순 이익 마진-정의, 공식 및 계산 예

Net Profit Margin ( "Profit Margin"또는 "Net Profit Margin Ratio"라고도 함)은 재무 비율입니다. 재무 비율 재무 비율은 재무 제표에서 가져온 숫자 값을 사용하여 생성됩니다. 회사가 총 수익에서 창출하는 수익의 비율입니다. 회사가 얻은 수익 1 달러당 순이익을 측정합니다. 순이익 마진은 순이익 (순이익이라고도 함)과 동일합니다. 순이익 순이익은 손익 계산서뿐만 아니라 세 가지 핵심 재무 제표 모두에서 핵심 항목입니다. 손익 계산서를 통해 도달하는 동안 순이익은 대차 대조표와 현금 흐름표 모두에 사용됩니다.총 수익으로 나눈 판매 수익 판매 수익은 회사가 상품 판매 또는 서비스 제공을 통해받는 수입입니다. 회계에서 "판매"와 "수익"이라는 용어는 같은 의미로 혼용 될 수 있으며 종종 같은 의미로 사용됩니다. 수익이 반드시 현금 수령을 의미하지는 않습니다. , 백분율로 표시됩니다.

순이익률 공식

회사의 일반적인 이윤 비율은 회사가 속한 산업에 따라 다를 수 있습니다. 재무 분석가로서 금융 분석가가되기위한 지침 재무 분석가가되는 방법. 네트워킹, 이력서, 인터뷰, 재무 모델링 기술 등에 대한 Finance의 가이드를 따르십시오. 우리는 수천 명의 사람들이 수년에 걸쳐 재무 분석가가되고 무엇이 필요한지 정확하게 알 수 있도록 도왔습니다. , 이것은 일상적인 재무 분석에서 중요합니다.

순이익률 공식의 예

출처 : 재무 재무 분석 기초 과정.

순이익률 공식

순 이익 마진 = 순 이익 ⁄ 총 수익 x 100

순이익 순이익 순이익은 손익 계산서뿐만 아니라 세 가지 핵심 재무 제표 모두에서 핵심 항목입니다. 손익 계산서를 통해 도달하는 동안 순이익은 대차 대조표와 현금 흐름표 모두에 사용됩니다. 총 수익에서 모든 회사 비용을 공제하여 계산됩니다. 이익 마진 계산의 결과는 백분율입니다. 예를 들어 10 % 이익 마진 이익 마진 회계 및 재무에서 이익 마진은 수익에 대한 회사의 수입을 측정 한 것입니다. 세 가지 주요 수익 마진 메트릭은 총 수익 (총 수익에서 매출 원가 (COGS)을 뺀 값), 영업 이익 (수익에서 COGS 및 운영 비용을 뺀 값), 순이익 (수익에서 모든 비용을 뺀 값)은 회사의 매출 1 달러당 평균입니다. 순이익이 $ 0.10입니다.수익은 한 기간 동안 회사의 총 매출을 나타냅니다.

계산 예 # 1

회사 XYZ와 ABC는 모두 동일한 산업에서 운영됩니다. 순이익률이 더 높은 회사는 어디입니까?

순이익률-예 1

1 단계 : 공식 작성

순 이익 마진 = 순 이익 / 수익

2 단계 : 각 회사의 순이익률 계산

회사 XYZ :

순 이익 마진 = 순 이익 / 수익 = $ 30 / $ 100 = 30 %

회사 ABC :

순이익 마진 = 순이익 / 수익 = $ 80 / $ 225 = 35.56 %

회사 ABC 는 순이익률이 더 높습니다.

계산 예 # 2

회사 A와 회사 B의 순이익률은 각각 12 %와 15 %입니다. 두 회사 모두 150 달러의 수익을 얻었습니다. 판매 수익 판매 수익은 회사가 상품 판매 또는 서비스 제공을 통해받는 수입입니다. 회계에서 "판매"와 "수익"이라는 용어는 같은 의미로 혼용 될 수 있으며 종종 같은 의미로 사용됩니다. 수익이 반드시 현금 수령을 의미하지는 않습니다. . 각 회사의 순이익은 얼마입니까?

1 단계 : 수식 작성

순 이익 마진 = 순 이익 / 수익

순이익 = 순이익 * 수익

2 단계 : 각 회사의 순이익 계산

회사 A :

순이익 = 순이익 * 수익 = 12 % * $ 150 = $ 18

회사 B :

순이익 = 순이익 * 수익 = 15 % * $ 150 = $ 22.50

계산 예 # 3

회사 A와 B는 순이익에서 각각 $ 83.50와 $ 67.22를 벌었습니다. 두 회사의 순이익률은 18.22 %입니다. 각 회사의 수익은 얼마입니까?

