산-테스트 비율-산-테스트 비율을 계산하는 방법 알아보기

당좌 비율 당좌 비율 (Acid-Test Ratio), 당좌 비율 당좌 비율 (Acid-Test Ratio)이라고도하는 당좌 비율 (Acid-Test Ratio)은 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 자산으로 단기 부채를 지급하는 기업의 능력을 측정하는 유동성 비율입니다. 회사의 단기 자산이 얼마나 충분한지를 측정하는 자산 유형 자산 유형 일반적인 자산 유형에는 현재, 비유동, 물리적, 무형, 운영 및 비 운영이 포함됩니다. 유동 부채를 정확하게 식별하고 충당해야합니다 유동 부채 유동 부채는 1 년 이내에 지불해야하는 사업체의 재정적 의무입니다. 회사는 대차 대조표에 이것을 보여줍니다. 부채는 회사가 현금이나 기타 경제적 자원의 미래 유출에 대한 기대치를 생성하는 거래를 수행했을 때 발생합니다. . 다시 말해,산-테스트 비율은 회사가 단기 (현재) 재정적 의무를 얼마나 잘 충족 할 수 있는지를 나타내는 척도입니다. 이 가이드는 비율을 단계별로 계산하는 방법을 분석하고 그 의미를 논의합니다.

산-테스트 비율 공식

비율 계산 공식은 다음과 같습니다.

산-테스트 비율-포뮬러 1

다음 항목은 모두 회사의 대차 대조표에서 찾을 수 있습니다. 대차 대조표는 세 가지 기본 재무 제표 중 하나입니다. 이러한 진술은 재무 모델링과 회계 모두에 핵심입니다. 대차 대조표에는 회사의 총 자산과 부채 또는 자본을 통해 이러한 자산을 조달하는 방법이 표시됩니다. 자산 = 부채 + 자본 :

  • 현금 및 현금 등가물 은 저축 계좌, 만기가 3 개월 미만인 정기 예금, T-bills Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (또는 T-Bills)과 같이 회사 대차 대조표에서 가장 유동적 인 유동 자산입니다. 단기 어음)은 미국 재무부가 발행하는 단기 금융 상품으로 만기 기간은 며칠에서 최대 52 주 (1 년)까지입니다. 그들은 미국 정부의 전적인 믿음과 신용으로 뒷받침되기 때문에 가장 안전한 투자로 간주됩니다. .
  • 유가 증권 은 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 유동적 인 금융 상품입니다.
  • 미수금 은 고객에게 상품 및 / 또는 서비스를 제공하여 회사에 빚진 금액입니다.
  • 유동 부채 는 1 년 이내에 만기되는 부채 또는 의무입니다.

산-시험 비율 공식은 다음과 같이 대체 할 수 있습니다.

산 테스트 비율-포뮬러 2

어디:

  • 유동 자산 은 1 년 이내에 합리적으로 현금으로 전환 할 수있는 자산입니다.
  • 재고 는 고객에게 판매 할 의도로 회사가 보유한 재료 및 상품의 가치입니다.

여기서 논리는 재고가 종종 느리게 이동하여 현금으로 쉽게 전환 할 수 없다는 것입니다. 또한 신속하게 현금으로 전환해야한다면 대차 대조표의 장부 비용보다 크게 할인 된 가격으로 판매 될 가능성이 높습니다.

산-시험 비율의 예

세 가지 가상 회사를 고려하십시오.

산 테스트 비율 템플릿 스크린 샷

각 회사의 산-테스트 비율 계산은 다음과 같습니다.

  • A 사 : ($ 95,125 – $ 5,412) / ($ 75,231 – $ 45,232) = 2.99
  • B 사 : ($ 102,343 – $ 6,454) / ($ 85,010 – $ 34,142) = 1.89
  • 회사 C : ($ 152,342 – $ 10,343) / ($ 95,010 – $ 53,434) = 3.42

: 각 회사의 유동 부채는 비유동 부채에서 총 부채를 차감하였습니다.

