Option Profit / Loss Graph Maker-Corporate Finance Institute에서 무료

이 옵션 옵션 : 콜 및 풋 옵션은 보유자에게 특정 날짜 (만료일)까지 특정 가격 (행사가)으로 자산을 매수 또는 매도 할 권리를 부여하는 파생 계약의 한 형태입니다. 옵션에는 콜과 풋의 두 가지 유형이 있습니다. 미국 옵션은 언제든지 실행할 수 있습니다. 손익 그래프 메이커는 사용자가 Excel에서 옵션 전략 그래프를 만들 수 있도록합니다. 최대 10 개의 다른 옵션과 기본 자산을 결합 할 수 있습니다. 정보를 수동으로 입력 할 수있을뿐만 아니라 사전로드 된 여러 옵션 전략이이 통합 문서에 포함되어 있습니다. 이러한 사전로드 된 버튼을 사용하려면 매크로를 활성화해야합니다.

이 무료 옵션 그래프 메이커를 다운로드하려면 금융 마켓 플레이스를 확인하십시오. 옵션 이익 / 손실 그래프 메이커 옵션 이익 / 손실 그래프 메이커이 옵션 이익 / 손실 그래프 메이커를 사용하면 최대 10 가지 유형의 옵션과 기본 주식을 결합하여 생성 할 수 있습니다. 이익 / 손실 그래프.

아래는 Finance의 옵션 손익 그래프 메이커에 대한 간략한 미리보기입니다.

합성 콜 차트

위의 이미지는 합성 콜 옵션을 보여줍니다 합성 옵션 합성 옵션은 합쳐 졌을 때 다른 포지션을 모방하는 다수의 증권을 보유한 거래 포지션입니다. ,이 워크 북에 미리로드 된 거래 포지션 중 하나입니다. 그래프 오른쪽에있는 모든 버튼을 선택하여 옵션 전략의 예를 미리 볼 수 있습니다.

그래프의 진한 파란색 실선은 이익 이익 이익이 회사의 비용을 지불 한 후 남은 값임을 나타냅니다. 손익 계산서에서 찾을 수 있습니다. 수익에서 비용을 뺀 후 남은 가치가 양수이면 회사는 이익이 있다고하고, 음수이면 합산 포지션의 손실 / 손실이 있다고합니다. 점선은 옵션 및 기초 자산의 손익을 보여줍니다. 아래는 철제 나비 스프레드의 예입니다. 이 옵션 손익 그래프 작성기를 사용하면 철 나비 스프레드에 이름이있는 이유를 시각화 할 수 있습니다.

철 나비 차트

"Reset Values"버튼은 그래프에 표시된 모든 값을 지 웁니다. 여기에서 사용자는 그래프 아래 테이블에 값을 수동으로 입력 할 수도 있습니다. 또는 옵션 옵션 : 콜 및 풋 옵션은 보유자에게 특정 날짜 (만료일)까지 특정 가격 (행사가 ). 옵션에는 콜과 풋의 두 가지 유형이 있습니다. US 옵션은 언제든지 실행할 수 있습니다. 전략은 버튼 목록에서 시작점으로 선택할 수 있으며 표의 값은 사용자의 요구에 맞게 변경할 수 있습니다. 회색 상자는 사용자가 정보를 입력 할 수있는 변수를 나타냅니다.

옵션 이익 손실 그래프 메이커 표

이 옵션 수익 / 손실 그래프 작성기를 통해 사용자는 다음을 수행 할 수 있습니다.

  • 현재 주가 변경 주가 주가라는 용어는 주식이 시장에서 거래되는 현재 가격을 나타냅니다. 주식이있을 때 모든 상장 기업
  • 최대 10 가지 옵션 결합
  • 롱 또는 숏 롱 및 숏 포지션 선택 투자에서 롱 및 숏 포지션은 유가 증권이 상승 (롱) 또는 하락 (숏 포지션) 할 것이라는 투자자의 방향성 베팅을 나타냅니다. 자산 거래에서 투자자는 롱 포지션과 숏 포지션의 두 가지 유형을 취할 수 있습니다. 투자자는 자산을 매수 (매수)하거나 매도 (매도) 할 수 있습니다. 주식 또는 옵션
  • 각 옵션 또는 구매 또는 판매중인 재고 수량 선택
  • 행사 가격 행사 가격 선택 행사 가격은 옵션 보유자가 콜 옵션을 보유하는지 풋 옵션을 보유하는지에 따라 기초 증권을 매수 또는 매도하는 옵션을 행사할 수있는 가격입니다. 옵션은 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 계약을 행사할 수있는 권리가있는 계약입니다. 각 옵션의
  • 청구되는 프리미엄 선택

이 워크 북에 사전로드 된 거래 전략은 다음과 같습니다.

