Bullet Bond 포트폴리오-개요, 작동 방식, 기능

일반적으로 총알 포트폴리오라고하는 총알 채권 포트폴리오는 단기에서 장기 총알 채권에 이르기까지 다양한 총알 채권으로 구성됩니다. 총알 채권은 호출 불가능한 채권입니다. 호출 불가능한 채권 호출 불가능한 채권은 만기시에만 지급되는 채권입니다. 비 콜성 채권 발행자는 만기일 이전에 채권을 호출 할 수 없습니다. 채권을 발행하는 회사 나 법인이 채권의 액면가를 상환 할 수있는 권리를 소유하는 채권 인 콜 러블 채권과는 다릅니다. 여기서 총 원금 또는 그 총액은 채권의 일시불로 지불됩니다. 만기일.

Bullet Bond 포트폴리오

요약:

  • 총알 채권은 총 원금 또는 총 금액이 채권의 만기일에 일시불로 지급되는 호출 불가능한 채권의 한 유형입니다.
  • 일반적으로 총알 포트폴리오라고하는 총알 채권 포트폴리오는 단기 및 장기 총알 채권으로 구성됩니다.
  • 총알 채권은 일반적으로 이자율이 상대적으로 낮습니다. 이는 부채 발행자 측의 높은 위험 노출의 결과입니다.

총알 채권 투자 전략은 어떻게 작동합니까?

총알 채권 투자 전략은 총알 포트폴리오를 만드는 데 중점을 둡니다. 즉, 동일한 만기일의 여러 채권을 구매하는 것입니다. 채권이 같은 날짜에 만기되면 포트폴리오는 수익률 곡선의 최고점에서 한 번에 상당한 수익을 창출합니다.

총알 포트폴리오는 모든 채권의 만기일이 동일한 방식으로 구입 한 채권으로 구성되지만 채권을 동시에 구입하지 않는다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 총알 포트폴리오는 서로 다른 시간에 만기일이 동일한 채권을 구매하여 구축됩니다. 이는 구매 시간을 기준으로 포트폴리오를 다양 화하고 이에 따라 이자율의 위험을 확산한다는 아이디어로 이루어집니다. 이자율 이자율은 일반적으로 다음과 같이 표현되는 모든 형태의 부채에 대해 대출자가 차용자에게 부과하는 금액을 말합니다. 원금의 비율. 구매 시간에 따른 변동.

Bullet Bond 포트폴리오 – 기능

1. 일시불로 지급되는 원금

총알 채권의 총 원금은 만기일에 일시불로 지급됩니다. 이것은 채권의 수명 동안 원금을 상각하는 일반적인 관행과는 대조적입니다.

2. 호출 불가

이는 총알 채권이 채무 발행자에 의해 "콜"되거나 조기 상환 될 수 없음을 의미합니다. 채권 발행자 채권 발행자에는 여러 유형이 있습니다. 이 채권 발행자는 채권 보유자로부터 자금을 빌려 만기에 상환 할 채권을 만듭니다. .

3. 부채 발행자에 대한 높은 위험 수준

총알 채권은 일반적으로 채권의 가치를 평생 동안 상각하는 일반적인 관행과 달리 전체 원금을 한 번에 지불해야하기 때문에 부채 발행자에게 더 많은 위험을 안겨줍니다. 이로 인해 부채 발행자 측에서 매우 무거운 상환 의무가 발생합니다.

4. 상대적으로 낮은 이자율

총알 채권은 일반적으로 이자율이 상대적으로 낮습니다. 이는 부채 발행자 측의 높은 위험 노출의 결과입니다.

실제 애플리케이션

일반적으로 투자자는 향후 상당한 양의 자본이 필요할 때 총알 채권 투자 전략을 채택합니다. 이 전략은 다음과 같은 여러 실제 응용 프로그램에서 사용할 수 있습니다.

  • 집이나 큰 부동산 구입
  • 집 리모델링
  • 대학 교육 자금 조달
  • 자동차 구입
  • 모기지 지불 모기지 모기지는 개인이 주택을 구매할 수 있도록 모기지 대출 기관이나 은행에서 제공하는 대출입니다. 주택의 전체 비용을 충당하기 위해 대출을받을 수 있지만 주택 가치의 약 80 %에 해당하는 대출을받는 것이 더 일반적입니다.

예시적인 예

투자자가 15 세 딸의 대학 교육 비용을 지불하려고합니다. 풀 타임 대학 교육의 높은 비용을 예상하고 투자자는 채권을 사용하여 총알 투자 전략을 구현하기로 결정합니다. 그는 딸이 대학에 진학 할 때인 4 년의 만기 기간을 염두에두고 총알 채권 포트폴리오를 구축합니다. 투자자는 4 년차에 만기되는 1 년차, 2 년차, 3 년차와 같이 서로 다른 시간에 채권을 구매합니다.

이러한 전략을 실행하는 것은 대학 교육에 자금을 지원하기 위해 4 학년에 자금을 "총액 부스트"하는 것을 목표로합니다. 투자자는 동일한 만기일에 서로 다른 시간에 채권을 구매하는 총알 채권 전략을 사용하기 때문에 투자자는 갑작스런 자금 유출을 경험할 필요가 없습니다. 4 학년에 투자자는 총 원금을 돌려 받아 딸의 대학 교육 자금을 지원합니다.

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