방어 간격 비율-회사의 DIR을 계산하는 방법 알아보기

DIR (Defense Interval Ratio)은 회사가 현재 자산 이외의 자본 출처를 활용하지 않고도 운영 할 수있는 일수를 나타내는 금융 유동성 비율입니다. 유동 자산 유동 자산은 모두 1 년 이내에 합리적으로 현금으로 전환 할 수있는 자산입니다. . 일반적으로 회사의 유동성을 측정하는 데 사용됩니다. . 기본 방어 간격 비율 (BDIR) 또는 방어 간격주기 비율 (DIPR)이라고도합니다.

자본의 출처에는 회사의 특허와 같은 장기 자산이 포함되거나 PP & E PP & E (부동산, 플랜트 및 장비) PP & E (부동산, 플랜트 및 장비)는 대차 대조표에있는 핵심 비유동 자산 중 하나입니다. PP & E는 Capex, 감가 상각, 고정 자산 인수 / 처분의 영향을받습니다. 이러한 자산은 상대적으로 유동성이 낮은 회사의 운영 및 미래 지출 투자에 대한 재무 계획 및 분석에서 핵심적인 역할을합니다. 즉, 공정한 시장 가치로 매각하는 데 훨씬 더 많은 시간이 걸릴 수 있습니다.

수비 간격 비율

일반적으로 장기 자산은 현재 회계 기간에 판매 할 수 없습니다. 청산에는 보통 1 년 이상 걸립니다. 장기적이고 유동성이 적은 자본의 예로는 현금 흐름을 확인하는 데 시간이 필요한 회사의 외부 자본 출처 (예 : 신규 부채 또는 자본 발행)가 있습니다.

방어 구간 비율과 기타 비율의 주요 차이점은 DIR이 회사의 유동 자산을 유동 부채와 비교하지 않는다는 것입니다. 유동 부채 유동 부채는 1 년 이내에 지불해야하는 사업체의 재정적 의무입니다. 회사는 대차 대조표에 이것을 보여줍니다. 부채는 회사가 현금이나 기타 경제적 자원의 미래 유출에 대한 기대치를 생성하는 거래를 수행했을 때 발생합니다. . 오히려 회사의 현재 자산을 회사의 일일 현금 지출과 비교합니다. 결과적으로 많은 분석가들은 특정 회사의 유동성을 평가할 때 활용하는 것이 더 나은 비율이라고 생각합니다. 이 비율은 방어 자산이라고도하는 회사의 유동 자산을 포함하기 때문에 "방어"로 표시됩니다.

방어 간격 비율을 계산하는 방법

방어 간격 비율은 회사의 현재 자산을 일일 지출로 나누어 계산합니다.

수비 간격 비율

어디:

유동 자산 = 현금 + 미수금 + 유가 증권

일일 지출 = (연간 운영 비용 – 비 현금 청구) / 365

많은 분석가들은 DIR이 고전적인 당좌 비율보다 더 나은 유동성 비율이라고 생각합니다 당좌 비율 Acid-test라고도 알려진 당좌 비율은 기업이 쉽게 전환 가능한 자산으로 단기 부채를 지불 할 수있는 능력을 측정합니다. 현금 또는 유동 비율. 이는 DIR이 일일 지출과 관련하여 회사의 단기 유동성을 측정하기 때문입니다.

또한 DIR은 분석가에게 회사의 자산 대 부채 비율이 아닌 일수를 제공합니다. 이를 통해 유동성의 척도로 해석하기가 더 쉽습니다. 회사가 장기 자산을 활용하지 않고도“X”일 동안 유동성을 유지할 수 있다는 사실을 아는 것은 쉽게 파악할 수있는 기준입니다. 예를 들어 회사가 1보다 큰 당좌 비율을 가지고 있다는 지식보다 더 명확하고 명확한 정보 포인트를 제공합니다.

즉, 수비 인터벌 비율 자체만으로는 회사 상황에 대한 중요한 맥락을 제공하지 않습니다. 이 비율은 회사의 상대적인 성과에 대한 통찰력을 얻기 위해 동일한 산업에있는 비교 가능한 회사의 DIR과 비교되어야합니다. DIR을 회사의 과거 DIR과 비교하여 시간에 따른 유동성 추세를 확인할 수도 있습니다.

방어 간격 비율 예

회사가 현재 현금 $ 40,000, 미수금 $ 10,000, 매각 가능한 증권 $ 20,000 상당을 보유하고 있다고 가정합니다. 위치. 매매 증권과 달리 매도 가능 증권은 단기 자본 이득을 실현할 목적으로 만 매매가되지 않습니다. . 이 회사의 연간 운영 비용은 $ 300,000이고 연간 감가 상각액은 $ 25,000입니다. 수비 간격 비율은 얼마입니까?

수비 간격 비율

위의 방정식을 사용하면이 회사의 DIR이 92.9 일임을 알 수 있습니다 . 항상 그렇듯이이 숫자는 그 자체로 큰 의미가 없으며 추가적인 통찰력을 얻기 위해 회사의 과거 DIR 및 경쟁 업체 DIR과 비교해야합니다.

추가 자료

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