  • 합성 위치
    • 합성 롱 스톡
    • 합성 짧은 주식
    • 합성 롱 콜 / 보호 풋
    • 합성 쇼트 콜
    • 합성 롱 풋
    • 합성 매도 풋 / 커버 드 콜
  • 방향성 전략
    • 칼라
    • 황소 콜 스프레드
    • 베어 콜 스프레드
    • Bull Put 스프레드
    • 베어 풋 스프레드
  • 비 방향성 전략
    • 긴 스 트래들
    • 롱 스트 랭글
    • 긴 전화 나비
    • 짧은 전화 나비
    • 롱 풋 나비
    • 짧은 풋 나비
    • 철 나비
    • 리버스 아이언 버터 플라이
    • 아이언 콘도르
    • 비취 도마뱀
    • 긴 배짱

합성 포지션 합성 옵션 합성 옵션은 합쳐 졌을 때 다른 포지션을 모방하는 다수의 증권을 보유한 거래 포지션입니다.

합성 포지션은 합쳐지면 다른 포지션을 모방하는 여러 증권을 보유한 포트폴리오입니다. 이러한 포지션은 일반적으로 기존 거래 포지션을 변경하기 위해 생성됩니다. 합성 포지션은 또한 거래자가 포지션을 변경하거나 시장에서 잠재적 인 잘못된 가격을 식별하는 데 필요한 거래를 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

합성 롱 스톡

롱 포지션 롱 포지션과 숏 포지션으로 합성 롱 스톡이 생성됩니다. 투자에서 롱 포지션과 숏 포지션은 유가 증권이 상승 (롱) 또는 하락 (숏 포지션) 할 것이라는 투자자의 방향성 베팅을 나타냅니다. 자산 거래에서 투자자는 롱 포지션과 숏 포지션의 두 가지 유형을 취할 수 있습니다. 투자자는 자산을 매수 (매수)하거나 매도 (매도) 할 수 있습니다. 콜 옵션 콜 옵션 콜 옵션 콜 옵션은 일반적으로 "콜"이라고 불리는 파생 상품 계약의 한 형태로 콜 옵션 매수자에게 주식이나 기타 금융 상품을 매수할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다. 특정 가격-옵션의 행사 가격-지정된 기간 내. 그리고 풋 옵션에 대한 매도 포지션. 이 거래 포지션은 해당 자산을 모방하기 위해 생성 될 수 있지만,초기 자본 요구 사항이 낮아집니다.

합성 짧은 주식

숏 포지션 롱 포지션과 숏 포지션으로 합성 매도 주가 생성됩니다. 투자에서 롱 포지션과 숏 포지션은 증권이 상승 (롱) 또는 하락 (숏 포지션) 할 것이라는 투자자의 방향성 베팅을 나타냅니다. 자산 거래에서 투자자는 롱 포지션과 숏 포지션의 두 가지 유형을 취할 수 있습니다. 투자자는 자산을 매수 (매수)하거나 매도 (매도) 할 수 있습니다. 콜 옵션과 풋 옵션에 매수 포지션이 있습니다. 이 거래 포지션은 기초 자산에 대한 숏 포지션을 모방하기 위해 생성 될 수 있습니다. 합성 장수 주식과 같은 이점은 초기 자본 요구 사항이 낮다는 것입니다. 배당금을 고려할 필요가 없다는 이점도있다 주식 배당 기업이 주주에게 부를 분배하기 위해 사용하는 방법 인 주식 배당은 현금이 아닌 주식 형태로 배당금을 지급하는 것입니다.주식 배당금은 회사의 현금이 부족할 때 현금 배당금 대신 주로 발행됩니다. 주식의 실제 공매도 포지션과 같습니다.

