비율 분석-개요, 용도, 재무 비율 범주

비율 분석은 재무 제표에서 다양한 재무 정보를 분석하는 것을 말합니다. 3 가지 재무 제표 3 가지 재무 제표는 손익 계산서, 대차 대조표, 현금 흐름표입니다. 이 세 가지 핵심 진술은 복잡한 비즈니스입니다. 주로 외부 분석가가 수익성, 유동성 및 지급 능력과 같은 비즈니스의 다양한 측면을 결정하는 데 사용됩니다.

비율 분석

분석가는 회사의 재무 성과를 평가하기위한 데이터를 얻기 위해 현재 및 과거 재무 제표에 의존합니다. 그들은 데이터를 사용하여 회사의 재무 건전성이 상승 또는 하락 추세인지 확인하고 다른 경쟁 기업과 비교합니다.

비율 분석의 사용

1. 비교

비율 분석의 용도 중 하나는 시장에서 회사의 위치를 ​​이해하기 위해 회사의 재무 성과를 업계의 유사한 회사와 비교하는 것입니다. 알려진 경쟁사로부터 가격 / 수입과 같은 재무 비율을 얻고이를 회사의 비율과 비교하면 경영진이 시장 격차를 식별하고 경쟁 우위를 검토하는 데 도움이 될 수 있습니다. 경쟁 우위를 통해 회사는, 강점 및 약점을 달성 할 수 있습니다. 그런 다음 경영진은이 정보를 사용하여 시장에서 회사의 지위를 개선하기위한 결정을 내릴 수 있습니다.

2. 추세선

회사는 또한 비율을 사용하여 재무 성과에 추세가 있는지 확인할 수 있습니다. 설립 된 회사는 많은보고 기간 동안 재무 제표에서 데이터를 수집합니다. 획득 한 추세는 미래 재무 성과의 방향을 예측하는 데 사용할 수 있으며 단일보고 기간 동안 비율을 사용하여 예측할 수없는 예상되는 재무 변동을 식별 할 수도 있습니다.

3. 운영 효율성

회사의 경영진은 재무 비율 분석을 사용하여 자산 및 부채 관리의 효율성 정도를 결정할 수도 있습니다. 자동차, 토지 및 건물과 같은 자산을 비효율적으로 사용하면 제거해야 할 불필요한 비용이 발생합니다. 재무 비율 재무 비율 재무 비율은 회사에 대한 의미있는 정보를 얻기 위해 재무 제표에서 가져온 숫자 값을 사용하여 생성됩니다.

비율 분석 – 재무 비율 범주

비율 분석에 사용되는 여러 재무 비율이 있으며 다음 범주로 그룹화됩니다.

1. 유동성 비율

유동성 비율은 회사가 현재 자산을 사용하여 부채 의무를 이행 할 수있는 능력을 측정합니다. 회사가 재정적 어려움을 겪고 부채를 갚을 수 없을 때 자산을 현금으로 전환하고 그 돈을 사용하여 보류중인 부채를보다 쉽게 ​​해결할 수 있습니다.

일반적인 유동성 비율에는 당좌 비율이 포함됩니다. Acid-test라고도하는 당좌 비율은 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 자산, 현금 비율 및 유동 비율로 ​​단기 부채를 지급하는 기업의 능력을 측정합니다. . 유동성 비율은 은행, 채권자 및 공급 업체에서 고객이 기한에 따라 재정적 의무를 이행 할 수 있는지 여부를 결정하는 데 사용됩니다.

2. 용매 비율

지급률은 회사의 장기적인 재정적 생존 가능성을 측정합니다. 이 비율은 회사의 부채 수준을 자산, 자본 또는 연간 수익과 비교합니다.

중요한 지급 능력 비율에는 부채 대 자본 비율, 부채 비율,이자 보상 비율 및 자기 자본 배율이 포함됩니다. 지급 비율은 주로 정부, 은행, 직원 및 기관 투자자가 사용합니다.

3. 수익성 비율

수익성 비율은 관련 비용에 비해 이익을 얻을 수있는 기업의 능력을 측정합니다. 이전 재무보고 기간보다 높은 수익성 비율을 기록하면 비즈니스가 재정적으로 개선되고 있음을 알 수 있습니다. 수익성 비율을 유사한 회사의 비율과 비교하여 비즈니스가 경쟁사에 비해 얼마나 수익성이 있는지 결정할 수 있습니다.

중요한 수익성 비율의 예로는 자기 자본 수익률, 자산 수익률, 수익 마진, ​​총 마진 및 고용 자본 수익률 (ROCE) 고용 자본 수익률 (ROCE), 수익성 비율 측정 등이 있습니다. 회사는 수익을 창출하기 위해 자본을 사용하고 있습니다. 자본 수익.

4. 효율성 비율

효율성 비율은 기업이 자산과 부채를 얼마나 잘 사용하여 매출을 창출하고 이익을 얻고 있는지 측정합니다. 그들은 재고 사용, 기계 사용률, 부채 회전율 및 자본 사용을 계산합니다. 효율성 비율이 향상되면 비즈니스가 더 많은 수익과 이익을 창출 할 수 있기 때문에 이러한 비율이 중요합니다.

중요한 효율성 비율 중 일부에는 자산 회전율이 포함됩니다. 자산 회전율 자산 회전율은 총 자산 회전율이라고도하며 회사가 자산을 사용하여 판매를 생성하는 효율성을 측정합니다. 자산 회전율이 높은 회사는 비율이 낮은 경쟁사에 비해 더 효율적으로 운영됩니다. , 재고 회전율, 미지급금 회전율, 운전 자본 회전율, 고정 자산 회전율 및 미수금 회전율.

5. 커버리지 비율

보상 비율은 기업이 부채 및 기타 의무를 이행 할 수있는 능력을 측정합니다. 분석가는 여러보고 기간에 걸쳐 적용 비율을 사용하여 향후 회사의 재무 상태를 예측하는 추세를 그릴 수 있습니다. 커버리지 비율이 높을수록 기업은 부채 및 관련 의무를보다 쉽게 ​​처리 할 수 ​​있습니다.

주요 보상 비율에는 부채 보상이 포함됩니다. 부채 보상 비율 (DSCR)은 회사가 영업 소득을 사용하여 단기 및 장기에 대한 원금 및이자의 상환을 포함하여 모든 부채를 상환하는 데 사용할 수있는 능력을 측정합니다. -기간 부채. 비율,이자 보장, 고정 요금 보장 및 EBIDTA 보장.

6. 시장 전망 비율

시장 전망 비율은 투자자가 특정 투자에서 얼마나 벌 수 있는지 예측하는 데 도움이됩니다. 수익은 더 높은 주식 가치 또는 미래 배당금의 형태 일 수 있습니다. 투자자는 현재 수익과 배당금을 사용하여 가능한 미래 주가와 기대할 수있는 배당금을 결정할 수 있습니다.

주요 시장 전망 비율에는 배당 수익률, 주당 순이익, 주가 수익률이 포함됩니다. 주가 수익률 가격 수익률 주가 수익률 (P / E 비율)은 회사의 주가와 주당 순이익 간의 관계입니다. 투자자에게 회사의 가치에 대한 더 나은 감각을 제공합니다. P / E는 시장의 기대치를 나타내며 현재 (또는 미래) 수익 단위당 지불해야하는 가격 및 배당금 지급 비율입니다.

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