운전 자본 공식-운전 자본을 계산하는 방법

운전 자본 공식은 다음과 같습니다.

운전 자본 = 유동 자산 – 유동 부채

운전 자본 공식은 단기 부채가 상환 된 후 남아있는 단기 유동 자산을 알려줍니다. 이는 회사의 단기 유동성의 척도이며 재무 분석, 재무 모델링 수행에 중요합니다. 재무 모델링이란 무엇입니까? 재무 모델링은 회사의 재무 성과를 예측하기 위해 Excel에서 수행됩니다. 재무 모델링이란 무엇이며 모델을 구축하는 방법과 이유에 대한 개요입니다. , 현금 흐름 관리 현금 흐름 현금 흐름 (CF)은 기업, 기관 또는 개인이 보유한 금액의 증가 또는 감소입니다. 금융에서이 용어는 주어진 기간 동안 생성되거나 소비되는 현금 (통화)의 양을 설명하는 데 사용됩니다. CF에는 여러 유형이 있습니다.

아래는 운전 자본을 계산하는 데 사용되는 대차 대조표의 예입니다.

운전 자본 공식

운전 자본 공식을 사용한 계산 예

회사는 더 많은 제품을 판매하여 운전 자본을 늘릴 수 있습니다. 제품의 단위당 가격이 $ 1000이고 재고의 단위당 비용이 재고 재고의 단위당 비용이 대차 대조표에있는 현재 자산 계정이며, 회사가 축적 한 모든 원자재, 진행중인 작업 및 완제품으로 구성됩니다. . 종종 모든 유동 자산 중에서 가장 유동성이없는 것으로 간주되므로 당좌 비율 계산에서 분자에서 제외됩니다. 현금 또는 미수금 미수금 미수금 (AR)은 고객이 아직 완전히 지불하지 않은 기업의 신용 판매를 나타 내기 때문에 판매 단위당 회사의 운전 자본이 $ 400 씩 증가합니다. 대차 대조표의 자산. 회사는 고객이 합리적이고 오랜 기간 동안 지불 할 수 있도록 허용합니다.조건에 동의하는 경우. 증가합니다.

회사의 운전 자본을 같은 업계의 경쟁 업체와 비교하면 경쟁 위치를 나타낼 수 있습니다. 회사 A의 운전 자본이 $ 40,000이고 회사 B와 C가 각각 $ 15,000 및 $ 10,000 인 경우 회사 A는 두 경쟁사보다 더 빨리 비즈니스를 성장시키기 위해 더 많은 돈을 쓸 수 있습니다.

운전 자본은 무엇입니까?

운전 자본은 회사의 유동 자산과 유동 부채의 차이입니다. 유동 부채 유동 부채는 1 년 이내에 지불해야하는 사업체의 재정적 의무입니다. 회사는 대차 대조표에 이것을 보여줍니다. 부채는 회사가 현금이나 기타 경제적 자원의 미래 유출에 대한 기대치를 생성하는 거래를 수행했을 때 발생합니다. . 이는 회사가 1 년 이내에 지불해야하는 청구서를 지불하기에 충분한 유동 자산이 있는지를 계산하는 재무 측정입니다. 회사에 초과 유동 자산이있는 경우 그 금액은 일상적인 운영에 지출하는 데 사용할 수 있습니다.

현금 및 등가물과 같은 유동 자산 현금 등가물 현금 및 현금 등가물은 대차 대조표에있는 모든 자산 중에서 가장 유동적입니다. 현금 등가물에는 머니 마켓 증권, 은행가의 인수, 재고, 미수금 및 유가 증권이 포함되며, 회사가 소유하고 있으며 1 년 이내에 사용하거나 현금으로 전환 할 수 있습니다.

유동 부채 는 미지급금과 같이 회사가 빚진 금액입니다. 미지급금 미지급금은 조직이 공급 업체로부터 상품이나 서비스를 신용으로받을 때 발생하는 부채입니다. 미지급금은 1 년 이내에 또는 한 운영주기 (둘 중 더 긴 기간) 내에 상환 될 것으로 예상됩니다. AP는 1 년 이내에 지불해야하는 유동 부채, 단기 대출 및 발생 비용의 가장 유동적 인 형태 중 하나로 간주됩니다.

