모든 위험 수율-개요, 계산 방법, 양호 vs. 불량 ARY

ARY (All Risks Yield)는 연간 임대 수익을 사용하여 투자의 자본 가치를 결정하는 기존 부동산 메트릭입니다. ARY는 총 수익과 순수익을 모두 포함합니다. 순수익은 일부 비용 (측량사 수수료, 관리비)의 공제를 포함합니다. 관리비 비율 (MER) 관리비 비율 (MER) (간단히 비용 비율이라고도 함)은 주주가 지불해야하는 수수료입니다. 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래 펀드 (ETF). MER는 그러한 자금을 운영하는 데 사용 된 총 비용에 사용됩니다. , 수리, 운영 비용 – 총 생산량에서 공제되지 않습니다. 투자자와 평가자는 의사 결정에 ARY를 사용하여 모든 투자에서 가능한 위험을 정확히 찾아냅니다. 이 메트릭은 부동산 시장의 일반적인 상태에 대한 전체적인 평가를 제공합니다.

모든 위험 수율

요약

  • 모든 위험 수익률 (ARY)은 부동산 비용의 연간 비율로 투자의 임대 수익을 보여줍니다.
  • ARY는 연간 임대 수입을 부동산 가치로 나누고 그 가치에 100 %를 곱하여 백분율 결과를 얻습니다.
  • ARY는 비교 가능한 기록에서 파생되며 자본 성장 및 소득에 대한 투자자의 기대치를 통합합니다.

모든 위험 수율을 계산하는 방법

모든 위험 수율 계산 공식은 다음과 같습니다.

모든 위험 수율

좋은 ARY 대 나쁜 ARY

좋은 모든 위험 수익률은 상대적입니다. ARY가 좋거나 좋지 않다는 결론은 다양한 요인에 따라 달라집니다. ARY 비율이 낮다는 것은 해당 자산에 법인 운영 비용, 서비스 모기지 모기지에 대한 적절한 현금 흐름이 부족함을 의미합니다. 모기지 모기지는 개인이 구매할 수 있도록 모기지 대출 기관이나 은행이 제공하는 대출입니다. 홈. 주택의 전체 비용을 충당하기 위해 대출을받을 수 있지만 주택 가치의 약 80 %에 대해 대출을받는 것이 더 일반적입니다. 상환, 향후 비상 사태 대비 등

비율이 높을수록 현금 흐름에 부담을주지 않으면 서 모든 비용을 적절하게 충족 할 수 있습니다. 그러나 특정 백분율이 좋은 ARY를 가리키는 지 여부를 구별하기는 어렵습니다. 그럼에도 불구하고 8 % 이상의 수율은 최소 적정 비율이라고 할 수 있습니다.

수익, 가격 및 성장

최선의 투자 선택은 수익률, 가격 및 성장 잠재력 사이의 균형을 유지해야합니다. 좋은 투자 부동산은 최소 8 % ARY, 적절한 지리적 위치, 꾸준한 자본 성장 및 상당한 세입자 수요를 가져야합니다. 또한 부동산 투자의 다른 필수 요소는 출구 전략입니다. 출구 전략 출구 전략은 사업주, 투자자, 거래자 또는 벤처 자본가가 특정 시점에 자산에서 자신의 위치를 ​​벗어나기 위해 실행하는 계획, 자본 성장 잠재력, 세입자 수요, 그리고 달성 가능한 할인.

출구 전략 은 그렇지 예상보다 밝혀지면 있도록 모든 투자에 매우 중요합니다, 하나는 급하게 남길 수 있습니다. 이 전략에는 부동산의 재판매 가능성이있는 가치와 재판매의 용이성에 대해 자세히 조사하는 것이 포함됩니다. 부동산 재판매가 쉬운 경우 (수요가 높기 때문에) 출구 전략은 건전합니다.

또한 투자자가 구매하려는 부동산 의 자본 성장 이 주요 고려 사항이어야합니다. 자본 증가는 가장 최근의 수익 보고서 기록에서 부동산의 성과에 대한 증거에서 검색 할 수 있습니다.