합성 롱 콜 / 보호 풋

합성 롱 콜은 롱 포지션을 보유함으로써 생성됩니다. 롱 포지션과 숏 포지션 투자에서 롱 포지션과 숏 포지션은 증권이 상승 (롱) 또는 하락 (숏 포지션) 할 것이라는 투자자의 방향성 베팅을 나타냅니다. 자산 거래에서 투자자는 롱 포지션과 숏 포지션의 두 가지 유형을 취할 수 있습니다. 투자자는 자산을 매수 (매수)하거나 매도 (매도) 할 수 있습니다. 자산에 대한 그리고 풋 옵션에 대한 매수 포지션. 이 거래 포지션은 롱 콜 옵션을 모방합니다. 종종이 포지션은 거래자가 이미 자산이나 풋 옵션을 보유하고있을 때 생성됩니다. 풋 옵션 풋 옵션 풋 옵션은 구매자에게 특정 가격으로 기초 유가 증권을 매도 할 권리를 부여하는 옵션 계약입니다. 행사 가격이라고도 함) 미리 결정된 만료일 이전 또는 이전에두 가지 주요 옵션 유형 중 하나이며 다른 유형은 콜 옵션입니다. . 그들이 자산을 보유하고 있고 가격이 하락할 수 있다고 믿으면 풋 옵션을 매수할 수 있으므로 대체 이름 인 보호 풋 보호 풋 보호 풋은 기본 자산에 매수 포지션을 보유하는 위험 관리 및 옵션 전략입니다 (예 : 주식) 및 기초 자산의 현재 가격과 동일하거나 가까운 행사가로 풋 옵션을 매수합니다. 보호 풋 전략은 합성 콜이라고도합니다. . 거래자가 가격이 하락할 것이라고 생각하여 풋 옵션을 보유하고 있지만 풋 옵션을 매도하는 대신 자산을 매수할 수 있다는 기대가 변하면합성 롱 콜을 생성하고 거래 비용을 낮 춥니 다. 거래 비용 거래 비용은 거래 참여자에게 발생하지 않는 발생 비용입니다. 그들은 시장에서 경제 거래로 인한 매몰 비용입니다. 경제학에서 거래 비용 이론은 사람들이 경쟁적인 이기심의 영향을 받는다는 가정을 기반으로합니다. .

합성 쇼트 콜

종합 숏 콜은 기초 자산의 숏 포지션과 풋 옵션의 숏 포지션을 통해 생성됩니다. 이 거래 포지션은 콜 매도 포지션을 모방합니다. 종종이 포지션은 거래 비용을 줄이기 위해 기존 포지션을 변경하기 위해 만들어집니다. 예를 들어, 트레이더가 숏 포지션과 숏 포지션에서 포지션을 변경하고 싶다면 투자에서 롱 포지션과 숏 포지션은 유가 증권이 상승 (롱)하거나 하락 (숏 포지션) 할 것이라는 투자자의 방향성 베팅을 나타냅니다. 자산 거래에서 투자자는 롱 포지션과 숏 포지션의 두 가지 유형을 취할 수 있습니다. 투자자는 자산을 매수 (매수)하거나 매도 (매도) 할 수 있습니다. 숏 콜을하면 기본 자산을 간단히 매도 할 수 있습니다. 자산 클래스 자산 클래스는 유사한 투자 수단의 그룹입니다. 다른 클래스 또는 유형,고정 수입 투자와 같은 투자 자산의 비율은 유사한 재무 구조를 기반으로 함께 그룹화됩니다. 일반적으로 동일한 금융 시장에서 거래되며 동일한 규칙 및 규정이 적용됩니다. 풋 포지션을 닫고 콜 포지션을 여는 것보다.

합성 롱 풋

종합 풋 포지션은 기초 자산에 대한 숏 포지션과 롱 포지션을 보유함으로써 생성됩니다. 롱 포지션 및 숏 포지션 투자에서 롱 포지션과 숏 포지션은 증권이 상승 (롱) 또는 하락할 것이라는 투자자의 방향성 베팅을 나타냅니다. 짧은 경우). 자산 거래에서 투자자는 롱 포지션과 숏 포지션의 두 가지 유형을 취할 수 있습니다. 투자자는 자산을 매수 (매수)하거나 매도 (매도) 할 수 있습니다. 콜 옵션에. 이 거래 포지션은 풋 매수 포지션을 모방합니다. 다시 말하지만, 합성 매수 풋은 종종 기존 포지션을 변경하기 위해 생성됩니다. 트레이더가 콜 매수 포지션을 보유하고 있고 풋 매수로 전환하기를 원하는 경우 단순히 기초 자산을 매도 할 수 있습니다. 이는 콜 옵션을 마감하고 풋 옵션을 매수하는 것보다 선호됩니다. 거래 횟수를 줄여 비용을 절감하기 때문입니다.

