비용 비율-정의, 구성 요소, 실제 예

비용 비율은 투자 회사가 주주의 자금을 관리하기 위해 부과하는 수수료입니다. 뮤추얼 펀드와 같은 투자 회사 뮤추얼 펀드 뮤추얼 펀드는 주식, 채권 또는 기타 증권에 투자 할 목적으로 많은 투자자로부터 수집 한 자금 풀입니다. 뮤추얼 펀드는 투자자 그룹이 소유하고 전문가가 관리합니다. 다양한 유형의 펀드, 작동 방식, 투자 혜택 및 트레이드 오프에 대해 투자자의 펀드를 관리 할 때 종종 다양한 운영 비용이 발생하며, 비용을 충당하기 위해 관리중인 펀드에 적은 비율을 청구합니다.

비용 비율

투자 회사에서 발생하는 비용에는 광고비, 관리비, 관리비 등이 포함됩니다. 판관비 판관비에는 특정 기간 동안 기업이 발생하는 모든 비 생산 비용이 포함됩니다. 여기에는 임대료, 광고, 마케팅, 회계, 소송, 여행, 식사, 관리 급여, 보너스 등과 같은 비용이 포함됩니다. 경우에 따라 감가 상각비, 관리비 및 법적 비용도 포함될 수 있습니다. 비용은 투자자의 자금에서 공제되며, 이는 투자자에게 귀속되는 전반적인 수익을 감소시킵니다.

비용 비율에 포함 된 비용

투자자의 펀드를 관리 할 때 발생하는 운영 비용은 투자 회사마다 다릅니다. 일반적인 펀드는 다음과 같은 비용이 발생할 수 있습니다.

1. 관리비

관리 수수료는 투자자가 포트폴리오 관리 회사에 대리하여 자금을 관리하는 데 대한 보상으로 지불합니다. 이 수수료는 고객을 위해 고수익 증권을 선택하고 투자 포트폴리오를 관리하는 데있어 시간과 전문 지식을 펀드 매니저에게 보상하기위한 것입니다.

관리비는 비용 비율의 큰 부분을 차지하며 0.5 %에서 2.0 %까지 다양합니다. 투자자는 높은 수수료가 투자 수익을 감소시키기 때문에 낮은 관리 수수료를 부과하는 포트폴리오 관리 회사를 선호합니다.

2. 법적 비용

투자 자금은 또한 주주 자금 관리에있어 특정 법적 비용이 발생할 수 있습니다. 주식 증명서, SEC 파일링 SEC 파일링과 관련된 서류를 처리하기 위해 변호사에게 법적 수수료가 지급됩니다. SEC 파일링 유형 미국 SEC는 상장 기업이 다른 유형의 SEC 파일링을 제출하도록 의무화하고 있습니다. 양식에는 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, 예제 참조. 진지한 투자자 또는 재무 전문가 인 경우 다양한 유형의 SEC 제출을 알고 해석 할 수 있으면 현명한 투자 결정을 내리는 데 도움이됩니다. , 라이센스 및 다양한 규정 준수. 규제 기관, 경쟁사, 투자자 및 기타 이해 관계자와의 법적 분쟁에 관여하는 경우 회사를 대표하는 변호사에게 수수료를 지불 할 수도 있습니다. 관리비와 달리 법 정비는 비용 비율의 작은 비율을 차지합니다.

3. 대행 수수료

이러한 수수료는 투자자 기록을 관리 할 책임이있는 은행 또는 신탁 회사 일 수있는 양도 대리인에게 지급됩니다. 고객이 포트폴리오 회사에 대한 투자의 일부 또는 전부를 판매하거나 구매할 때 고객의 계정을 정기적으로 업데이트하여 이러한 변경 사항을 반영해야합니다.

전달 에이전트는 계정 명세서의 일상적인 변경을 추적하기 위해 그러한 작업을 처리하는 임무를 맡습니다. 그들은 구매 요청을 처리하고, 새로운 소유자에게 인증서를 발급하고, 인증서 도난 또는 분실 사례를 처리하고, 펀드 투자자와 회사 간의 중개자 역할을합니다.

5. 마케팅 수수료

마케팅 수수료는 투자 자금을 더 많이 모으기 위해 잠재적 인 주주에게 제품과 서비스를 광고하기 위해 투자 기금에서 발생하는 비용입니다. 이러한 수수료는 광고 배너를 만들고, 잠재적 인 주주에게 팜플렛을 인쇄 및 배포하고, 목표 시장에 광고를 후원하는 데 사용됩니다.

