무부하 펀드-개요, 이점 및 예

무부하 펀드는 투자자의 자금에서 매입 또는 매각에 대한 수수료없이 주식을 매매하는 일종의 뮤추얼 펀드입니다. 판매 비용은 "부하"라고 불리며, 이름에서 알 수 있듯이 무부하 뮤추얼 펀드는 투자자에게 그러한 수수료없이 펀드 옵션을 제공합니다.

무부하 기금

현명한 투자자는 수수료가 전체 수익에 얼마나 영향을 미칠 수 있는지 알고 있습니다. 수수료의 몇 가지 추가 베이시스 포인트조차도 포트폴리오의 크기에 따라 전체 수익을 수천에서 수백만까지 줄일 수 있습니다.

뮤추얼 펀드에 투자하여 지불하는 수수료를 최소화하는 한 가지 방법은 무부하 펀드를 선택하는 것입니다. 그러나 수수료가 없다는 점은 펀드의 전체 비용 비율과 같은 다른 요소를 염두에 두어야 할 것입니다. 비용 비율 비용 비율은 투자 회사가 주주의 자금을 관리하기 위해 부과하는 수수료입니다. 뮤추얼 펀드와 같은 투자 회사는 투자자의 펀드를 관리 할 때 다양한 운영 비용이 발생하는 경우가 많으며 관리중인 펀드에 적은 비율을 부과하여 비용을 충당합니다. , 펀드의 성과 이력, 투자 스타일, 위험 허용 범위 등

뮤추얼 펀드는 사업 설명서에 펀드 요금이 부과되는지 여부를 공개합니다. 사업 설명서는 회사가 증권 거래위원회 (SEC)에 제출해야하는 법적 공개 문서입니다. 이 문서는 회사, 경영진, 최근 재무 성과 및 투자자가 알고 싶어하는 기타 관련 정보에 대한 정보를 제공합니다. .

요약

  • "부하"는 중개인, 고문 또는 다른 유형의 전문가와 같은 중개자에게 할당 된 주식의 매매에 대한 뮤추얼 펀드의 요금입니다.
  • 무부하 펀드는 판매 부하 수수료를 부과하지 않는 펀드입니다.
  • 무부하 자금은 투자 회사를 통해 직접 구매되며 중개자가 브로커 역할을 할 필요가 없습니다.

Load Mutual Fund는 무엇입니까?

무부하 펀드에 대응하는 것은 부하 펀드입니다. 뮤추얼 펀드는 주식을 사고 팔 때 투자자에게 요금을 부과합니다. 부하 요금은 0 %에서 6 % 사이 일 수 있습니다. 주식 구매시 부하가 부과되는 것을 프런트 엔드 부하라고합니다. 주식 매각시 부하가 부과되는 것을 백엔드 판매 부하라고합니다.

그렇다면 판매 부하가 청구되는 이유는 무엇입니까? 수수료는 투자자에게 적절한 펀드를 선택하고 추천하기 위해 브로커, 재정 고문 및 기타 전문가와 같은 중개자에게 보상하기위한 것입니다. 합리성은 중개자가 펀드를 선별하고 투자자의 요구에 가장 적합한 것을 찾기 위해 시간을 투자하고 전문성을 바쳤다는 것입니다. 역사에 따르면로드 펀드와 무부하 펀드의 성능이 거의 동일하기 때문에 논란의 여지가 있습니다.

무부하 펀드를 선택하는 이유는 무엇입니까?

투자자가 무부하 뮤추얼 펀드에 투자하기로 선택하면로드 수수료를 우회하는 것입니다. 무부하 기금에는 수수료를 징수하려는 중개자가 없기 때문에 가능합니다. 무부하 펀드는 일반적으로 펀드를 제공하는 투자 회사에서 직접 구매합니다.

펀드를 추천하는 데 사용되는 전문 지식이 없기 때문에 스스로 결정을 내리는 것은 투자자의 임무입니다. 많은 투자자들은 자체 조사와 실사를 통해로드 펀드로 청구될 수있는 4.5 %를 절약 할 의향이 있습니다. 수수료가 없으면 무부하 펀드에 대한 투자는 투자시 성장할 수 있으며 판매시 손대지 않습니다.

무부하 투자 대 부하 투자의 예

무부하

투자자는 무부하 펀드에서 $ 10,000의 주식을 구매하고 1 년 동안 10 %의 수익을 얻습니다. 투자자는 1 년 말에 $ 11,000를 벌고 $ 1,000의 이익을 집으로 가져갑니다.

