투자 자본-정의, 용도, 계산 방법

투자 자본은 두 주주 모두가 투자 한 것입니다. 주주 주주는 주어진 회사의 주식을 보유한 사람, 회사 또는 조직 일 수 있습니다. 주주는 회사의 주식 또는 뮤추얼 펀드에서 최소 1 주를 소유해야 부분 소유자가됩니다. 회사의 채무자. 회사가 확장하기 위해 자본이 필요할 때 주식을 매도하여 얻을 수 있습니다. 보통주 보통주는 회사의 지분 소유권을 나타내는 일종의 증권입니다. 보통주, 보통주, 의결권 등 보통주에 해당하는 다른 용어가 있습니다. 또는 채권 발행 채권 채권은 자본을 조달하기 위해 기업과 정부에서 발행하는 고정 수입 증권입니다.채권 발행자는 채권 보유자로부터 자본을 차입하고 지정된 기간 동안 고정 (또는 가변) 이자율로 고정 지급합니다. . 주주는 회사의 주식을 구입 한 사람이고 채무자는 채권을 구입 한 사람입니다.

투자 자본의 그림-동전이 항아리에 떨어졌습니다.

투자 자본의 사용

회사의 경우 투자 자본은 확장과 같은 새로운 기회를 잡을 수있는 자금의 원천입니다. 회사 내에서 두 가지 기능이 있습니다. 첫째, 토지, 건물 또는 장비와 같은 고정 자산을 구매하는 데 사용됩니다. 둘째, 재고 지불 또는 직원 급여 지불과 같은 일상적인 운영 비용을 충당하는 데 사용됩니다. 회사는 여러 가지 이유로 은행에서 대출을받는 것보다 투자 자본 자금을 선택할 수 있습니다.

예를 들어, 회사가 주식을 발행 할 때 배당 할 의무가 없습니다. 주식 배당금은 회사의 현금이 부족할 때 현금 배당금 대신 주로 발행됩니다. . 이것은 은행 대출에 대한이자를 지불하는 것에 비해 저렴한 자본 원천입니다. 회사는 저금리로 대규모 은행 대출을받을 자격이없는 경우 주식 및 채권을 통해 자금을 확보하는 것을 선호 할 수도 있습니다.

투자자의 경우 투자 자본은 투자 자본 수익률 (ROIC)과 같은 메트릭을 사용하여 평가됩니다. 투자 자본 수익률 (ROIC)은 자본을 제공하는 사람들, 즉 회사의 채권 보유자와 주주. 회사의 ROIC는 종종 회사가 가치를 창출하는지 파괴 하는지를 결정하기 위해 WACC와 비교됩니다. 비율. 이 비율은 투자자가 회사의 가치를 결정하는 데 사용됩니다. 상대적으로 높은 비율은 회사가 가치 창출 자이며 다른 회사에 비해 투자 자금을 활용하여 더 높은 수익을 창출 할 수 있음을 나타냅니다.

수익을 투자 한 자본으로 나눈 비율은 회사가 자본을 통해 판매를 유도 할 수있는 능력을 보여줍니다. 동료에 비해 비율이 높은 회사는 더 효율적으로 운영되고 있음을 의미합니다.

요약 요점

  • 투자 자본은 채무자와 주주가 회사에 투자 한 자본입니다.
  • 기업의 경우 투자 자본은 운영을 확장하고 회사를 더욱 발전시키는 데 사용됩니다. 투자자는 투자 자본 수익률 (ROIC) 비율을 사용하여 회사가 자본을 사용하는 효율성을 평가합니다.
  • 이 메트릭을 계산하는 방법에는 운영 방식과 자금 조달 방식의 두 가지가 있습니다.

투자 자본은 어떻게 계산됩니까?

투자 자본 수치를 계산하는 두 가지 방법은 운영 접근법과 자금 조달 접근법을 이용하는 것입니다.

운영 방식의 공식은 다음과 같습니다.

투자 자본 공식

어디:

  • 순 운전 자본 순 운전 자본 (NWC)은 대차 대조표에있는 회사의 유동 자산 (순 현금)과 유동 부채 (부채 순) 간의 차이입니다. 이는 회사의 유동성과 단기적 의무를 이행 할 수있는 능력과 사업의 자금 운영을 측정하는 것입니다. 이상적인 위치는 다음과 같습니다. = 현재 운영 자산 –이자가없는 유동 부채
  • 영업권 및 무형 자산은 브랜드 평판, 저작권 및 독점 기술 (컴퓨터 소프트웨어)과 같은 항목입니다.

자금 조달 방식의 공식은 다음과 같습니다.

투자 자본 공식-금융 접근 방식

운영 접근법의 실제 사례

다음은 A 사에 대한 정보입니다.

회사 A 정보

운영 접근 방식에 필요한 숫자는 (1) 운전 자본, (2) PP & E, (3) 영업권 및 무형 자산입니다. 첫째, 순 운전 자본 수치를 얻으려면 현재 운영 자산에서 비이자 부 부채를 뺍니다. 다음으로 PP & E를 얻으려면 제조 기계가있는 제조 공장 A를 추가합니다. 마지막으로 영업권과 무형 자산을 얻으려면 독점 기술로 영업권 금액을 추가하십시오. 투자 자본을 얻기위한 마지막 단계는 세 가지 범주를 함께 추가하는 것입니다.

투자 자본 운영 접근법 예

금융 접근 방식의 실제 사례

다음은 회사 B에 대한 정보입니다.

B 사 정보

금융 접근 방식의 경우 필요한 주요 수치는 (1) 총 부채 및리스, (2) 총 자본 및 지분 등가물, (3) 영업 외 현금 및 투자입니다. 총 부채 및리스를 계산하려면 단기 부채, 장기 부채 및리스 의무의 PV를 추가하십시오. 다음으로, 자기 자본과 자기 자본 등가물을 얻기 위해 보통주와 이익 잉여금을 합산합니다. 마지막으로 영업 외 현금 및 투자를 얻으려면 자금 조달 현금과 투자 현금을 추가하십시오. 자본을 투자하는 마지막 단계는 세 합계를 더하는 것입니다.

B 사 파이낸싱 접근법

추가 자료

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  • 고용 자본 수익률 (ROCE) 고용 자본 수익률 (ROCE) 고용 자본 수익률 (ROCE), 수익성 비율은 회사가 자본을 사용하여 수익을 창출하는 효율성을 측정합니다. 자본 수익
  • 자기 자본 비용 자기 자본 비용은 주주가 사업에 투자하기 위해 요구하는 수익률입니다. 필요한 수익률은 투자와 관련된 위험 수준을 기반으로합니다.
  • 건식 분말 건식 분말 건식 분말은 기업과 사모 펀드가 매력적인 투자 기회가 발생했을 때 배치하거나 만기일에 부채 의무를 이행 할 수 있도록 사용할 수있는 현금 준비금을 말합니다.
  • 투자 수익률 (ROI) 공식 (투자 수익률) 투자 수익률 (ROI)은 투자 비용과 관련하여 투자자가받을 수있는 이익을 계산하는 데 사용되는 재무 비율입니다. 가장 일반적으로 순이익을 투자의 원래 자본 비용으로 나눈 값으로 측정됩니다. 비율이 높을수록 더 많은 혜택을받습니다.

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