평균 수익-개요, 계산 방법 및 제한 사항

평균 수익은 시간이 지남에 따라 발생한 일련의 수익에 대한 수학적 평균입니다. 간단히 말해서 평균 수익률은 특정 기간 동안의 총 수익을 기간 수로 나눈 값입니다.

평균 수익

요약

  • 평균 수익률은 수학적 평균을 사용하여 시간에 따라 누적 된 일련의 수익률 값을 제공하는 메트릭입니다.
  • 평균 수익은 주어진 기간 동안 투자의 증가 또는 감소를 평가하는 평균 성장률을 계산하는 데 사용됩니다.
  • 내부 수익률을 계산할 때 몇 가지 결함이 있기 때문에 투자자와 분석가는 대체 옵션으로 돈 가중 수익률을 사용합니다.

평균 수익률은 단순 평균에서와 같이 숫자 집합을 단일 합계에 더하여 계산됩니다. 평균 수익률을 계산하는 데 사용되는 몇 가지 개념이 있지만 산술 평균 수익률은 다음 공식에 지정된대로 숫자의 총합을 시리즈의 숫자의 총 개수로 나눈 값을 사용하여 계산됩니다.

평균 수익률-공식

투자자와 시장 분석가는 평균 수익률을 사용하여 주식 주식의 과거 수익률을 결정합니다. 주식이란 무엇입니까? 회사의 주식을 소유 한 개인을 주주라고하며 회사의 잔여 자산과 수익의 일부를 청구 할 자격이 있습니다 (회사가 해산되어야 함). "주식", "주식"및 "자본"이라는 용어는 같은 의미로 사용됩니다. 또는 보안 보안 보안은 일반적으로 거래 될 수있는 모든 금융 자산 인 금융 상품입니다. 증권이라고 할 수있는 것과 할 수없는 것의 성격은 일반적으로 자산이 거래되는 관할권에 따라 다릅니다. . 평균 수익은 회사 포트폴리오의 수익률을 설정하는데도 사용됩니다.

연간 수익 vs. 평균 수익

연간 수익은 이전 수익을보고 할 때 복리로 계산되는 반면 평균 수익은 복리를 무시합니다. 평균 연간 수익은 일반적으로 주식 투자 수익을 측정하는 데 사용됩니다.

그러나 복합적이기 때문에 연간 평균 수익은 일반적으로 이상적인 분석 지표로 간주되지 않습니다. 따라서 변화하는 수익률을 평가하는 데 드물게 사용됩니다. 또한, 연간 수익률은 정규 평균을 사용하여 계산됩니다. 산술 평균 산술 평균은 숫자 위치의 중심 경향을 반영하는 숫자 합계의 평균입니다. 매개 변수로 자주 사용됩니다.

산술 평균을 사용하여 평균 수익 계산

단순 산술 평균은 평균 수익률의 전형적인 예입니다. 아래와 같이 6 년 동안 매년 다음과 같은 상호 투자 수익을 고려하십시오.

6 년 동안의 평균 수익은 연간 수익을 합산하여 6으로 나누어 계산합니다. 즉, 연간 평균 수익은 다음과 같이 계산됩니다.

평균 수익률-샘플 표 1

연간 평균 수익률 = (15 % + 17.50 % + 3 % + 10 % + 5 % + 8 %) / 6 = 9.75 %

또는 2012 년과 2017 년 사이 월마트 (NYSE : WMT)의 가상 수익률을 고려하십시오. 회사의 투자 수익률은 아래 표에 나와 있습니다.

평균 수익률-샘플 표 2

월마트의 6 년 동안 평균 수익은 동일한 접근 방식을 사용하여 계산됩니다.

평균 수익률 = (8.9 % + 29.1 % + 13.3 % + 41.7 % + 7.6 % + 23.5 % 0 / 6 = 20.68 %

가치 성장에 따른 수익 계산

평균 성장률은 일정 기간 동안 투자 가치의 증가 또는 감소를 평가하는 데 사용됩니다. 성장률은 성장률 공식을 사용하여 계산됩니다.

