번역 노출-개요, 측정 및 예

환산 노출은 환율 변동으로 인해 발생하는 일종의 회계 위험입니다.

번역 노출

요약

  • 환산 노출은 환율 변동으로 인해 발생하는 일종의 회계 위험입니다.
  • 외국 자회사의 보유 가치를 모회사의 국내 통화로 환산하면 환율이 지속적으로 변하면 불일치가 발생할 수 있습니다.
  • 번역 노출을 측정하는 방법에는 현재 / 비유동, 통화 / 비 화폐, 현재 환율 및 임시 방법의 네 가지 방법이 있습니다.

번역 노출 이해

다국적 기업 자회사의 자산, 부채, 주식 및 수입 다국적 기업 다국적 기업은 자국 및 전 세계 다른 국가에서 운영되는 기업입니다. 중앙 사무실은 일반적으로 해당 국가의 통화로 표시됩니다. 모회사가 다른 통화를 사용하는 국가에있는 경우 각 자회사의 보유 가치를 해당 국가의 통화로 변환해야합니다. 본국.

이러한 변환은 중간 기간에 환율이 변경되는 경우 회사의 연결 수익을 계산하는 데 특정 불일치를 초래할 수 있습니다. 번역 노출입니다.

예를 들어 한 미국 회사의 오스트리아 자회사가 2019 년 9 월 1 일에 € 100,000 상당의 건물을 구입합니다.이 날짜에 유로-달러 환율은 € 1 = $ 1.20이므로 달러로 변환 된 건물의 가치는 $ 120,000입니다.

회사는 2020 년 3 월 31 일에 통합 된 대차 대조표를 제시하기 위해 모든 해외 보유 자산을 달러로 전환하기로 결정했습니다. 그날 환율이 € 1 = $ 1.15로 변경되어 건물 가치가 $ 115,000로 떨어집니다.

번역 노출 측정

환산 노출은 외국 통화가 자국 통화에 비해 상당히 하락할 경우 회사의 국제 자산을 왜곡 된 표현으로 묘사 할 수 있습니다.

회계사는 외국 보유 자산의 가치를 국내 통화로 변환하면서 여러 옵션 중에서 선택할 수 있습니다. 그들은 현재 환율 또는 계정 발생 당시의 과거 환율로 전환하도록 선택할 수 있습니다.

그러나 그들이 선택한 환율은 회계 원칙 IB 매뉴얼 – 회계 원칙 투자 은행 분석가를위한 회계 원칙에 따라 몇 년 동안 일관되게 사용해야합니다. 회계 원칙에 대한 근본적인 이해는 의미있는 재무 분석을 생성하는 데 중요합니다. 인수 합병을 분석하려면 회계 개념에 대한 지식이 필요합니다. 우리는 처음부터 구축하고 일관성에 대한 설명을 요약하고 설명하려고 노력합니다. 일관성 원칙에 따라 회사는 회계 장부의 균일 성을 유지하기 위해 시간이 지남에 따라 동일한 회계 기법을 사용해야합니다.

새로운 기법이 채택 된 경우 재무 제표 각주에 명확하게 언급되어야합니다.

결과적으로 번역 노출을 측정하는 네 가지 방법이 있습니다.

1. 현재 / 비유동 방법

유동 자산과 부채의 가치는 대차 대조표 일에 적용되는 환율로 환산됩니다. 반면, 비유동 자산과 부채는 역사적 환율로 전환됩니다.

대차 대조표 항목 대차 대조표 대차 대조표는 세 가지 기본 재무 제표 중 하나입니다. 이러한 진술은 재무 모델링과 회계 모두에 핵심입니다. 대차 대조표에는 회사의 총 자산과 부채 또는 자본을 통해 이러한 자산을 조달하는 방법이 표시됩니다. 자산 = 부채 + 1 년 이내에 상각되거나 현금으로 전환 된 자본을 단기 대출, 지급 / 수취 어음, 잡다한 채권자 / 채무자 등 현재 항목이라고합니다. 1 년 이상 대차 대조표에 남아있는 모든 항목은 기계, 건물, 장기 대출 및 투자와 같은 비유동 항목입니다.

