매수 측 대 매도 측 M & A-은행가 양측에서하는 일

투자 은행에 관심이 있다면 투자 은행 경력 경로 투자 은행 경력 가이드-IB 경력 경로를 계획하십시오. 투자 은행 급여, 채용 방법 및 IB 경력 후해야 할 일에 대해 알아보십시오. 투자 은행 부서 (IBD)는 정부, 기업 및 기관이 자본을 조달하고 인수 합병 (M & A)을 완료 할 수 있도록 지원합니다. 직업, 당신은 종종 사람들이 구매 측면과 판매 측면에 대해 이야기하는 것을 찾습니다. Buy Side vs Sell Side Buy Side vs Sell Side. Buy Side는 유가 증권을 구매하는 회사를 말하며 투자 관리자, 연기금 및 헤지 펀드를 포함합니다. 매도 측 아직 그 질문을하지 않았을 수도 있지만 매수 측과 매도 측 M & A에 대한 교환을 들었을 것입니다. 그렇다면이 두 가지가 실제로 어떻게 다른가요? 투자 은행가

매도 측이라고하면 채권, 주식 등 상품 을 판매 하는 기업을 말합니다 . 주식 주식이란? 회사의 주식을 소유 한 개인을 주주라고하며 회사의 잔여 자산과 수익의 일부를 청구 할 자격이 있습니다 (회사가 해산되어야 함). "주식", "주식"및 "자본"이라는 용어는 같은 의미로 사용됩니다. , 또는 전체 회사 매각 (투자 은행에서와 같이). 당신이 매도쪽에 있다면 당신의 임무는 투자자들이이 상품들을 사도록 만드는 것입니다.

반면에 구매 측에있는 경우 구매 측 분석가 구매 측 분석가는 뮤추얼 펀드 회사, 금융 자문 회사 및 헤지 펀드, 신탁 및 독점 트레이더와 같은 기타 회사의 펀드 매니저와 함께 일하는 분석가입니다. . 이 회사들은 자금 관리를 위해 많은 증권을 매입합니다. 구매 측 분석가가 작성한 권장 사항은 기밀입니다. 당신이하는 일은 이러한 유가 증권이나 판매 할 회사 를 구매 하기 위해 자본을 사용하는 것 입니다. 이 자본을 투자자로부터 조달하고 거기에서 투자 할 위치와 구매할 항목에 대한 결정을 내려야합니다.

M & A 합병 인수 M & A 프로세스 측면에서이 가이드는 M & A 프로세스의 모든 단계를 안내합니다. 인수 합병 및 거래가 어떻게 완료되는지 알아보십시오. 이 가이드에서는 인수 프로세스를 처음부터 끝까지, 다양한 유형의 인수자 (전략적 구매 대 금융 구매), 시너지 효과의 중요성, 거래 비용에 대해 간략히 설명합니다. 구매 측면은 구매자 와 협력하고 기회를 찾는 것을 의미 합니다. 다른 사업을 인수합니다.

반면 판매 측 M & A 는 고객의 사업을 판매 할 거래 상대방을 찾고있는 판매자 와 협력하는 것을 의미 합니다.

M & A Buy Side vs Sell Side M & A 테마

사이드 M & A 어드바이저의 매수 및 매도는 어떻게 돈을 버나요?

그들이 매수 측에 있어야할지 매도 측에 있어야하는지에 대해 여전히 결정하고있는 사람들을 위해, 당신이 이들 중 하나를 선택하면 어떻게 돈을 벌 수 있는지 알고 싶을 것입니다. 투자자로서 돈을 벌거나 투자자 영향 투자 거래에서 회사가 보유하는 투자자 영향 수준에 따라 개인 투자에 대한 회계 처리 방법이 결정됩니다. 투자에 대한 회계는 투자자가 소유 한 통제 수준에 따라 다릅니다. , 자신 또는 투자자 / 기업의 대리인으로서 급여 및 커미션을 통해. 장기적으로는 에이전트가 아닌 투자자로서 더 높은 수익 잠재력을 가지고 있습니다.

구매 측면은 특히 투자가 높은 수익을 창출 할 때 더 많은 수익을 올릴 수있는 기회를 제공하므로 돈을 벌 때 더 좋다고합니다. 이것은 매도 측 M & A에서 판매 수수료를받는 것에 비해 더 유리한 것으로 보입니다. 그러나 어느 쪽을 결정할 때 차이점도 있음을 명심하십시오. 근무 시간, 보상 및 업무 구조에 차이가 있습니다.

매수 측 대 매도 측 M & A 모델링

투자 은행가 (판매 측)와 사모 펀드 전문가 (구매 측) 모두 거래를위한 M & A 모델을 구축합니다. 은행가는 기업의 잠재적 인수자와 외부에서 공유 할 수있는 모델을 준비 할 것입니다. 즉, 모델은 다른 당사자가 이해하고 사용할 수 있도록 극도로 표현 가능하고 쉬워야합니다. 매수 측의 기업은 은행으로부터이 모델을 받지만 일반적으로 분석에 대한 완전한 신뢰를 보장하기 위해 자체 재무 모델을 구축합니다. 다음은 견적 IB 매뉴얼의 예입니다. M & A 견적 영향이 가이드는 견적 재무 제표에 대한 인수 합병 (M & A)의 영향을 평가합니다. M & A 견적 재무 제표를 작성할 때 알아야 할 몇 가지 중요한 회계 고려 사항이 있습니다. 재무 제표는 합병 후 크게 달라질 수 있습니다.판매 측 M & A 모델의 대차 대조표.

Excel에서 사이드 M & A 모델 판매

위의 스크린 샷은 Finance M & A Modeling Course에서 가져온 것입니다.

추가 자료

매수 측 및 매도 측 M & A 거래에 대한 자문 역할에 대한이 가이드를 읽어 주셔서 감사합니다. Finance는 글로벌 Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® 인증의 공식 제공 업체입니다. 누구나 세계적인 수준의 재무 분석가가 될 수 있도록 설계된 Amazon, JP Morgan 및 Ferrari 인증 프로그램과 같은 회사에서 일하는 350,600 명 이상의 학생들과 함께하세요 . 경력을 계속 발전 시키려면 아래의 추가 리소스가 유용 할 것입니다.

  • Accretion and dilution Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis는 제안 된 합병 또는 인수가 거래 후 EPS를 증가 또는 감소 시킬지 여부를 결정하는 데 사용되는 간단한 테스트입니다.
  • 시너지 유형 시너지 유형 M & A 시너지는 비용 절감 또는 수익 상승에서 발생할 수 있습니다. 인수 합병에는 다양한 유형의 시너지 효과가 있습니다. 이 가이드는 예를 제공합니다. 시너지는 두 개별 기업의 합산 가치 이상으로 합병 기업의 가치를 높이는 모든 효과입니다. M & A 거래에서 시너지가 발생할 수 있습니다.
  • Pro-forma EPS Proforma 주당 순이익 (EPS) 형식 주당 순이익 (EPS)은 인수 합병의 영향을 조정하기 위해 계산됩니다. 견적 수입 계산 가이드, 예, 공식
  • 재무 모델링 가이드 무료 재무 모델링 가이드이 재무 모델링 가이드는 가정, 동인, 예측, 세 가지 진술 연결, DCF 분석 등에 대한 Excel 팁과 모범 사례를 다룹니다.

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