 기법, 그리고 투자 할 수있는 다양한 금융 시장에 대해 알아보십시오. 현실적으로 높은 가격에 가격이 책정 될 것으로 예상되는 주식이 예상보다 낮은 가격으로 시장에서 거래되고 있기 때문입니다. 할인 된 가격에 유리한 주식을 이용할 수 있다는 것은 투자자들에게 막대한 수익 창출 기회를 제공합니다.

가치 투자는 장기적으로 가치 주식으로부터 이익을 얻는 것을 목표로합니다. 따라서 가치 투자자는 가치 주식을 현재 할인 된 가격으로 투자하고 장기적으로 보유한 다음 후속 가격 상승의 혜택을 누릴 수 있습니다. 시장이 주식이 저평가되고 가치가 상승하기 시작하면 투자자는 주식에서 상당한 이익을 얻을 수 있습니다.

가치 투자는 저평가 된 주식을 할인 된 가격으로 구매하는 것을 포함하지만, 투자자가 가치를 얻고 장기적으로 수익을 창출 할 수있는 저평가 된 주식과 저평가 된 주식을 진정으로 구별 할 수있을 때 전략이 실제로 실행됩니다. 단순히 품질이 부족하고 장기적으로 수익을 창출하지 못하기 때문입니다.

안전 한계

가치 투자는 수익성이 높은 투자 전략으로 간주되지만 그에 따른 위험 요소를 부정 할 수는 없습니다. 위험 수준을 점검하기 위해 투자자는 "안전 마진"이라고하는 매개 변수를 고려합니다. 주식을 잘못 평가하여 발생하는 오류에 대한 여지를 남겨 두는 것은 투자자가 고려한 자체 결정 매개 변수입니다.

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  • 주식 투자 : 가치 투자에 대한 가이드 주식 투자 : 가치 투자에 대한 가이드 Ben Graham이 "The Intelligent Investor"를 출판 한 이래, 일반적으로 "가치 투자"로 알려진 것은 가장 널리 알려진 방법 중 하나가되었습니다. 주식 따기의.
  • 기술 분석 – 초보자 가이드 기술 분석 – 초보자 가이드 기술 분석은 과거 가격을 분석하여 미래의 가격 행동을 예측하는 투자 가치 평가의 한 형태입니다. 기술 분석가는 시장에 참여하는 모든 참가자의 집단 행동이 모든 관련 정보를 정확하게 반영하므로 지속적으로 증권에 공정한 시장 가치를 할당한다고 믿습니다.

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