프런트 엔드로드

투자자가 동일한 $ 10,000 상당의 주식을 구매한다고 가정 해 보겠습니다. 그러나 이번에는 4 %의 프런트 엔드 부하를 부과하는 뮤추얼 펀드입니다. 4 % 또는 $ 400는 주식을 매입 할 때 빼앗기고 $ 9,600이 남게됩니다. 이 펀드는 1 년 동안 10 %의 수익률을 제공하며 투자자는 1 년 말에 $ 10,560을 얻습니다.

백엔드로드

투자자는 백엔드로드가있는 뮤추얼 펀드에서 $ 10,000의 주식을 구매합니다. 펀드는 $ 11,000의 최종 금액에 대해 연간 10 %의 수익을 얻습니다. 투자자가 자신의 주식을 판매 할 때 4 %의 백엔드로드가 $ 11,000에 부과됩니다.

그 결과 4 % 또는 $ 440가 최종 잔액 $ 10,560과 테이크 홈 $ 560에 대해 투자자의 자금에서 제거됩니다. 10 % 수익 대신 투자자는 5.6 %의 실제 수익을 실현했습니다.

로드 펀드를 선택하는 이유는 무엇입니까?

위의 세 가지 시나리오에 표시된 수학을 통해 판매로드 비용이 포트폴리오의 실제 수익에 얼마나 영향을 미칠 수 있는지 확인할 수 있습니다. 투자자는 수수료가 정당한지 결정해야합니다.

투자자는 다음과 같은 이유로로드 펀드로 투자 할 수 있습니다.

  • 중개자 역할을하는 전문가의 전문성에 대한 믿음.
  • 인지 된 이점은 부하 비용보다 큽니다.
  • 투자자는 스스로 자금을 조사하고 싶지 않을 수 있습니다. 그들은 오히려 전문적인 선택을 받기를 원합니다.
  • 투자자는 재정 고문과 관계를 유지합니다. 재정 고문 재정 고문은 개인 또는 법인의 재정에 대한 컨설팅 및 조언을 제공하는 재정 전문가입니다. 재정 고문은 고객에게 더 많은 부 또는 투자 전문가를 창출 할 수있는 전략과 방법을 제공하여 개인과 기업이 재정 목표를 더 빨리 달성하도록 도울 수 있으며 고문이 수수료를받지 않고 스스로 투자를한다면 죄책감을 느낄 것입니다.

무부하 펀드가 부과 할 수있는 수수료

뮤추얼 펀드가 주식 매매에 대해 수수료를 부과하지 않는다고해서 펀드가 자동적으로“저가”펀드가되는 것은 아닙니다. 무부하 펀드는 판매 부하가있는 펀드보다 더 비쌀 수 있습니다.

무부하 펀드에 포함 된 요금 및 수수료는 다음과 같습니다.

  • 펀드의 비용 비율
  • 마케팅, 유통 및 서비스에 대한 12b-1 수수료
  • 상환 수수료
  • 교환 수수료
  • 계정 수수료

한 가지 중요한 점은 무부하 뮤추얼 펀드가 주식을 사고 팔 때 여전히 수수료를 부과 할 수 있다는 것입니다. 정의를 자세히 살펴보면로드 비용은 펀드와 투자자 사이에서 중개자 역할을하는 중개자에게 할당되는 수수료입니다. 펀드는 주식을 사고 팔 때 투자자에게 수수료를 부과 할 수 있으며 수수료는 브로커가 아닌 펀드 자체에 지급됩니다. 따라서 이러한 유형의 펀드는 여전히 무부하로 간주됩니다.

투자자는 여러 뮤추얼 펀드를 분석 할 때 모든 수수료를 고려해야합니다. 부하와 무부하를 살펴 보는 것은 좋은 시작이지만 전체 이야기를 말하지는 않습니다. 다른 수수료는 무부하 펀드를로드 펀드보다 더 비싸게 만들 수 있습니다.

추가 자료

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  • 커미션 커미션 커미션은 특정 수의 제품 또는 서비스를 판매하는 작업을 완료 한 후 직원에게 지급되는 보상을 말합니다.
  • 관리 비용 비율 (MER) 관리 비용 비율 (MER) 관리 비용 비율 (MER) (간단히 비용 비율이라고도 함)은 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래 펀드 (ETF)의 주주가 지불해야하는 수수료입니다. . MER는 그러한 자금을 운영하는 데 사용 된 총 비용에 사용됩니다.
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