합성 매도 풋 / 커버 드 콜

종합 풋 포지션은 기초 자산을 보유하고 콜 옵션을 매도함으로써 생성됩니다. 이 거래 포지션은 풋 매도 포지션을 모방합니다. 합성 매도 풋을 생성하여 기존 포지션을 변경할 수 있습니다. 이 포지션은 커버 드 콜이라고도합니다 커버 드 콜 커버 드 콜은 기본 자산 (예 : 주식)에서 롱 포지션을 유지하고 기본 자산에 대한 콜 옵션을 매도 (작성)하는 위험 관리 및 옵션 전략입니다. . . 투자자는 콜 옵션을 매도하여 수익을 창출 할 수 있으며, 기초 자산을 보유함으로써 기초 자산의 가격이 상승하고 옵션이 행사되면 보상을받습니다.

방향성 거래 전략 방향성 거래 전략 방향성 옵션 전략은 시장의 상승 또는 하락에 베팅하는 거래입니다. 예를 들어 투자자가 시장이 상승하고 있다고 생각하면

방향성 거래 전략은 기초 자산의 가치가 증가할지 감소할지에 대한 베팅입니다. 이러한 전략은 거래자가 시장 또는 기초 자산의 방향을 예측할 수 있다고 믿을 때 사용됩니다.

칼라

칼라 칼라 옵션 전략 칼라 옵션 전략은 손실과 이득을 모두 제한합니다. 포지션은 기초 주식, 보호 풋, 커버 드 콜로 생성됩니다. 콜 옵션을 매도하고 기초 자산을 보유하고 풋 옵션을 매수함으로써 생성됩니다. 동시 보호 풋으로 생각할 수 있습니다. 보호 풋 보호 풋은 기본 자산 (예 : 주식)에서 매수 포지션을 유지하고 행사 가격이 다음과 같거나 비슷한 풋 옵션을 구매하는 위험 관리 및 옵션 전략입니다. 기초 자산의 현재 가격. 보호 풋 전략은 합성 콜이라고도합니다. 커버 드콜 커버 드콜 커버 드콜은 기본 자산 (예 :주식) 및 기초 자산에 대한 콜 옵션 매도 (작성). . 칼라는 하락 손실과 상승 이득을 모두 제한합니다. 칼라는 기본 자산의 가격이 크게 상승하고이 자산을 보유한 투자자가이 미실현 이익을 보호하기를 원할 때 자주 사용됩니다.

황소 콜 스프레드

강세 및 약세 기업 금융 전문가들은 정기적으로 시장을 양수 또는 음수 가격 변동에 따라 강세 및 약세라고 말합니다. 약세장은 일반적으로 정점에서 20 % 이상의 가격 하락이있을 때 존재하는 것으로 간주되고 강세장은 시장 바닥에서 20 % 회복 된 것으로 간주됩니다. 콜 스프레드는 콜 옵션 매수 포지션을 유지하고 더 높은 행사가로 콜 옵션을 매도함으로써 생성됩니다. 행사 가격 행사 가격은 옵션 보유자가 기초 증권을 매수 또는 매도 할 수있는 옵션을 행사할 수있는 가격입니다. 콜 옵션 또는 풋 옵션 보유 여부에 따라 다릅니다. 옵션은 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 계약을 행사할 수있는 권리가있는 계약입니다. .투자자 투자자 투자자는 재정적 수익을 위해 사업과 같은 실체에 돈을 투자하는 개인입니다. 모든 투자자의 주요 목표는 위험을 최소화하는 것이며 자산 가격이 상승하면 이익을 얻을 수 있지만, 상승 이익은 콜 매도 옵션으로 제한됩니다. 황소 콜 스프레드는 투자자가 해당 자산의 가격이 제한된 금액만큼 상승 할 것이라고 생각할 때 사용됩니다. 매도 콜 옵션 프리미엄은 매수 콜 비용의 일부를 충당하는 데 사용할 수 있습니다.매도 콜 옵션 프리미엄은 매도 콜 비용의 일부를 충당하는 데 사용할 수 있습니다.매도 콜 옵션 프리미엄은 매도 콜 비용의 일부를 충당하는 데 사용할 수 있습니다.