방법을 따르는 미국 회사의 유럽 자회사의 다음 대차 대조표를 고려하십시오. 과거 환율이 € 1 = $ 1.20이고 현재 환율이 € 1 = $ 1.15라고 가정합니다.

번역 노출-현재 / 비유동 방법

2. 금전적 / 비 금전적 방법

모든 통화 계정은 현재 환율로 변환되는 반면 비 화폐 계정은 역사적 환율로 변환됩니다.

화폐 계정은 현금, 채무자, 채권자 및 대출과 같이 받거나 지불 할 고정 금액을 나타내는 항목입니다. 기계, 건물 및 자본은 시장 가치가 대차 대조표에 언급 된 가치와 다를 수 있기 때문에 비 화폐 성 품목의 예입니다.

금전적 / 비 금전적 방법을 사용하여 준비된 대차 대조표는 다음과 같습니다.

금전적 / 비 금전적 방법

3. 현재 환율 방법

현재 환율 방법은 자본을 제외한 대차 대조표의 모든 항목의 가치를 현재 환율을 사용하여 변환하는 가장 쉬운 방법입니다. 자본의 주식은 자본이 발행 될 때 지배적 인 비율로 평가됩니다.

현재 비율 방법을 사용하여 준비된 대차 대조표는 다음과 같습니다.

현재 환율 방법

4. 시간적 방법

시간적 방법은 재고 처리를 제외하고는 화폐 적 / 비 금전적 방법과 유사합니다. 재고 가치는 일반적으로 과거 환율을 사용하여 변환되지만 대차 대조표에 재고가 시장 가치로 기록되는 경우 시장 가치는 일반적으로 금융 시장에서 자산 또는 회사의 가치를 설명하는 데 사용됩니다. 시장 참여자에 의해 상호 결정되며 현재 환율을 사용하여 변환됩니다.

위의 예에서 역사적 가치 (예 : 1,000 유로)로 대차 대조표에 기록 된 상품 재고가있는 경우 전환 후 달러 가치는 $ (1,000 x 1.2) 또는 $ 1,200이됩니다.

그러나 상품 재고가 현재 시장 가치 (예 : € 1,050)로 기록되면 그 가치는 $ (1,050 x 1.15) 또는 $ 1,207.50이됩니다.

위에서 사용 된 각 방법에서 전환 후 자산과 부채의 총 가치 사이에 불일치가 있습니다. 소득과 순이익을 계산하는 동안 환율의 변동은 금액을 크게 왜곡 할 수 있으므로 회계사는 종종 이러한 위험을 없애기 위해 헤지를 사용합니다.

관련 자료

Finance는 CBCA (Certified Banking & Credit Analyst) ™ CBCA ™ 인증의 공식 제공 업체입니다. CBCA (Certified Banking & Credit Analyst) ™ 인증은 금융, 회계, 신용 분석, 현금 흐름 분석을 다루는 신용 분석가를위한 글로벌 표준입니다. 계약 모델링, 대출 상환 등. 누구나 세계적 수준의 재무 분석가로 변모하도록 설계된 인증 프로그램입니다.

재무 분석에 대한 지식을 계속 배우고 개발하려면 아래 추가 리소스를 적극 권장합니다.

  • 명목 유효 환율 (NEER) 명목 유효 환율 (NEER) 명목 실효 환율 (NEER)은
  • 외환 손익 외환 손익 외환 손익은 상품과 서비스를 외화로 판매 할 때 발생합니다. 판매자의 현지 통화로 변환 할 때 외화의 가치는 일반적인 환율에 따라 달라집니다. 환전 후 통화 가치가 상승하면 판매자는 외화 이익을 얻었습니다.
  • 국가 통화 국가 통화 국가 통화는 국가의 통화 당국 또는 중앙 은행에서 발행 한 통화입니다. 상품이나 서비스가 사용되는 매체입니다.
  • 헤징 약정 헤징 약정 헤징 약정은 자산의 불리한 가격 변동이 발생할 경우 미래 ​​위험 수준을 낮추는 것을 목표로하는 투자를 의미합니다. 헤징은 투자 손실로부터 보호하기 위해 일종의 보험 보장을 제공합니다.

최근 게시물