긍정적 인 대 부정적인 운전 자본

긍정적 인 운전 자본을 갖는 것은 단기 청구서를 지불하고 비즈니스 성장을 내부적으로 자금을 조달하기에 충분한 유동 자산이 남아 있기 때문에 회사의 단기 재무 건전성의 좋은 신호가 될 수 있습니다. 추가 운전 자본이 없으면 회사는 은행에서 추가 자금을 빌리거나 투자 은행 가로 전환해야 할 수 있습니다. 투자 은행 투자 은행은 인수 (자본 조달)를 제공하여 정부, 기업 및 기관에 서비스를 제공하는 은행 또는 금융 기관의 부서입니다. 합병 및 인수 (M & A) 자문 서비스. 투자 은행은 더 많은 자금을 모으기 위해 중개자 역할을합니다.

마이너스 운전 자본은 자산이 효과적으로 사용되지 않고 회사가 유동성 위기에 직면 할 수 있음을 의미합니다. 회사가 고정 자산에 많이 투자하더라도 부채가 너무 빨리 만기되면 재정적 어려움에 직면하게됩니다. 이것은 더 많은 차입, 채권자 및 공급 업체에 대한 연체로 이어질 수 있으며 결과적으로 회사에 대한 기업 신용 등급이 낮아질 수 있습니다.

마이너스 운전 자본이 괜찮을 때

비즈니스 유형에 따라 회사는 마이너스 운전 자본을 가질 수 있지만 여전히 잘하고 있습니다. 예를 들어 Walmart와 같은 식료품 점이나 McDonald 's와 같은 패스트 푸드 체인점은 재고 회전율이 높고 며칠 만에 고객으로부터 지불을 받아 현금을 매우 빠르게 생성 할 수 있습니다. 이 회사들은 짧은 시간에 더 많은 것을 창출 할 수 있기 때문에 유지되는 운전 자본이 거의 필요하지 않습니다.

공급 업체로부터 구매 한 제품은 회사가 공급 업체 또는 공급 업체에 지불하기 전에 즉시 고객에게 판매됩니다. 반대로 중장비 및 기계류를 제조하는 자본 집약적 인 회사는 장기 지불 방식으로 제품을 판매하기 때문에 일반적으로 현금을 빠르게 조달 할 수 없습니다. 그들이 충분히 빨리 팔 수 없다면, 재정이 어려운시기에 현금을 즉시 구할 수 없기 때문에 적절한 운전 자본을 확보하는 것이 필수적입니다.

회사의 운전 자본주기에 대해 자세히 알아보기 운전 자본주기 비즈니스의 운전 자본주기는 총 순 운전 자본 (유동 자산에서 유동 부채를 뺀)을 현금으로 전환하는 데 걸리는 시간입니다. 기업은 일반적으로 현금 흐름을 최적화하기 위해 재고를 빠르게 판매하고, 수익을 빠르게 수집하고, 청구서를 천천히 지불함으로써이주기를 관리하려고합니다. , 현금이 사업에 들어오고 나가는시기.

운전 자본 공식에 대한 조정

위의 공식과 예는 운전 자본의 가장 표준적인 정의이지만 다른 더 집중된 정의가 있습니다.

대체 공식의 예 :

  • 유동 자산 – 현금 – 유동 부채 (현금 제외)
  • 미수금 + 재고 – 미지급금 (비즈니스의 일상적인 운영에서 운전 자본을 구성하는 "핵심"계정 만 나타냄)

무료 템플릿 다운로드

아래 양식에 이름과 이메일을 입력하고 지금 무료 템플릿을 다운로드하세요!

재무 모델링의 운전 자본

Finance는 글로벌 Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® 인증의 공식 제공 업체입니다. 누구나 세계적인 수준의 재무 분석가가 될 수 있도록 설계된 Amazon, JP Morgan 및 Ferrari 인증 프로그램과 같은 회사에서 일하는 350,600 명 이상의 학생들과 함께하세요 . 운전 자본 공식에 대한이 가이드가 도움이 되었기를 바랍니다. 재무 모델에서 운전 자본을 계산하는 방법에 대한 자세한 내용은 아래의 추가 리소스를 참조하십시오.

  • 재무 모델링 과정
  • 재무 모델링 가이드 무료 재무 모델링 가이드이 재무 모델링 가이드는 가정, 동인, 예측, 세 가지 진술 연결, DCF 분석 등에 대한 Excel 팁과 모범 사례를 다룹니다.
  • DCF 모델 훈련
  • Excel 교육
  • 훌륭한 재무 분석가가되는 방법 분석가 Trifecta® 가이드 세계적 수준의 재무 분석가가되는 방법에 대한 궁극적 인 가이드입니다. 세계적 수준의 재무 분석가가되고 싶습니까? 업계를 선도하는 모범 사례를 따르고 군중에서 돋보이기를 원하십니까? The Analyst Trifecta®라는 프로세스는 분석, 프레젠테이션 및 소프트 기술로 구성됩니다.

최근 게시물