베어 콜 스프레드

기업 금융 부문의 약세 강세 및 약세 전문가는 정기적으로 시장을 긍정적 또는 부정적 가격 변동에 따라 강세 및 약세라고 말합니다. 약세장은 일반적으로 정점에서 20 % 이상의 가격 하락이있을 때 존재하는 것으로 간주되며 강세장은 시장 바닥에서 20 % 회복 된 것으로 간주됩니다. 콜 스프레드는 행사가가 더 낮은 콜 옵션을 매도하고 행사가가 더 높은 콜 옵션을 매수함으로써 생성됩니다. 이 전략은 처음 열 때 순 신용을 생성하기 때문에 신용 콜 스프레드라고도합니다. 베어 콜 스프레드는 일반적으로 자산 가격이 하락하거나 안정적으로 유지 될 것으로 예상되는 경우 소득을 창출하는 데 사용됩니다.

Bull Put 스프레드

강세 풋 스프레드는 풋 옵션을 매수함으로써 생성됩니다. 풋 옵션 풋 옵션은 매수자에게 특정 가격 (행사가라고도 함)에 기초 유가 증권을 매도 할 권리를 부여하는 옵션 계약입니다. 미리 정해진 만료일에. 두 가지 주요 옵션 유형 중 하나이며 다른 유형은 콜 옵션입니다. 풋 옵션을 더 높은 행사가에 매도하는 것입니다. 이 옵션 전략은 거래자가 자산 가격이 약간 더 높게 움직일 것이라고 생각할 때 사용됩니다. 이 전략은 소득을 창출하는 데 사용할 수 있으며 포지션을 개시 할 때 순 차변이 발생합니다.

베어 풋 스프레드

약세 풋 스프레드는 풋 옵션을 매도하고 더 높은 행사가로 풋 옵션을 매수함으로써 생성됩니다 행사 가격 행사 가격은 옵션 보유자가 기초 증권을 매수 또는 매도 할 수있는 옵션을 행사할 수있는 가격입니다. 콜 옵션을 보유하는지 풋 옵션을 보유하는지에 따라 옵션은 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 계약을 행사할 수있는 권리가있는 계약입니다. . 이 전략은 거래자가 자산 가격이 하락할 것이라고 생각할 때 사용됩니다. 이익은 자산 가격이 하락함에 따라 제한되지만 손실은 자산 가격이 상승함에 따라 제한됩니다.

비 방향성 거래 전략 비 방향성 거래 전략 템플릿 비 방향성 거래 전략 템플릿을 통해 사용자는 옵션을 구매할 때 수익을 결정할 수 있습니다. 이 템플릿은 비 방향성 전략에 중점을 둡니다.

변동성에 베팅하는 비 방향성 거래 전략 Vega (ν) Vega는 옵션 평가에 사용되는 민감도 측정입니다. 기본 자산의 기본 자산 변동성의 1 % 변화에 대한 옵션 가격의 민감도입니다. 자산 가치가 움직이는 방향은 일반적으로 이러한 거래 전략에서 훨씬 덜 중요합니다. 그러나 이러한 전략에서 자산 가격의 방향을 고려하는 예외가 있습니다. 비 방향성 전략은 자산의 변동성이 매우 낮다고 생각할 때 사용됩니다. 변동성 변동성은 시간에 따른 증권 가격 변동률의 척도입니다. 유가 증권의 가격 변동과 관련된 위험 수준을 나타냅니다.투자자와 거래자는 과거 가격 변동이나 높은 변동성을 평가하기 위해 유가 증권의 변동성을 계산하지만 어느 방향으로 가는지는 모릅니다.

태도 불명

스 트래들은 등 가격 콜 옵션과 등 가격 풋 옵션을 매수함으로써 생성됩니다. 결과는 순 신용이며 ​​투자자는 가격이 상승 또는 하향으로 크게 변동하여 이익을 얻습니다. 변동성이 높다고 생각하는 트레이더 변동성 변동성은 시간이 지남에 따라 증권 가격의 변동률을 나타내는 척도입니다. 유가 증권의 가격 변동과 관련된 위험 수준을 나타냅니다. 투자자와 거래자는 과거 가격 변동을 평가하기 위해 유가 증권의 변동성을 계산하지만 자산이 어느 방향으로 이동할지 스 트래들을 사용할 수 있는지 모릅니다.