1 단계 : 수식 작성

순 이익 마진 = 순 이익 / 수익

수익 = 순이익 / 순이익률

2 단계 : 각 회사의 수익 계산

회사 A :

수익 = $ 83.50 / 18.22 % = $ 458.29

회사 B :

수익 = $ 67.22 / 18.22 % = $ 368.94

순이익률 템플릿 스크린 샷

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순이익 마진에 대한 비디오 설명

아래는 재무 분석 기초 과정에서 순이익 마진을 계산하는 방법과 회사의 성과를 분석 할 때 의미하는 내용에 대한 비디오 설명입니다.

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비율 이해

순이익률은 회사의 이익 창출 능력을 설명하고 비 효과적이라고 간주되는 비용 증가와 같은 여러 시나리오를 고려하는 데 사용됩니다. 재무 모델링에 광범위하게 사용됩니다. 재무 모델링이란 무엇입니까? 재무 모델링은 회사의 재무 성과를 예측하기 위해 Excel에서 수행됩니다. 재무 모델링이란 무엇이며 모델을 구축하는 방법과 이유에 대한 개요입니다. 회사 평가 평가 방법 회사를 계속적인 관심사로 평가할 때 사용되는 세 가지 주요 평가 방법은 DCF 분석, 비교 가능한 회사 및 선행 거래입니다. 이러한 평가 방법은 투자 은행, 주식 조사, 사모 펀드, 기업 개발, 인수 합병, 레버리지 매입 및 금융에 사용됩니다.

순이익 마진은 회사의 전반적인 성공을 나타내는 강력한 지표이며 일반적으로 백분율로 표시됩니다. 그러나 회사 보고서의 단일 숫자는 전체 회사 성과를 나타내는 데 거의 적합하지 않습니다. 수익 증가는 비용 증가로 이어질 경우 손실로 이어질 수 있습니다. 반면에 매출이 감소하고 비용을 엄격하게 통제하면 회사의 이익이 더 늘어날 수 있습니다.

다른 일반적인 재무 지표로는 EBITDA EBITDA EBITDA 또는이자, 세금, 감가 상각 전 이익, 상각액은 이러한 순 공제 전의 회사 이익입니다. EBITDA는 자본 구조의 영향을 받기 전에 핵심 운영에서 비즈니스의 수익성을 확인하기 때문에 비즈니스의 운영 결정에 중점을 둡니다. 공식, 예 및 총 이익 총 이익 총 이익은 판매 수익에서 판매 된 상품 원가 또는 "판매 비용"을 뺀 후 남은 직접 이익입니다. 총 이익 마진을 계산하는 데 사용되며 회사의 손익 계산서에 나열된 초기 이익 수치입니다. 총 이익은 영업 이익 또는 순 이익보다 먼저 계산됩니다. .

순이익률이 높다는 것은 회사가 비용을 효과적으로 통제하고 비용보다 훨씬 높은 가격으로 상품이나 서비스를 제공 할 수 있음을 의미합니다. 따라서 다음과 같은 이유로 높은 비율이 발생할 수 있습니다.

  • 효율적인 관리
  • 저렴한 비용 (비용)
  • 강력한 가격 전략

순이익률이 낮다 는 것은 회사가 비효율적 인 비용 구조 및 / 또는 낮은 가격 전략을 사용한다는 것을 의미합니다. 따라서 낮은 비율은 다음과 같은 이유로 발생할 수 있습니다.

  • 비효율적 인 관리
  • 높은 비용 (비용)
  • 약한 가격 전략

투자자는 회사 수익성 성과의 전반적인 지표로 이윤 비율에서 숫자를 가져와야합니다. 수익성 비율 수익성 비율은 분석가와 투자자가 수익, 균형과 관련된 소득 (수익)을 창출하는 회사의 능력을 측정하고 평가하는 데 사용하는 재무 지표입니다. 시트 자산, 운영 비용 및 특정 기간 동안의 자본. 그들은 회사가 자산을 얼마나 잘 활용하여 이익을 창출하고 필요에 따라 수익성의 증가 또는 감소 원인에 대한 심층 연구를 시작하는지 보여줍니다.

순이익률의 한계

순이익률을 계산할 때 분석가는 재무 분석가가되는 방법을 안내합니다. 금융 분석가가되는 방법은 다음과 같습니다. 네트워킹, 이력서, 인터뷰, 재무 모델링 기술 등에 대한 Finance의 가이드를 따르십시오. 우리는 수천 명의 사람들이 수년에 걸쳐 재무 분석가가되고 무엇이 필요한지 정확하게 알 수 있도록 도왔습니다. 일반적으로 수치를 다른 회사와 비교하여 어떤 비즈니스가 가장 실적이 좋은지 결정합니다.

이것이 일반적인 관행이지만 순이익률은 산업에 따라 회사마다 크게 다를 수 있습니다. 예를 들어, 자동차 산업의 회사는 식품 산업의 회사에 비해 높은 이윤율을보고하지만 매출이 낮을 수 있습니다. 식품 업계의 회사는 이윤율은 낮지 만 수익은 높을 수 있습니다.

