시장 노출-개요, 분류 및 위험 관리

시장 익스포저는 주어진 증권에 투자 된 펀드의 절대 금액 또는 포트폴리오의 비율 또는 동일한 산업 또는 시장 부문의 일부인 증권 번들을 나타냅니다. 일반적으로 포트폴리오가 보유한 전체 유가 증권의 백분율 형식으로 표시됩니다. 주어진 투자와 관련된 위험으로 인해 투자자가 잃을 수있는 금액을 나타냅니다.

시장 노출

시장 노출이 높을수록 특정 보안, 산업, 부문 또는 투자 영역과 관련된 위험이 높아집니다. 위험에 대한 노출은 특정 투자 포트폴리오에서 자산이 분할되는 방식을 결정합니다. 이러한 방식으로 투자 등급을 분리하면 투자자가 위험을 완화 할 수 있습니다.

요약

  • 시장 익스포저는 주어진 증권에 투자 된 펀드의 절대 금액 또는 포트폴리오의 비율 또는 동일한 산업 또는 시장 부문의 일부인 증권 묶음을 말합니다.
  • 투자자의 총 포트폴리오 보유 비율로 표시됩니다.
  • 시장 익스포저는 재무 익스포저 및 마크 통화 익스포저와 다릅니다.

시장에서 다른 유형의 위험 노출

시장 익스포저는 특정 증권과 관련된 위험으로 인해 손실 될 수있는 금액을 평가하는 재정적 익스포저와 다릅니다. 외환 시장에서 표시 통화는 통화 변동에 대한 노출을 의미합니다.

예를 들어, 달러 및 유로와 같은 통화는 많이 변동합니다. 따라서 그리스에 기반을 둔 투자자가 미국 주식 시장에 투자하는 경우 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 S & P 500의 82 %를 호스팅하는 세계 최대 증권 거래소입니다. 세계에서 가장 큰 70 개 기업이 있습니다. 매수 및 매도를위한 플랫폼을 제공하는 상장 기업이며 달러는 유로와 달리 약화되어 손실을 입을 수 있습니다.

투자 유형에 따른 시장 노출

포트폴리오는 여러 증권의 혼합입니다. 포트폴리오가 60 % 채권으로 구성된 상황을 생각해보십시오. 채권 채권은 자본을 조달하기 위해 기업과 정부가 발행하는 고정 수입 증권입니다. 채권 발행자는 채권 보유자로부터 자본을 차입하고 지정된 기간 동안 고정 (또는 가변) 이자율로 고정 지급합니다. , 25 % 주식 및 15 % 파생 상품 (예 : 옵션). 따라서 주식과 파생 상품 모두 주식 시장 위험에 노출되어 있다는 점을 감안할 때 주식 시장에 대한 시장 노출은 40 %입니다. 그러나 국채에 대한 위험 노출이 60 %이기 때문에이 특정 투자자는 주식보다 채권에서 더 많은 손실을 볼 수 있습니다.

지역별 시장 노출

투자자가 지역별로 보유하고있는 지분을 조사 할 때 국내 투자와 해외 시장에서 이루어진 투자의 분리를 포함합니다. 지역에 따라 투자를 해외 시장으로 더 나눌 수 있습니다.

예를 들어 포트폴리오에는 국내 30 %, 해외 70 % 투자가 포함될 수 있으며, 그중 50 %는 아시아 시장에서, 나머지 절반은 유럽 시장에서 할 수 있습니다. 따라서 유로존에 대한 전반적인 노출 유로존 유로를 국가 통화로 채택한 모든 유럽 연합 국가는 유로존으로 알려진 지리적 경제적 지역을 형성합니다. 유로존은 세계에서 가장 큰 경제 지역 중 하나입니다. 유럽의 28 개 국가 중 19 개 국가에서 유로를 사용하면 포트폴리오의 35 %가됩니다.

산업별 시장 노출

주어진 시장 상황에서 산업에 따라 성과와 반응이 다를 수 있습니다. 투자의 60 %가 내구 소비재를 생산하는 회사의 주식으로 구성되고 나머지는 사치품 산업에 속하는 상황을 생각해보십시오. 빠르게 움직이는 소비재 (FMCG) 빠르게 움직이는 소비재 (FMCG) 소비재 포장재 (CPG)라고도하는 빠르게 움직이는 소비재 (FMCG)는 수요가 높고 빠르게 판매되고 저렴한 제품을 말합니다. 산업은 명품 산업보다 포트폴리오의 수익에 더 많은 영향을 미칩니다.

위기 관리

자산 배분을 결정하는 동안 주어진 포트폴리오의 전반적인 위험 노출을 고려하는 것이 중요합니다. 위험 노출에 초점을 맞추면 수익을 크게 높이거나 손실을 최소화 할 수 있기 때문입니다.

시장 노출은 포트폴리오 보유자의 장기 투자 목표에 따라 분류되어야합니다. 예를 들어, 위험을 회피하는 사람은 위험을 최소화하기를 원할 수 있으며 채권 보유 및 회사 주식으로 다양한 포트폴리오를 만들 것입니다. 전적으로 주식 시장 증권으로 구성된 포트폴리오보다 덜 위험합니다. 그러나 후자는 투자자에게 더 높은 수익을 제공 할 수 있습니다.

업계 전문가들은 일반적으로 하나의 섹터 또는 자산 클래스에 과다 노출되지 않도록 포트폴리오에 광범위한 자산을 포함해야한다고 권장합니다. 예를 들어 접객업 업계의 회사에 주식을 보유한다고해서 투자자가 주식 시장의 변동에 노출되는 것은 아닙니다. 그들은 또한 업계의 일반적인 조건에 노출되어 있습니다.

따라서 투자자가 중동 전쟁으로 인해 석유 산업에 대한 높은 시장 노출을 피하기를 원하면 보유 자산을 매각 할 것입니다.

추가 자료

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