등 가격 콜 옵션을 매도하여 스 트래들 매도를 만듭니다. 콜 옵션 콜 옵션은 일반적으로 "콜"이라고하는 콜 옵션은 콜 옵션 매수자에게 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않는 파생 상품 계약의 한 형태입니다. , 지정된 기간 내에 특정 가격 (옵션 행사 가격)으로 주식 또는 기타 금융 상품을 매입합니다. 등 가격 풋 옵션 풋 옵션 풋 옵션은 매수자에게 정해진 가격 (행사 가격이라고도 함)에 미리 정해진 가격에 기초 증권을 매도 할 권리를 부여하는 옵션 계약입니다. 만료일. 두 가지 주요 옵션 유형 중 하나이며 다른 유형은 콜 옵션입니다. . 이로 인해 순 차변이 발생하지만 투자자는 무한한 상승 및 하락 손실 가능성이 있습니다.

교살

스트 랭글은 스 트래들과 유사합니다. 콜 옵션과 풋 옵션을 등 가격으로 매수하는 대신 둘 다 외 가격으로 매수합니다. 두 옵션 모두 외가이기 때문에 스트 랭글 비용은 일반적으로 스 트래들보다 적지 만 이익을 얻으려면 더 큰 변동성이 필요합니다. 이익 이익은 회사의 비용을 지불 한 후 남은 가치입니다. 손익 계산서에서 찾을 수 있습니다. 수익에서 비용을 뺀 후 남은 가치가 양수이면 회사는 이익이 있고, 그 값이 음수이면 손실이 있다고한다. 높은 변동성이 있다고 생각하는 투자자는 스트 랭글을 사용할 수 있습니다.

스트 랭글 매도는 외 가격 콜 옵션과 외 가격 풋 옵션을 매도하여 생성됩니다. 이 전략은 스 트래들 매도와 유사합니다. 이는 스 트래들 매도보다 순 차변이 낮아 지지만 차변은 해당 자산 가격에 대해 더 큰 범위로 유지됩니다.

나비 스프레드 호출

콜 옵션 매수 버터 플라이는 내 가격 콜 옵션을 매수하고, 등 가격 콜 옵션 2 개를 매도함으로써 생성됩니다. 콜 옵션 콜 옵션은 일반적으로 "콜"이라고하는 콜 옵션은 다음을 제공하는 파생 상품 계약의 한 형태입니다. 콜 옵션 매수자는 특정 가격 (옵션의 행사 가격)에 주식이나 기타 금융 상품을 지정된 기간 내에 매수할 권리가 있지만 의무는 아닙니다. 외 가격 콜 옵션 매수. 이 포지션을 열 때 순 차변이 발생합니다. 자산 가격이 어느 방향 으로든 움직일 때이 포지션은 가치가 떨어지지 만 상승 및 하락 손실은 제한됩니다. 트레이더는 기초 자산의 변동성이 거의 없을 것이라고 생각할 때 버터 플라이 스프레드를 사용합니다.

콜 옵션 매도 버터 플라이는 내 가격 콜 옵션을 매도하고 등 가격 콜 옵션 2 개를 매수하고 외 가격 콜 옵션을 매도함으로써 생성됩니다. 이로 인해 순 신용이 발생하지만 투자자는 상승 또는 하락에서 이익을 얻습니다. 숏 콜 버터 플라이의 상승 또는 하락 이득은 제한됩니다. 투자자는 기초 자산이 높은 변동성을 경험할 것이라고 믿는 경우이 전략을 사용할 수 있습니다. 변동성 변동성은 시간에 따른 유가 증권 가격 변동률의 척도입니다. 유가 증권의 가격 변동과 관련된 위험 수준을 나타냅니다. 투자자와 거래자는 과거 가격 변동을 평가하기 위해 유가 증권의 변동성을 계산합니다.

나비 스프레드를 넣어

풋 옵션 매수 버터 플라이는 외 가격 풋 옵션을 매수하여 구성됩니다. 풋 옵션 풋 옵션은 매수자에게 특정 가격으로 기초 증권을 매도 할 권리를 부여하는 옵션 계약입니다. 행사 가격이라고도 함) 미리 결정된 만료일 이전 또는 이전에 두 가지 주요 옵션 유형 중 하나이며 다른 유형은 콜 옵션입니다. , 등 가격 풋 옵션 2 개를 매도하고 내 가격 풋 옵션을 매수합니다. 이로 인해 순 차변이 발생합니다. 롱 풋 버터 플라이 스프레드는 콜 옵션 매수 버터 플라이와 매우 유사한 보수를 제공하지만 콜 옵션이 아닌 풋 옵션으로 구성됩니다. 투자자는 기초 자산의 변동성이 거의 없다고 생각할 때이 전략을 사용합니다.