같은 부문의 회사와 유사한 비즈니스 모델 만 비교하는 것이 좋습니다.

다른 제한으로는 이윤율과 현금 흐름 수치를 잘못 해석 할 가능성이 있습니다. 순이익률이 낮다고해서 항상 실적이 저조한 회사는 아닙니다. 또한 높은 순이익 마진이 반드시 높은 현금 흐름으로 변환되는 것은 아닙니다. 현금 흐름 현금 흐름 (CF)은 기업, 기관 또는 개인이 보유한 금액의 증가 또는 감소입니다. 금융에서이 용어는 주어진 기간 동안 생성되거나 소비되는 현금 (통화)의 양을 설명하는 데 사용됩니다. CF에는 여러 유형이 있습니다.

제한 사례 # 1 – 회사 비교

값 비싼 제품을 몇 개만 판매하는 보석 회사는 값싼 제품을 많이 판매하는 식료품 점에 비해 이윤이 훨씬 더 높을 수 있습니다.

제한 사례 # 1-회사 비교

두 회사의 운영이 완전히 다르기 때문에이 두 회사의 마진을 비교하는 것은 부적절합니다.

제한 사례 # 2 – 부채가있는 회사

회사의 재무 레버리지가 더 높은 경우 재무 레버리지 재무 레버리지는 새 자산의 수입이 차입 비용을 초과 할 것으로 예상하여 자산을 구매하는 데 사용 된 차입 금액을 말합니다. 다른 것보다 부채 자금 조달이 많은 회사는이자 비용이 높기 때문에 순이익 마진이 더 작을 수 있습니다. 이는 순이익에 부정적인 영향을 미쳐 회사의 순이익률을 낮 춥니 다.

제한 예 # 3 – 감가 상각비

자산 플랜트 및 장비 (PP & E)가 높은 회사 PP & E (부동산, 플랜트 및 장비) PP & E (부동산, 플랜트 및 장비)는 대차 대조표에서 볼 수있는 핵심 비유동 자산 중 하나입니다. PP & E는 Capex, 감가 상각, 고정 자산 인수 / 처분의 영향을받습니다. 이러한 자산은 회사 운영의 재무 계획 및 분석에서 핵심적인 역할을하며 향후 지출 자산은 높은 감가 상각 비용의 영향을 받아 회사의 순이익률을 낮 춥니 다. 이는 회사가 상당한 현금 흐름을 가질 수 있지만 이윤이 낮아 열등 해 보일 수 있기 때문에 오해의 소지가 있습니다.

제한 예 # 4 – 이익 조작

경영진은 단기적으로 수익을 높이기 위해 장기적인 비용 (예 : 연구 및 개발)을 줄일 수 있습니다. 이것은 회사가 일시적으로 마진을 높일 수 있기 때문에 순 마진을 보는 투자자를 오도 할 수 있습니다.

재무 분석

비즈니스의 순 마진을 계산하는 것은 재무 분석의 일상적인 부분입니다. 이는 손익 계산서의 모든 항목을 수익으로 나누는 수직 분석이라고하는 분석 유형의 일부입니다. 회사의 마진을 전년 대비 비교하기 위해 (YoY YoY (전년 대비) YoY는 전년 대비를 나타내며 시계열 데이터를 비교하는 데 사용되는 재무 분석 유형입니다. 성장 측정, 추세 감지에 유용함) 기준으로 수평 분석이 수행됩니다. 자세한 내용은 재무 제표 분석에 대한 Finance의 무료 가이드를 참조하십시오. 재무 제표 분석 재무 제표 분석 수행 방법. 이 안내서는 마진, 비율, 성장, 유동성, 레버리지,수익률 및 수익성. .

온라인 과정을 통해 자세히 알아 보려면 다음과 같은 다양한 주제를 확인하십시오.

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재무 분석의 이윤

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  • 총 이익 마진 총 이익 총 이익은 판매 수익에서 판매 된 상품 원가 또는 "판매 비용"을 뺀 후 남은 직접 이익입니다. 총 이익 마진을 계산하는 데 사용되며 회사의 손익 계산서에 나열된 초기 이익 수치입니다. 총 이익은 영업 이익 또는 순 이익보다 먼저 계산됩니다.
  • EBITDA 마진 EBITDA 마진 EBITDA 마진 = EBITDA / 수익. 회사가 세금,이자, 감가 상각 및 상각 전에 창출하는 수익을 측정하는 수익성 비율입니다. 이 가이드에는 예제와 다운로드 가능한 템플릿이 있습니다.
  • Free Cash Flow Guide Valuation 가장 중요한 개념을 자신의 속도로 배울 수있는 무료 평가 가이드. 이 기사는 비즈니스 평가 모범 사례와 투자 은행, 주식 연구,
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