평균 성장률-공식

예를 들어, 투자자가 투자 상품에 $ 100,000를 투자했고 주가가 $ 100에서 $ 250로 변동했다고 가정합니다. 위의 공식을 사용하여 평균 수익을 계산하면 다음과 같은 결과가 나타납니다.

성장률 = ($ 250 – $ 150) / $ 250 = 60 % , 이는 이제 수익이 $ 160,000이됨을 의미합니다.

평균 수익 대 기하학적 평균

기하학적 평균은 평균 역사적 수익을 분석 할 때 이상적입니다. 기하 평균을 설정하는 것 기하 평균은 n 개의 변수를 곱한 다음 n 제곱근을 취하여 계산 된 투자의 평균 성장입니다. 평균 수익은 투자 된 실제 가치를 가정한다는 것입니다.

계산은 수익 가치에만주의를 기울이고 여러 기간에 걸쳐 단일 투자 이상의 성과를 분석 할 때 비교 개념을 적용합니다.

기하학적 평균 수익률은 시간이 지남에 따라 돈의 유입과 유출로 인한 이상 치를 처리합니다. 이러한 이유로 시간 가중 수익률 (TWRR)이라고도합니다. TWRR의 또 다른 독특한 특징은 현금 흐름의 타이밍과 크기를 고려한다는 것입니다.

TWRR은이자 지급 및 예금 수령과 같은 인출 또는 기타 거래가있는 포트폴리오에 대한 정확한 수익 측정 기준이됩니다. 화폐 가중 수익률 (MWRR)은 내부 수익률과 동일하며 여기서 0은 순 현재 가치입니다.

평균 수익의 한계

내부 수익에 대한 쉽고 효과적인 척도로서의 선호에도 불구하고 평균 수익에는 몇 가지 함정이 있습니다. 다른 자본 지출이 필요할 수있는 다른 프로젝트를 고려하지 않습니다.

같은 맥락에서 이익에 영향을 미칠 수있는 미래 비용을 무시합니다. 오히려 자본 투입으로 인한 예상 현금 흐름에만 초점을 맞 춥니 다. 또한 평균 수익은 재투자 비율을 고려하지 않습니다. 대신 미래의 현금 흐름이 내부 수익률과 유사한 비율로 재창조 될 수 있다고 암시 적으로 가정합니다.

이 가정은 때때로 내부 수익률이 높은 수를 산출 할 수 있고 그러한 수익률에 대한 요인이 향후 제한되거나 사용 불가능할 수 있다는 점을 감안할 때 비실용적입니다. 이러한 결함으로 인해 투자자와 분석가는 분석을위한 대체 메트릭으로 돈 가중 수익률 또는 기하학적 평균을 사용합니다.

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재무 분석에 대한 지식을 계속 배우고 개발하려면 아래 추가 리소스를 적극 권장합니다.

  • 연간 총 수익 연간 총 수익 연간 총 수익은 매년 투자에서 얻은 수익입니다. 이는 연간 수익의 기하학적 평균으로 계산됩니다.
  • 투자 수익 (ROI) 투자 수익 (ROI) 투자 수익 (ROI)은 투자 수익을 평가하거나 여러 투자의 효율성을 비교하는 데 사용되는 성능 측정입니다.
  • 평균 연간 성장률 평균 연간 성장률 평균 연간 성장률 (AAGR)은 투자 자산, 포트폴리오 또는 현금 흐름의 가치에 대한 평균 연간 상승률입니다.
  • 연간 수익률 연간 수익률 연간 수익률은 연간 투자 수익률을 계산하는 방법입니다. 우리가 투자 할 때 우리는 종종 우리가 얼마나 벌고 있는지 알고 싶어합니다

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