풋 옵션 매도 버터 플라이는 외 가격 풋 옵션을 매도하고, 등 가격 풋 옵션 2 개를 매수하고, 내 가격 풋 옵션을 매도하여 생성됩니다. 이 전략의 손익 그래프는 콜 버터 플라이 매도 스프레드와 매우 유사하지만 콜 옵션이 아닌 풋 옵션으로 구성됩니다.

철 나비

롱 아이언 버터 플라이는 외 가격 풋 옵션 매수, 등 가격 풋 옵션 매도, 등 가격 콜 옵션 매도, 외 가격 콜 옵션 매수로 생성됩니다. 이 전략은 약세 풋 스프레드와 강세 콜 스프레드의 조합으로 생각할 수도 있습니다.

이익 이익 이익은 회사의 비용을 지불 한 후 남은 가치입니다. 손익 계산서에서 찾을 수 있습니다. 수익에서 비용을 뺀 후 남은 가치가 양수이면 회사는 이익이 있다고하고, 음수이면 손실 / 손실이 있다고한다. 콜 나비와 롱 풋 나비 스프레드. 그에 따른 보상은 행사가의 낮은 가격과 높은 가격 사이에서 가장 높습니다. 거래자는 기초 자산이 매우 적은 변동성을 경험할 것이라고 믿는 경우 철제 나비를 사용할 수 있습니다. 변동성 변동성은 시간에 따른 증권 가격 변동률의 척도입니다. 유가 증권의 가격 변동과 관련된 위험 수준을 나타냅니다.투자자와 거래자는 과거 가격 변동을 평가하기 위해 유가 증권의 변동성을 계산합니다.

리버스 아이언 버터 플라이 또는 숏 아이언 버터 플라이 스프레드는 외 가격 풋 옵션 매도, 등 가격 풋 옵션 매수, 등 가격 콜 옵션 매수, 외 가격 매도에 의해 생성됩니다. -더 머니 콜 옵션. 이는 풋 매도 버터 플라이 스프레드와 콜 매도 버터 플라이 스프레드와 매우 유사한 손익 그래프를 생성합니다. 투자자는이 거래 포지션을 개시 할 때 순 크레딧으로 시작하지만 해당 자산 가격이 위아래로 이동하면 이익을 얻을 수 있습니다.

아이언 콘도르

철 콘도르 전략은 외 가격 풋 옵션을 매수함으로써 구성됩니다. 풋 옵션 풋 옵션은 매수자에게 특정 가격으로 기초 유가 증권을 매도 할 권리를 부여하는 옵션 계약입니다. 행사 가격이라고도 함) 미리 결정된 만료일 이전 또는 이전에 두 가지 주요 옵션 유형 중 하나이며 다른 유형은 콜 옵션입니다. , 행사가가 더 높은 약간 외 가격 풋 옵션을 매도하고, 약간 외 가격 콜 옵션을 매도하고 행사가가 더 높은 외 가격 콜 옵션을 매수합니다. 아이언 콘도르는 아이언 버터 플라이와 비슷하지만 초기 순 차변은 더 낮습니다.

아이언 콘도르가 이익을 얻는 값은 일반적으로 아이언 버터 플라이보다 큽니다. 거래자는 기초 자산이 매우 낮은 변동성을 경험할 것이라고 믿는 경우 철 콘도르를 사용할 수 있습니다. 상인이 자산 가격이 얼마나 안정적인지 확신하지 못하는 경우 철제 나비 대신 철제 콘도르를 사용할 수 있습니다.

