DURATION 함수-수식, 예, Excel에서 사용하는 방법

DURATION 함수는 재무 분석가를위한 가장 중요한 Excel 함수의 Excel 재무 함수 함수 목록 아래에 분류됩니다. 이 치트 시트는 Excel 분석가로서 알아야 할 중요한 수백 가지 기능을 다룹니다. Macauley 기간을 계산하는 데 도움이됩니다. 이 함수는 액면가 $ 100으로 정기적으로이자를 지급하는 유가 증권의 기간을 계산합니다.

DURATION은 일반적으로 포트폴리오 관리자가 사용합니다. 포트폴리오 관리자 포트폴리오 관리자는 6 단계 포트폴리오 관리 프로세스를 사용하여 투자 포트폴리오를 관리합니다. 이 가이드에서 포트폴리오 관리자가하는 일을 정확히 알아보십시오. 포트폴리오 관리자는 고객의 투자 목표 달성을 목표로 투자 포트폴리오를 관리하는 전문가입니다. 예방 접종 전략을 사용하는 사람. 그 외에도이 기능은 재무 모델링, 특히 미래 현금 흐름을 예측하는 데 유용합니다. 평가 무료 평가 가이드는 자신의 속도에 따라 가장 중요한 개념을 학습합니다. 이 기사는 비즈니스 평가 모범 사례와 투자 은행, 주식 조사, 투자에 사용되는 비교 회사 분석, 할인 된 현금 흐름 (DCF) 모델링 및 선행 거래를 사용하여 회사를 평가하는 방법을 알려줍니다.

공식

= DURATION (결제, 만기일, 이자율, 수익률, 빈도, [기준])

DURATION 함수는 다음 인수를 사용합니다.

  1. 정산 (필수 인수) – 이것은 유가 증권의 정산 날짜 또는 쿠폰을 구매 한 날짜입니다.
  2. Maturity (필수 인수) – 유가 증권의 만기일 또는 쿠폰이 만료되는 날짜입니다.
  3. Coupon (필수 인수) – 유가 증권의 이자율입니다.
  4. 수익률 (필수 인수) – 유가 증권의 연간 수익률입니다.
  5. 빈도 (필수 인수) – 연간이자 지급 횟수입니다. 연간 지불의 경우 빈도는 = 1입니다. 반년마다 빈도는 = 2입니다. 분기 별 빈도는 4입니다.
  6. 기준 (선택적 인수) – 사용할 일수 기준의 유형입니다. 가능한 베이시스 값은 다음과 같습니다.

기초 일수 기준
0 또는 생략 미국 (NASD) 30/360
1 실제 / 실제
2 실제 / 360
실제 / 365
4 유럽 ​​30/360

날짜 인수는 다음 중 하나로 DURATION 함수로 인코딩되어야합니다.

  • 날짜를 포함하는 셀에 대한 참조
  • 수식에서 반환 된 날짜

날짜의 텍스트 표현을 Excel 함수에 입력하려고하면 컴퓨터의 날짜 체계 및 날짜 해석 설정에 따라 다르게 해석 될 수 있습니다.

Excel에서 DURATION 함수를 사용하는 방법은 무엇입니까?

워크 시트 함수로 DURATION은 워크 시트의 셀에 수식의 일부로 입력 할 수 있습니다. 함수의 사용을 이해하기 위해 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.

예 1

이 예에서는 만기일이 2025 년 3 월 31 일이고 이자율이 6 % 인 2017 년 4 월 1 일에 구매 한 쿠폰의 기간을 계산합니다. 수익률은 5 %이며 분기별로 지급됩니다.

DURATION 함수

이 함수는 6.46831 년의 기간을 반환합니다.

DURATION 함수-예

기본 인수를 생략했기 때문에 DURATION 함수는 일수를 US (NASD) 30/360으로 계산했습니다. Macaulay Duration을 사용하므로 사용되는 공식은 다음과 같습니다.

Macaulay 기간 공식

DURATION 함수에 대해 기억해야 할 사항 :

  1. #NUM! error – 다음 중 하나에 해당하는 경우 발생합니다.
    1. 제공된 결제일이 ≥ 만기일입니다. 또는
    2. Coupon, yld, frequency 또는 [basis] 인수에 유효하지 않은 숫자가 제공되었습니다. 즉, 쿠폰 <0; yld <0; 빈도가 1, 2 또는 4와 같지 않습니다. 또는 [basis]가 제공되고 0, 1, 2, 3 또는 4와 같지 않음).
  2. #값! error – 다음 중 하나에 해당하는 경우 발생합니다.
    1. 주어진 인수가 숫자가 아닙니다.
    2. 주어진 결산일 또는 만기일 중 하나 또는 둘 모두가 유효한 Excel 날짜가 아닙니다.
  3. 결산, 만기, 빈도 및 기준은 정수로 잘립니다.
  4. MS Excel에서 날짜는 계산에 사용할 수 있도록 순차적 인 일련 번호로 저장됩니다. 기본적으로 1900 년 1 월 1 일은 일련 번호 1이고 2018 년 1 월 18 일은 1900 년 1 월 1 일 이후 43,118 일이므로 일련 번호 43118입니다.

샘플 Excel 파일을 다운로드하려면 여기를 클릭하십시오.

추가 자료

중요한 Excel 기능에 대한 Finance의 가이드를 읽어 주셔서 감사합니다! 이러한 기능을 배우고 숙달하는 데 시간을 할애하면 재무 모델링을 크게 향상시킬 수 있습니다. 재무 모델링이란 무엇입니까? 재무 모델링은 Excel에서 수행되어 회사의 재무 성과를 예측합니다. 재무 모델링이란 무엇이며 모델을 구축하는 방법과 이유에 대한 개요입니다. . 자세한 내용은 다음 추가 재무 리소스를 확인하십시오.

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