임차인 수요 는 또 다른 중요한 요소입니다. 부과 된 수요와 달리 실제 수요는 수익성있는 투자 기회를 위해 임박해야합니다. 부과 된 수요는 주어진 위치에서 일시적인 모임으로 인해 수명이 짧다는 것을 의미하므로 일시적으로 수요가 증가합니다. 높은 진짜 수요가 선호됩니다. 수익률, 가격 및 성장 간의 균형을 맞추는 것은 완벽한 투자 전략을 만듭니다.

모든 위험 수익률 대 상한 비율

자본화 비율 자본화 비율 부동산에서 사용되는 자본화 비율 (Cap Rate)은 부동산의 순 영업 소득을 기준으로 한 부동산의 수익률을 말하며 ARY는 부동산 가치에 대한 순 영업 수익의 비율입니다. 재산 비용에 대한 연간 수익의 비율. 따라서 Cap Rate와 ARY는 협력하여 투자가 수익성이 있는지 여부를 결정할 수 있습니다. 평가자와 투자자는 두 가지 측정 항목이 모두 자산을 연간 운영하는 데 드는 가치와 총 비용 대비 연간 영업 소득의 비율을 계산하도록 요구합니다. Cap Rate와 ARY가 높을수록 투자가 투자자에게 유리합니다.

모든 위험 수익률 대 순 초기 수익률

순 초기 수익률은 부동산의 총 구매 가치에 대한 부동산 임대 수익의 비율입니다. ARY와 달리 순 초기 수익률은 복구 불가능한 운영 비용의 일부 측면을 통합하며, 그중 일부는 취득 비용에서 파생됩니다. 순 초기 수익률은 쉬운 계산 방법과 함께 제공되며 부동산 취득을 평가하는 동안 성과의 핵심 지표입니다. 평가자는 비용 효율성에 대한 민감한 지표를 얻는 데 유리합니다. 그러나 ARY는 순 초기 수익률보다 부동산의 미래 성과를 나타내는 데 더 유용합니다.

순 초기 수익률은 임대 부동산의 현재 수요 상황과 같은 중요한 평가 측면을 고려하지 않습니다. 따라서 부동산의 미래 성과를 예측할 수 없으며 ARY가 지원하는 지점입니다.

또한 순 초기 수익률에는 향후 임대료 인상 가능성, 건물의 현재 상태 및 수행 가능한 수리와 같은 현재 부동산 정보가 표시되지 않습니다. 따라서이 둘은 투자 기회 상태에 대한 더 나은 추론을 위해 분석을 비교하는 데 사용할 수 있습니다.

더 많은 리소스

Finance는 Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® 인증을 제공합니다. Amazon, JP Morgan 및 Ferrari 인증 프로그램과 같은 회사에서 일하는 350,600 명 이상의 학생들과 함께 경력을 한 단계 끌어 올리고 자하는 학생들과 함께하십시오. 지식 기반을 계속 배우고 개발하려면 아래의 추가 관련 재무 리소스를 살펴보세요.

  • Accretion Accretion Accretion은 채권을 할인 된 가격으로 구매하고 만기일까지 보유한 후 채권 가치의 증가를 나타내는 재정 용어입니다. ㅏ
  • 부동산 금융 모델링의 기초 부동산 금융 모델링의 기초 부동산 개발 프로젝트를위한 금융 모델 구축에 대한이 입문 가이드에서 부동산 금융 모델링의 기초를 배웁니다.
  • 부동산 투자 신탁 (REIT) 부동산 투자 신탁 (REIT) 부동산 투자 신탁 (REIT)은 소득을 창출하는 부동산에 투자하는 투자 기금 또는 증권입니다. 이 기금은 사무실 및 아파트 건물, 창고, 병원, 쇼핑 센터, 학생 주택, 호텔과 같은 상업용 부동산에 투자하기 위해 자금을 기부하는 주주 회사가 운영하고 소유합니다.
  • 주주 수익률 주주 수익률 주주 수익률은 현금 배당, 순 주식 환매 및 부채 감소의 형태로 주주가 회사로부터받는 금액을 나타냅니다.

최근 게시물