비취 도마뱀

옥 도마뱀은 행사가가 낮은 풋 옵션을 매도하여 구성됩니다 행사 가격 행사 가격은 옵션 보유자가 콜 옵션 보유 여부에 따라 기본 증권을 매수 또는 매도 할 수있는 옵션을 행사할 수있는 가격입니다. 또는 넣기 옵션. 옵션은 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 계약을 행사할 수있는 권리가있는 계약입니다. , 행사가가 더 높은 콜 옵션을 매도하고 행사가가 더 높은 콜 옵션을 매수합니다. 비취 도마뱀은 변동성 스큐를 이용하려고합니다. 이는 외 가격 풋이 등거리 외 가격 콜 옵션에 대해 더 높은 프리미엄으로 거래되어야 함을 의미합니다. 비취 도마뱀은 낮은 변동성에서 프리미엄을 모으는 동시에 금융의 상승 위험을 제거하려고 노력할 것입니다.위험은 실제 결과가 예상 결과와 다를 확률입니다. 자본 자산 가격 모델 (CAPM)에서 위험은 수익의 변동성으로 정의됩니다. "위험 및 수익"의 개념은 더 높은 변동성과 증가 된 위험에 대해 투자자에게 보상하기 위해 더 위험한 자산이 더 높은 기대 수익을 가져야한다는 것입니다. . 이 전략은 약간 낙관적입니다. 기업 금융 분야의 전문가들은 정기적으로 시장을 긍정적 또는 부정적 가격 변동에 따라 강세 및 약세라고 말합니다. 약세장은 일반적으로 정점에서 20 % 이상의 가격 하락이있을 때 존재하는 것으로 간주되고 강세장은 시장 바닥에서 20 % 회복 된 것으로 간주됩니다. 하락 위험이 제거되지 않았기 때문에 방향으로.위험은 수익의 변동성으로 정의됩니다. "위험 및 수익"의 개념은 더 높은 변동성과 증가 된 위험에 대해 투자자에게 보상하기 위해 더 위험한 자산이 더 높은 기대 수익을 가져야한다는 것입니다. . 이 전략은 약간 낙관적입니다. 기업 금융 분야의 전문가들은 정기적으로 시장을 긍정적 또는 부정적 가격 변동에 따라 강세 및 약세라고 말합니다. 약세장은 일반적으로 정점에서 20 % 이상의 가격 하락이있을 때 존재하는 것으로 간주되고 강세장은 시장 바닥에서 20 % 회복 된 것으로 간주됩니다. 하락 위험이 제거되지 않았기 때문에 방향으로.위험은 수익의 변동성으로 정의됩니다. "위험 및 수익"의 개념은 더 높은 변동성과 증가 된 위험에 대해 투자자에게 보상하기 위해 더 위험한 자산이 더 높은 기대 수익을 가져야한다는 것입니다. . 이 전략은 약간 낙관적입니다. 기업 금융 분야의 전문가들은 정기적으로 시장을 긍정적 또는 부정적 가격 변동에 따라 강세 및 약세라고 말합니다. 약세장은 일반적으로 정점에서 20 % 이상의 가격 하락이있을 때 존재하는 것으로 간주되고 강세장은 시장 바닥에서 20 % 회복 된 것으로 간주됩니다. 하락 위험이 제거되지 않았기 때문에 방향으로.이 전략은 약간 낙관적입니다. 기업 금융 분야의 전문가들은 정기적으로 시장을 긍정적 또는 부정적 가격 변동에 따라 강세 및 약세라고 말합니다. 약세장은 일반적으로 정점에서 20 % 이상의 가격 하락이있을 때 존재하는 것으로 간주되고 강세장은 시장 바닥에서 20 % 회복 된 것으로 간주됩니다. 하락 위험이 제거되지 않았기 때문에 방향으로.이 전략은 약간 낙관적입니다. 기업 금융 분야의 전문가들은 정기적으로 시장을 긍정적 또는 부정적 가격 변동에 따라 강세 및 약세라고 말합니다. 약세장은 일반적으로 정점에서 20 % 이상의 가격 하락이있을 때 존재하는 것으로 간주되고 강세장은 시장 바닥에서 20 % 회복 된 것으로 간주됩니다. 하락 위험이 제거되지 않았기 때문에 방향으로.

끈기

거트 매수 옵션 전략은 스트 랭글과 유사하지만 외 가격 옵션을 사용하여 구성하는 대신 내 가격 콜 옵션 콜 옵션 A 콜 옵션을 매수하여 생성됩니다. 일반적으로 " 콜 "은 콜 옵션 매수자에게 특정 가격 (옵션의 행사 가격)에 주식이나 기타 금융 상품을 특정 기간 내에 매수할 권리를 부여하는 파생 상품 계약의 한 형태입니다. 내 가격 풋 옵션 매수 풋 옵션 풋 옵션은 매수자에게 특정 가격 (행사가라고도 함)에 기초 증권을 매도 할 권리를 부여하는 옵션 계약입니다. 미리 정해진 만료일. 두 가지 주요 옵션 유형 중 하나이며 다른 유형은 콜 옵션입니다. .지불 된 보험료는 순 크레딧이됩니다. 이 전략은 가격 상승 또는 하락의 큰 변동으로 이익을 얻을 수 있습니다. 스트 랭글과 유사하게 트레이더는 기초 자산이 높은 변동성을 경험할 것이라고 생각할 때이 전략을 사용할 수 있습니다.

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