수익 그래프 vs 손익 다이어그램-개요, 예

투자자는 옵션 거래의 수익을 결정하기 위해 수익 그래프 대 손익 다이어그램을 사용합니다. 옵션 보상은 단순히 옵션 거래에 투자하거나 참여함으로써 기대할 수있는 보상 또는 수익입니다. 투자 금액에 대한 이익을 얻거나 불리한 조건의 경우 손실을 입을 수 있습니다. 옵션 보상은 보상 그래프를 통해 그래픽으로 표시되거나 손익 다이어그램을 통해 다이어그램으로 표시됩니다.

요약 :

  • 옵션 보상은 옵션 거래에 투자하거나 참여함으로써 실현되는 보상 또는 수익을 의미합니다.
  • 보수 그래프는 옵션 보수를 그래픽으로 표현한 것입니다. 종종 "위험 그래프"라고도합니다.
  • 이익 및 손실 다이어그램은 옵션 수익 (즉, 투자에 따른 이익 또는 손실)을 다이어그램으로 표현한 것입니다.

보수 그래프 란 무엇입니까?

보수 그래프는 옵션 보수를 그래픽으로 표현한 것입니다. 종종 "위험 그래프"라고도합니다. x 축은 콜 또는 풋 스톡 옵션의 현물 가격을 나타냅니다. 현물 가격 현물 가격은 즉시 결제를 위해 매수 / 매도 할 수있는 유가 증권, 통화 또는 상품의 현재 시장 가격입니다. 즉, 판매자와 구매자가 현재 자산을 평가하는 가격입니다. 반면 y 축은 스톡 옵션에서 거둔 수익 / 손실을 나타냅니다. 보수 그래프는 아래에 표시된 그래프 개요와 같습니다.

보수 그래프

손익 다이어그램이란 무엇입니까?

이익 및 손실 다이어그램은 옵션 수익, 즉 투자에서 얻은 이익 또는 손실을 다이어그램으로 표현한 것입니다. 아래 다이어그램은“콜 매수 옵션”의 손익 다이어그램을 보여줍니다.

이익 및 손실 다이어그램

수직축은 발생 또는 발생 된 손익을 나타냅니다. 0 수준 이상의 모든 금액은 얻은 이익을 나타내며 0 수준 미만의 모든 금액은 발생한 손실을 나타냅니다. 가로축은 옵션 주가의 움직임을 나타내며 그래프가 오른쪽으로 이동함에 따라 상승합니다.

일반적으로 옵션 지불 손익 다이어그램에서 위 다이어그램에 표시된 것과 같은 파란색 선은 손익 선입니다. 위의 다이어그램에서 빨간색 선으로 표시된 손익선이 주가 선과 교차하는 지점을“손익분기 점 손익분기 점 (BEP) 손익분기 점 (BEP)이라고합니다. 특정 회계 기간 내에 회사의 수익과 비용이 동일한 상황을 나타내는 회계. 이는 회사에 순이익이나 순손실이 없음을 의미합니다. BEP는 발생한 비용을 보상하기 위해 도달해야하는 수익을 나타낼 수도 있습니다.”

손익 다이어그램의 손익분기 점은 옵션 전략이 이익을 얻지 못하거나 손실이 발생하지 않는 지점입니다. 이 시점을 넘어 서면 이익을 얻거나 손실이 발생합니다. 일반적으로 손익 다이어그램을 통해 묘사되는 네 가지 기본 상황이 있습니다. 그중 하나는 위와 같이 롱 콜 옵션 다이어그램입니다. 다른 세 가지 상황은 다음과 같습니다.

  • 롱 풋 옵션 다이어그램
  • 짧은 콜 옵션 다이어그램
  • 풋 옵션 매도 다이어그램

네 가지 상황은 옵션 거래와 관련된 손익 다이어그램의 기본 형태입니다. 이러한 상황의 가장 일반적인 예는 "철 콘도르 전략"입니다. 전략은 아래 다이어그램에 나와 있습니다.

Iron Condor 전략

아이언 콘도르 전략 아이언 콘도르 아이언 콘도르는 수직적 두 스프레드를 사용하는 옵션 거래 전략입니다. 하나는 콜 (매수 옵션)이고 다른 하나는 콜 스톡 옵션과 풋 스톡 옵션을 매도하고 콜 스톡 옵션과 풋 스톡 옵션을 동시에 매수하는 조합입니다. . 여기에서 옵션 전략은 위의 다이어그램에서 빨간색 확인 표시로 지정된대로 특정 한도까지만 수익을 얻도록하는 것입니다. 그러나 옵션 주가가 한도를 넘어 크게 상승하거나 하락하면 전략은 손실을 입기 시작합니다.

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