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산-시험 비율의 해석

산-검정 비율은 회사가 현재 부채를 상환 할 수있는 능력을 나타내는 데 사용됩니다. 유동 부채 유동 부채는 1 년 이내에 지불해야하는 사업체의 재정적 의무입니다. 회사는 대차 대조표에 이것을 보여줍니다. 부채는 회사가 현금이나 기타 경제적 자원의 미래 유출에 대한 기대치를 생성하는 거래를 수행했을 때 발생합니다. 재고 판매 나 추가 자금 조달에 의존하지 않고 재고는 일반적으로 쉽고 빠르게 현금으로 전환 할 수있는 자산이 아니기 때문에 비율 계산에 포함되지 않습니다. 현재 비율 (계산에 재고 가치를 포함하는 유동성 또는 부채 비율)과 비교할 때 산성 테스트 비율은 회사의 재무 건전성에 대한보다 보수적 인 추정으로 간주됩니다.

비율이 높을수록 회사의 유동성과 전반적인 재무 건전성이 향상됩니다. 2의 비율은 회사가 유동 부채 $ 1 각각을 충당하기 위해 $ 2의 유동 자산을 소유하고 있음을 의미합니다. 그러나 매우 높은 당좌 비율 (예 : 10의 비율)은 회사가 비즈니스 성장에 현명하게 사용하지 않는 초과 현금을 보유하고 있음을 나타낼 수 있으므로 유리한 것으로 간주되지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 매우 높은 비율은 회사의 미수금이 지나치게 높다는 것을 의미 할 수 있으며 이는 수금 문제를 나타낼 수 있습니다.

특정 회사에 대한 최적의 산-테스트 비율 수치는 회사가 운영되는 산업 및 시장, 회사 비즈니스의 정확한 특성 및 회사의 전반적인 재무 안정성에 따라 다릅니다. 예를 들어, 상대적으로 낮은 산-테스트 비율은 장기 계약 수익이있는 잘 설립 된 비즈니스 또는 매우 안정적인 신용을 보유한 비즈니스의 경우 덜 중요하므로 필요한 경우 단기 자금 조달에 쉽게 액세스 할 수 있습니다.

산-테스트 비율의 단점

거의 모든 재무 지표와 마찬가지로 당좌 비율을 사용하는 데는 여러 가지 제한 사항과 잠재적 인 단점이 있습니다.

  • 산-테스트 비율만으로는 회사의 유동성 위치를 결정하기에 충분하지 않습니다. 유동 비율과 같은 기타 유동성 비율 유동 비율 공식 유동 비율 공식은 = 유동 자산 / 유동 부채입니다. 유동 비율 (운전 자본 비율이라고도 함)은 기업이 1 년 이내에 만기되는 단기 의무를 이행 할 수있는 능력을 측정합니다. 비율은 총 유동 자산 대비 총 유동 부채의 가중치를 고려합니다. 회사의 재무 건전성 또는 현금 흐름 비율이 일반적으로 산-테스트 비율과 함께 사용되어 회사의 유동성 위치를보다 완전하고 정확하게 추정 할 수 있음을 나타냅니다.
  • 재고가 일반적으로 유동 자산으로 간주되지 않기 때문에 비율은 계산에서 재고를 제외합니다. 그러나 일부 기업 재고를 신속하게 판매 할 수 있습니다. 재고 재고는 대차 대조표에서 볼 수있는 현재 자산 계정으로 회사가 축적 한 모든 원자재, 작업 진행 중 및 완제품으로 구성됩니다. 모든 유동 자산 중 가장 유동성이없는 것으로 간주되는 경우가 많으므로 당좌 비율 계산에서 분자에서 제외됩니다. 공정한 시장 가격으로. 이 경우 회사의 재고는 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 자산으로 간주됩니다.
  • 이 비율은 현금 흐름의 타이밍과 수준에 대한 정보를 제공하지 않습니다. 평가 무료 평가 가이드는 자신의 속도로 가장 중요한 개념을 학습합니다. 이 기사는 비즈니스 평가 모범 사례와 투자 은행, 주식 조사에서 사용되는 비교 가능한 회사 분석, 할인 된 현금 흐름 (DCF) 모델링 및 선행 거래를 사용하여 회사를 평가하는 방법을 알려줍니다. 기한이되면 회사가 의무를 지불 할 수있는 능력.
  • 산-테스트 비율은 미수금이 쉽고 쉽게 회수 할 수 있다고 가정하지만 실제로는 그렇지 않을 수도 있습니다.

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