순 자산 가치-정의, 공식 및 해석 방법

순 자산 가치 (NAV)는 펀드 자산의 가치로 정의됩니다. 금융 자산 금융 자산은 미래 현금 흐름에 대한 계약 계약이나 다른 기업의 소유 지분 상품에서 발생하는 자산을 말합니다. 부채의 가치를 뺀 키. “순자산 가치”라는 용어는 뮤추얼 펀드와 관련하여 일반적으로 사용됩니다. 뮤추얼 펀드 뮤추얼 펀드는 주식, 채권 또는 기타 증권에 투자 할 목적으로 많은 투자자로부터 수집 한 자금 풀입니다. 뮤추얼 펀드는 투자자 그룹이 소유하고 전문가가 관리합니다. 다양한 유형의 펀드, 작동 방식, 투자의 이점 및 장단점에 대해 알아보고 보유 자산의 가치를 결정하는 데 사용됩니다. SEC에 따르면 뮤추얼 펀드와 단위 투자 신탁 (UIT)은 영업일 기준 최소 한 번은 NAV를 계산해야합니다.

순자산 가치

순자산 가치 공식

NAV 공식은 다음과 같습니다.

순 자산 가치-공식

어디:

  • 자산의 가치는 모든 증권의 가치입니다. Public Securities 공공 증권 또는 시장성있는 증권은 시장에서 공개적으로 또는 쉽게 거래되는 투자입니다. 유가 증권은 주식 또는 부채 기반입니다. 포트폴리오
  • 부채의 가치는 모든 부채 및 자금 비용 (예 : 직원 급여, 관리 비용, 운영 비용)의 가치입니다. SG & A SG & A에는 특정 기간 동안 회사에서 발생한 모든 비 생산 비용이 포함됩니다. 여기에는 임대, 광고, 마케팅 등의 비용이 포함됩니다. , 회계, 소송, 여행, 식사, 관리 급여, 보너스 등. 때로는 감가 상각비, 감사 비 등이 포함될 수 있습니다.)

NAV는 일반적으로 주당 기준으로 표시됩니다. 이 경우 공식은 다음과 같습니다.

순 자산 가치-주당 공식

투자 회사가 뮤추얼 펀드를 관리하고 단일 주식의 순 자산 가치를 계산하려고합니다. 투자 회사는 뮤추얼 펀드에 대해 다음과 같은 정보를 제공받습니다.

  • 포트폴리오 내 증권 가치 : 7,500 만 달러 (종가 마감 가격 기준)
  • 1,500 만 달러의 현금 및 현금 등가물
  • 2,400 만 달러의 날에 발생한 수입
  • $ 1 백만의 단기 부채
  • 1,200 만 달러의 장기 부채
  • $ 5,000의 날에 발생한 비용
  • 2,000 만 주 발행

순 자산 가치 해석

순 자산 가치는 펀드의 시장 가치를 나타냅니다. 주당 가치로 표현하면 펀드의 단위당 시장 가치를 나타냅니다. 주당 가치는 투자자가 펀드 단위를 사고 팔 수있는 가격입니다.

펀드의 증권 가치가 올라가면 순자산 가치가 올라갑니다. 반대로 펀드의 증권 가치가 하락하면 NAV는 하락합니다.

  • 펀드의 증권 가치가 증가하면 펀드의 NAV가 증가합니다.
  • 펀드의 증권 가치가 감소하면 펀드의 NAV가 감소합니다.

의사 결정의 순 자산 가치

다음은 2018 년 9 월 7 일 현재 여러 TD 펀드의 순 자산 가치입니다.

  • TD 배당 소득 펀드 – I : $ 39.78
  • TD 균형 성장 기금 – I : $ 29.07
  • TD 다각화 된 월간 소득 펀드 – I : $ 26.17
  • TD 월간 소득 기금 – I : $ 21.96

다양한 펀드의 순자산 가치를 보면 어떤 통찰력을 얻을 수 있습니까? 요컨대 – 없음. 각 펀드의 NAV를보고 다른 펀드와 비교해도 어떤 펀드가 더 나은 성과를 냈는지에 대한 통찰력을 제공하지 않습니다. 주가와 유사하게 높은 주가는 "더 나은"주식을 의미하지 않습니다.

어떤 펀드가 더 나은지 결정하는 한, 각 뮤추얼 펀드의 실적 내역, 각 펀드 내 증권, 펀드 매니저의 수명 및 벤치 마크 (예 : S & P 500 인덱스).

펀드의 순자산 가치가 NAV가 $ 10에서 $ 15로 떨어진 다른 펀드와 비교하여 $ 10에서 $ 20으로 떨어 졌다면 NAV에서 100 % 상승한 펀드가 더 나은 성과를 보이고 있음을 알 수 있습니다.

핵심 사항

  • 순 자산 가치는 펀드 자산의 가치에서 부채와 비용을 뺀 값입니다.
  • NAV (주당 기준)는 투자자가 펀드 단위를 사고 팔 수있는 가격을 나타냅니다.
  • 펀드의 증권 가치가 증가하면 NAV가 증가합니다.
  • 펀드의 유가 증권 가치가 감소하면 NAV가 감소합니다.
  • NAV 숫자만으로는 펀드가 얼마나 "좋은"또는 "나쁜"지에 대한 통찰력을 제공하지 않습니다.
  • 펀드의 NAV는 펀드 성과를 평가하기 위해 일정 기간 동안 검토되어야합니다.

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