투자 펀드가 보유하고있는 돈이 많을수록 회사가 투자 할 수있는 포트폴리오가 많아지며 이는 펀드 매니저에게 더 높은 관리 수수료를 의미합니다. 마케팅 비용은 비용 비율에 추가되며 비율의 작은 비율을 구성합니다.

비용 비율의 변화

회사의 비용 비율은 일반적으로 예측 가능하며 비용 비율이 높은 투자 펀드는 높은 비용 비율로 계속 운영 될 것입니다. 뮤추얼 펀드로 자금을 관리하려는 투자자는 펀드의 안내서를 검토하여 지난 5 년 동안의 평균 비용 비율을 찾을 수 있습니다.

펀드에서 발생하는 운영비는 고정비와 변동비로 구성되어 있습니다. 고정비와 가변 비는 성격에 따라 여러 가지로 분류 할 수 있습니다. 가장 많이 사용되는 방법 중 하나는 고정 비용과 변동 비용에 따른 분류입니다. 고정 비용은 생산량 단위의 증가 / 감소에 따라 변하지 않는 반면 가변 비용은 전적으로 의존적이며 펀드 자산의 고정 비율로 계산됩니다. 이는 총 비용이 주어진 시간에 관리중인 총 자산에 따라 달라 지므로 비용이 가변 비용으로 작동 함을 의미합니다.

예를 들어, 펀드가 관리중인 총 자산의 1 %의 관리 수수료를 부과한다고 가정합니다. 이는 관리중인 총 자산의 증가에 관계없이 펀드가 일정한 1 %를 부과한다는 것을 의미합니다. 펀드 총 자산이 2017 년에 $ 30,000,000에 이르고 2018 년에 $ 35,000,000으로 증가하면 부과되는 관리 수수료는 각각 $ 300,000와 $ 350,000가 될 것입니다. 마찬가지로 임대료와 같은 고정 비용은 여러 기간 동안 관리중인 총 자산에 따라 백분율이 달라집니다.

인덱스 펀드와 능동적으로 관리되는 펀드

인덱스 펀드와 적극적으로 관리되는 펀드는 운영 모드의 차이로 인해 다른 비용 비율을 부과합니다. 인덱스 펀드는 수동적으로 관리되는 펀드이며 이는 펀드 매니저가 펀드의 벤치 마크 인덱스로만 포트폴리오를 추적한다는 것을 의미합니다. 수동적으로 관리되는 펀드는 적극적인 관리팀이 필요하지 않기 때문에 비용 비율을 낮게 유지할 수 있습니다. 패시브 인덱스 펀드는 0.2 % 이하의 평균 비용 비율을 부과합니다.

반면에 적극적으로 관리되는 펀드는 분석가와 연구 팀을 고용하여 더 높은 수익을 제공하는 잠재적 투자를 식별하고 분석합니다. 적극적으로 관리되는 펀드는 종종 높은 운영 비용을 발생시키고 비용은 비용 비율의 형태로 주주에게 전달됩니다. 적극적으로 관리되는 펀드의 평균 비율은 0.5 %에서 1.0 %입니다.

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  • 순 자산 가치 순 자산 가치 순 자산 가치 (NAV)는 펀드 자산의 가치에서 부채 가치를 뺀 값으로 정의됩니다. "순자산 가치"라는 용어는 일반적으로 뮤추얼 펀드와 관련하여 사용되며 보유 자산의 가치를 결정하는 데 사용됩니다. SEC에 따르면 NAV를 계산하려면 뮤추얼 펀드와 UIT (Unit Investment Trusts)가 필요합니다.
  • Private Wealth Management Private Wealth Management 개인 자산 관리는 재무 계획, 세금 관리, 자산 보호 및 고액 자산 개인 (HNWI) 또는 공인 투자자를위한 기타 금융 서비스를 포함하는 투자 관행입니다. 개인 자산 관리자는 부유 한 고객과 긴밀한 협력 관계를 구축하여 고객의 재무 목표를 달성하는 포트폴리오를 구축하는 데 도움을줍니다.
  • 리테이너 수수료 리테이너 수수료 리테이너 수수료는 고문, 컨설턴트, 변호사, 프리랜서 또는 기타 전문가의 서비스에 대해 개인이 지불하는 선불 비용입니다.
  • 서비스 요금 서비스 요금 서비스 요금이라고도하는 서비스 요금은 구매중인 제품 또는 서비스와 관련된 서비스에 대해 지불하기 위해 징수되는 요금을 말합니다.

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